3C7
3C7 odnosi se na dio Zakona o investicijskim društvima iz 1940. koji omogućava da privatni fondovi koji ispunjavaju određene kriterije budu izuzeće iz nekih propisa Komisije za vrijednosne papire i burze (SEC). 3C7 je skraćenica za izuzeće 3 (c) (7). Izuzeće, utvrđeno u odjeljku 3. Zakona, dijelom glasi:
Odjeljak 3
(3) (c) Bez obzira na pododjeljak (a), niti jedna od sljedećih osoba nije investicijsko društvo u smislu ovog naslova:
(7) (A) Bilo koji izdavatelj, čije su izdane vrijednosne papire isključivo vlasništvo osoba koje su u trenutku stjecanja tih vrijednosnih papira kvalificirani kupci, a koji ne čini i ne predlaže javno objavljivanje. ponuda takvih vrijednosnih papira.
Da bi se kvalificirali za izuzeće 3C7, privatni fond mora pokazati da ne planira davati početnu javnu ponudu i da su njihovi ulagači kvalificirani kupci. Kvalificirani kupac je viši standard od ovlaštenog investitora, jer zahtijeva da investitori imaju najmanje 5 milijuna dolara ulaganja. Privatni fond nije obvezan proći registraciju Komisije za vrijednosne papire ili osigurati kontinuirano objavljivanje. Fondovi 3C7 također su izuzeti od izdavanja prospekta koji bi javno predstavio pozicije ulaganja. Fondovi 3C7 nazivaju se i tvrtke 3C7 ili 3 (c) (7) fondovi.
3C7 Objasnio
3C7 jedno je od dva izuzeća u Zakonu o investicijskim društvima iz 1940. koji hedge fondovi, fondovi rizičnog kapitala i drugi fondovi privatnog kapitala koriste kako bi se izbjegla ograničenja SEC-a. To oslobađa ta sredstva za korištenje alata poput utjecaja i izvedenih financijskih instrumenata do one mjere u kojoj većina javno trgovanih fondova ne može. U skladu s tim, fondovi 3C7 moraju održati svoju usklađenost kako bi nastavili uživati izuzeće iz Zakona iz 1940. godine. Ako bi fond, primjerice, ispao iz usklađenosti, preuzimajući ulaganja nekvalificiranih kupaca, otvorio bi se izvršnim radnjama DIP-a, kao i parnicama svojih ulagača i svih drugih strana s kojima ima ugovore.
Fondovi 3C7 prema fondovima 3C1
Fondovi 3C7 omogućeni su istim dijelom Zakona iz 1940. koji pokriva fondove 3C1, ali postoje važne razlike između ta dva. Fondovi 3C7, kao što je napomenuto, preuzimaju ulaganja kvalificiranih kupaca, dok fondovi 3C1 rade s akreditiranim investitorima. To znači da se ulagači u 3C7 fondove drže do veće mjere bogatstva od one u fondovima 3C1, što može ograničiti investitorski fond od kojeg se fond nada da će prikupljati novac. U skladu s tim, fondovi 3C1 ograničeni su na 100 ulagača, ograničavajući broj investitora koje fond može preuzeti iz šireg bazena iz kojeg su dopušteni. Fondovi 3C7 nemaju postavljenu gornju granicu. Međutim, 3C7 fondovi naići će na Zakon o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. godine kada dođu do 2.000 ulagača, što ih u biti čini kvazijavnima i otvorenima za povećani nadzor SEC-a.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.