Glavni » brokeri » Mogu li uzajamni fondovi koristiti polugu?

Mogu li uzajamni fondovi koristiti polugu?

brokeri : Mogu li uzajamni fondovi koristiti polugu?

Tradicionalno, uzajamni fondovi nisu smatrani financijskim proizvodima s polugom. Međutim, pojavio se niz novih proizvoda koji žele iskoristiti prednosti ležernih hedge fondova u paketima uzajamnih fondova. Zbog zahtjeva za likvidnošću koji reguliraju sve uzajamne fondove, još uvijek postoje stroga pravila o stupnju utjecaja koji uzajamni fondovi mogu koristiti. Ipak, obećanje ubrzane zarade omogućeno upotrebom duga za povećanje položaja fonda privuklo je mnoge investitore u međusobne fondove pod utjecajem.

Ključni odvodi

  • Uzajamni fondovi obično su dugoročni investicijski fondovi koji ne upotrebljavaju poluge kako bi pojačali svoju kupovnu moć.
  • Iako nisu zakonski mandati, propisi koji provode minimalne zahtjeve za likvidnošću postavljaju stroga pravila koja ograničavaju široku upotrebu utjecaja u uzajamnim fondovima.
  • Uzajamni fondovi koji koriste utjecati obično to čine samo u skromnim iznosima i kategoriziraju se kao 'sredstva pod utjecajem' kako bi to ulagačima to jasno objavili.
  • Oni koji traže veći utjecaj mogu potražiti hedge fondove ili ETF-ove pod utjecajem duga.

Što je poluga?

U svom najjednostavnijem obliku, utjecaj je dug. Koristiti leveru znači koristiti posuđena sredstva kako biste iskoristili veći dobitak nego što je to inače moguće. Kada tvrtka ili investicija koriste utjecati, to znači da uzima na sebe dug kako bi postigao cilj brže nego što je to moguće samo s vlasničkim kapitalom.

Uspostavljena ulaganja koriste dug kako bi povećala svoju dobit u kratkom razdoblju. Povećavanjem iznosa uloženog novca povećavaju svoj potencijalni profit. Suprotno tome, podložni su vjerovnicima ako investicije ne uspiju. Iz tog razloga je utjecaj po sebi vrlo rizičan; međutim, rizik i volatilnost pružaju priliku za golemim dobicima ili lomljivim gubicima.

Kako djeluju uzajamni fondovi pod utjecajem kredita?

Uzajamni fondovi strogo su ograničeni s obzirom na iznose svojih portfelja koji se mogu financirati posuđenim novcem. To je zato što su uzajamni fondovi po definiciji vrlo likvidni i što je veći udio duga u kapitalu koji se koristi u portfelju fonda, manje likvidan postaje.

Zaštitni fondovi su poznati po tome što koriste ogromne količine utjecaja kako bi iskoristili vrlo nelikvidne mogućnosti ulaganja koje zahtijevaju velike količine kapitala i strpljenja. Namjera se da se uzajamni fondovi kupuju i prodaju lako, a ostaju pristupačni širokom krugu ulagača. Zahvaljujući uzajamnim fondovima, nastoji se podijeliti razlika između ove dvije klase imovine primjenom manjeg dijela poluge, koristeći manje tradicionalne taktike, kao što su strategije skraćivanja i arbitraže.

Prema zakonu, maksimalni iznos utjecaja koji uzajamni fond može koristiti je 33, 33% njegove vrijednosti portfelja. Ako se portfelj procjenjuje na milijun dolara, on može posuditi do 333.333 dolara za povećanje kupovne sposobnosti. Međutim, ako imovina u njegovom portfelju bude loše, a fond izgubi vrijednost, tada mora smanjiti utjecaj da ostane unutar traženih granica.

Koje vrste uzajamnih fondova koriste polugu?

Većina uzajamnih fondova s ​​polugom spadaju u kategoriju fonda s utjecajem indeksa, što jednostavno znači da pokušavaju vratiti određeni višestruki povrat koji stvara indeks. Na primjer, 2X S&P 500 fondom posebno se uspijeva vratiti dvaput od povrata generiranog S&P 500.

Suprotno tome, neki financijski fondovi pod nazivom inverzni fondovi pokušavaju vratiti obrnuti višestruki povrat indeksa. Ako upravitelj fonda vjeruje da će S&P 500 u narednoj godini izgubiti na vrijednosti, primjerice, njezin fond može biti usmjeren na stvaranje dobiti koja je dvostruko veća od gubitka indeksa. Pad od 10% za S&P znači 20% dobiti za dioničare ako sve ide po planu.

Ostali uzajamni fondovi pod utjecajem financijskih sredstava koriste strategiju 130/30, gdje posuđuju 30 dolara za svakih 100 dolara portfeljske vrijednosti i koriste je za skraćivanje nekih dionica, dok drugi putuju kako bi nadmašili zadanu vrijednost. Drugi su fondovi manje agresivni, umjesto toga koriste strategiju 120/20.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.
Preporučeno
Ostavite Komentar