Agresivna strategija ulaganja

Što je agresivna strategija ulaganja?

Agresivna strategija ulaganja obično se odnosi na stil upravljanja portfeljem koji pokušava maksimizirati prinose poduzimajući relativno veći stupanj rizika. Strategije postizanja veće od prosječne dobiti obično naglašavaju aprecijaciju kapitala kao primarnog cilja ulaganja, a ne kao prihod ili sigurnost glavnice. Takva bi strategija stoga imala raspodjelu imovine sa značajnim ponderom dionica i vjerojatno malim izdvajanjem na obveznice ili novac.

Smatra se da su agresivne strategije ulaganja pogodne za mlade odrasle osobe s manjom veličinom portfelja. Budući da im dugotrajan investicijski horizont omogućuje da eliminiraju tržišne fluktuacije, a gubici u ranoj karijeri imaju manji utjecaj nego kasnije, investicijski savjetnici ne smatraju ovu strategiju prikladnom za bilo koga drugog, osim za mlade odrasle osobe, osim ako se takva strategija ne primijeni na samo mali dio nečije uštede u gnijezdu. Bez obzira na dob ulagača, međutim, visoka tolerancija na rizik apsolutni je preduvjet za agresivnu strategiju ulaganja.

01:27

Gunslingerovi menadžeri portfelja

Ključ za poneti

• Agresivno ulaganje prihvaća više rizika u potrazi za većim povratom.
• Agresivno upravljanje portfeljem može postići svoje ciljeve kroz jednu ili više mnogih strategija, uključujući odabir imovine i raspodjelu imovine.
• Trendovi investitora nakon 2012. godine pokazali su sklonost daleko od agresivnih strategija i aktivnog upravljanja i prema pasivnom ulaganju u indeks.

Razumijevanje agresivne strategije ulaganja

Agresivnost investicione strategije ovisi o relativnoj težini visoko rizične klase imovine, poput dionica i roba, unutar portfelja.

Na primjer, portfelj A koji raspoređuje imovinu od 75% udjela, 15% fiksnog dohotka i 10% robe smatrao bi se prilično agresivnim, budući da je 85% portfelja odmjereno na vlasničke i ročne zalihe. Međutim, on bi i dalje bio manje agresivan od portfelja B koji ima raspodjelu imovine od 85% dionica i 15% robe.

Čak i unutar kapitalne komponente agresivnog portfelja, sastav dionica može imati značajan utjecaj na njegov profil rizika. Na primjer, ako se kapitalna komponenta sastoji samo od dionica plavog čipa, smatrala bi se manje rizičnim nego ako portfelj drži samo dionice male kapitalizacije. Ako je to slučaj u prethodnom primjeru, portfelj B može se smatrati manje agresivnim od portfelja A, iako ima 100% svoje težine u agresivnoj imovini.

Još jedan aspekt agresivne strategije ulaganja odnosi se na raspodjelu. Strategija koja bi jednostavno raspolagala sav raspoloživi novac podjednako u 20 različitih dionica mogla bi biti vrlo agresivna strategija, ali dijeljenje svega novca podjednako u samo 5 različitih dionica bilo bi još agresivno.

Agresivne strategije ulaganja mogu također uključivati ​​strategiju visokog prometa koja nastoji progoniti zalihe koje pokazuju visoke relativne performanse u kratkom vremenskom razdoblju. Veliki promet može stvoriti veći povrat, ali također može potaknuti i veće transakcijske troškove, povećavajući tako rizik od loših performansi.

Agresivna strategija ulaganja i aktivno upravljanje

Agresivna strategija zahtijeva aktivnije upravljanje od konzervativne strategije kupnje i zadržavanja, jer je vjerojatno da će biti puno volatilnija i mogla bi zahtijevati česta prilagođavanja, ovisno o tržišnim uvjetima. Također bi bilo potrebno dodatno izbalansiranje kako bi se alokacije portfelja vratile na njihove ciljne razine. Nestabilnost imovine mogla bi dovesti do izdvajanja značajno za odstupanje od njihovih izvornih ponderiranja. Ovaj dodatni posao također rezultira višim naknadama jer upravitelj portfelja može zahtijevati više osoblja za upravljanje svim takvim pozicijama.

Posljednjih godina došlo je do značajnog odustajanja od aktivnih strategija ulaganja. Na primjer, mnogi investitori povukli su svoju imovinu iz hedge fondova zbog neuspjeha tih menadžera. Umjesto toga, neki su odlučili svoj novac položiti kod pasivnih menadžera. Ti se menadžeri pridržavaju stilova ulaganja koji često koriste upravljanje indeksnim fondovima za stratešku rotaciju. U tim slučajevima, portfelj često odražava tržišni indeks, poput S&P 500.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija upravljanja portfeljem Upravljanje portfeljem uključuje odlučivanje investicijskog miksa i politike, usklađivanje ulaganja s ciljevima, raspodjelu imovine i uravnoteženje rizika s rezultatima. više Upravljanje rizikom u financijama Upravljanje rizikom je postupak identifikacije, analize i prihvaćanja ili ublažavanja nesigurnosti u investicijskim odlukama. Upravljanje rizikom događa se kad god ulagač ili upravitelj fonda analizira i pokuša kvantificirati potencijal za gubitke od investicije. više Strategija rasta kapitala Strategija rasta kapitala nastoji maksimalno povećati aprecijaciju kapitala portfelja putem alokacije usmjerene na imovinu s visokim očekivanim prinosima. više Kako djeluje strategija kupovine i zadržavanja Kupnja i zadržavanje je pasivna strategija ulaganja u kojoj investitor kupuje dionice i drži ih duže vrijeme bez obzira na fluktuacije na tržištu. više Stil ulaganja Investicioni stil je sveobuhvatna strategija ili teorija koju investitor koristi za određivanje raspodjele imovine i odabir pojedinih vrijednosnih papira za ulaganje. više Povrat portfelja Povrat portfelja je dobitak ili gubitak koji se postiže kroz portfelj. Može se izračunati na dnevnoj ili dugoročnoj osnovi. više partnerskih veza