3 trgovinske ideje za medvjediće s malim kapama
Američke dionice s malim kapitalom primile su znatan priljev gotovine između svibnja i rujna 2018. jer su ih ulagači smatrali manje imunima na geopolitičke napetosti, trgovinske tarife i snažniji američki dolar. Tvrtke s malim i srednjim kapitalom također su bile primarni korisnici plana porezne reforme predsjednika Trumpa kojim je smanjena stopa poreza na dobit s 35% na 21%.
U proteklom su mjesecu, pak, zalihe malih kapaka pretrpjele otprilike dvostruko gubitke svojih kolega s velikim ograničenjima. Od 22. listopada 2018. Russell 2000 indeks, koji prati uspješnost 2.000 američkih kompanija s malim kapitalom, pada 9, 45%, dok je S&P 500 Index, široki proxy za dionice s velikim kapitalom, niži za 4, 82%. Iz tehničke perspektive, Russell 2000 sada trguje ispod svojih 200-dnevnih jednostavnih pokretnih prosjeka (SMA) i višegodišnjeg trenda.
Trgovci koji vjeruju da dionice s malim kapitalom imaju daljnji napredak trebali bi razmotriti korištenje jednog od ova tri obrnuta fonda kojima se trguje (ETF) za klađenje protiv Russell 2000 indeksa. Pogledajmo nekoliko mogućnosti trgovanja.
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA)
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF, lansiran 2008. godine, nastoji osigurati tri puta obrnuti dnevni učinak indeksa Russell 2000. Prosječni dnevni volumen trgovanja (ADTV) od 106, 46 milijuna USD i omjer rashoda od 0, 96% čine ovaj ETF prikladnim izborom za trgovce koji žele preuzeti agresivnu kratkoročnu opkladu protiv Russell-ove 2000. Cijena TZA-e priješla je oba osmomesečna silazna trenda linija i 200-dnevni SMA početkom listopada na iznadprosječnoj količini, što sugerira daljnji zamah. ETF trenutno oblikuje zastavicu, što je obrazac nastavka, a to je pronalazak podrške u 200-dnevnom SMA. Trgovci koji na prekidu iznad gornje linije trenda odbiju dugu poziciju od 11 USD trebali bi ga zaštititi nalogom zaustavljanja gubitaka tik ispod minimalnog uzorka. Dobitni iznos mogao bi biti postavljen na 13, 5 USD pomoću tehnike izmjerenog pomaka. Trgovci to rade tako što izračunavaju udaljenost poteza koji vodi u zastavicu i dodaju ga tački proboja uzorka (2, 5 $ + 11 USD).
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
Forsiran u siječnju 2007., ProShares UltraShort Russell2000 ETF želi vratiti dva puta obrnuti dnevni učinak indeksa Russell 2000. Iako je TWM-ov ADTV od 14, 07 milijuna dolara manji od TZA-e, još uvijek je dovoljna likvidnost za kratkoročne trgovce koji vjeruju da će Russell 2000 i dalje padati. Fond naplaćuje 0, 95% naknade za upravljanje. Kao i TZA, TWM je uživao rani porast jakog volumena početkom listopada, jer su zalihe malih kapaka bile pod snažnim pritiskom prodaje. Trgovci bi trebali potražiti ulaznu točku na proboju iznad gornje linije trendova zastavice od 16, 5 USD, sa stopom malo ispod SMA-a od 200 dana. Zarada bi se mogla koristiti na razini od 18, 75 USD primjenom metode izmjerenog pomaka (2, 25 USD + 16, 5 USD).
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
Napravljen 2007. godine, ProShares Short Russell2000 ETF pokušava pružiti obrnuto jednodnevno izvođenje Russell 2000 indeksa. Svoj cilj postiže korištenjem ETF-a i indeksnih zamjena. Fond godišnje naplaćuje naknadu za upravljanje u iznosu od 0, 95%, što je manje od prosjeka 1, 02%, a ADTV iznosi 21, 84 milijuna USD. Dok RWM prati Russell 2000 indeks, njegov je grafikon sličan prva dva raspravljena ETF-a, premda je niska točka uzorka iznad 20-dnevnog SMA, a ne na njemu. Trgovci mogu odlučiti staviti narudžbu za ograničenje kupovine neposredno iznad gornje crte zastavice na 41, 5 USD i dobiti banke u iznosu od 44, 75 USD (3, 25 $ + 41, 5 $). Nalog za zaustavljanje gubitka mogao bi sjesti ispod niske razine 16. listopada radi zatvaranja trgovine ako se cijena kreće u suprotnom smjeru.