Definicija omjera novčanog toka i duga
Omjer novčanog toka i duga je omjer novčanog toka tvrtke iz operacija u ukupnom dugu. Taj omjer je vrsta pokrića i može se koristiti za određivanje koliko bi dugo trebalo poduzeću da otplati dug ako je sav svoj novčani tijek posvetio otplati duga. Novčani tok koristi se umjesto zarade jer novčani tok omogućuje bolju procjenu sposobnosti poduzeća da plaća svoje obveze.
Formula za omjer novčanog protoka i duga
Novčani tijek prema dugu = Novčani tijek iz poslovanja Ukupni dug \ početak {usklađeno} & \ tekst {Novčani tijek prema dugu} = \ frac {\ text {Novčani tijek iz poslovanja}} {\ tekst {Ukupni dug}} \\ \ kraj {usklađeno} Novčani tok prema dugu = Ukupni tok dugovanja iz poslovanja
Omjer se rjeđe izračunava primjenom EBITDA ili slobodnog novčanog toka.
Što vam govori o količini novčanog toka i duga?
Iako je nerealno da tvrtka sav svoj novčani tijek posveti operacijama do otplate duga, omjer novčanog toka i duga pruža kratak pregled cjelokupnog financijskog zdravlja poduzeća. Visok omjer ukazuje na to da je tvrtka bolje sposobna otplatiti svoj dug te je stoga u mogućnosti preuzeti veći dug ako je potrebno.
Drugi način izračunavanja omjera novčanog toka i duga je promatranje EBITDA tvrtke, a ne novčani tok iz poslovanja. Ova se opcija koristi rjeđe, jer uključuje ulaganje u zalihe, a budući da se zaliha možda neće brzo prodati, ne smatra se likvidnom kao novac iz poslovanja.
Bez daljnjih informacija o sastavu imovine tvrtke, teško je utvrditi je li tvrtka sposobna pokriti svoje dužničke obveze primjenom EBITDA metode.
Besplatni novčani tok umjesto novčanog toka iz operacija
Neki analitičari koriste slobodan novčani tok umjesto novčanog toka iz operacija, jer ova mjera oduzima novac koji se koristi za kapitalne izdatke. Korištenje slobodnog novčanog toka umjesto novčanog tijeka iz poslovanja može, dakle, ukazivati na to da je tvrtka manje sposobna podmiriti svoje obveze.
Omjer novčanog toka i duga ispituje omjer novčanog toka i ukupnog duga. Analitičari ponekad ispituju i omjer novčanog toka prema samo dugoročnom dugu. Taj omjer može pružiti povoljniju sliku financijskog zdravlja poduzeća ako je preuzeo značajan kratkoročni dug. Ispitujući bilo koji od ovih omjera, važno je zapamtiti da se oni uvelike razlikuju u različitim djelatnostima. Pravilna analiza trebala bi usporediti te omjere s onima drugih kompanija u istoj branši.
Ključni odvodi
- Omjer novčanog toka i duga uspoređuje novčani tijek tvrtke iz operacija s ukupnim dugom.
- Omjer novčanog toka i duga pokazuje koliko bi vremena trebalo tvrtki da isplati sav svoj dug ako bi sav svoj operativni novčani tok iskoristio za otplatu duga (iako je to vrlo nerealan scenarij).
Primjer kako se novčani tok koristi za omjer duga
Pretpostavimo da ABC Widgets, Inc. ima ukupni dug od 1.250.000 USD i novčani tok iz poslovnih aktivnosti u godini od 312.500 USD. Izračunajte omjer novčanog toka i duga tvrtke na sljedeći način:
Novčani tok prema dugu = 312, 500 USD 1.250, 000 = .25 = 25% \ početak {usklađeno} & \ text {Novčani tijek prema dugu} = \ frac {\ 312, 500} {\ $ 1, 250, 000} = .25 = 25 \% \\ \ kraj {usklađeno} Novčani tok prema dugu = 1, 250, 000 USD 312, 500 = .25 = 25%
Rezultat omjer poduzeća od 25% ukazuje da će, uz pretpostavku da ima stabilne, stalne novčane tokove, trebati otprilike četiri godine da bi otplatio svoj dug jer bi mogao otplaćivati 25% svake godine. Podjela broja 1 s rezultatom omjera (1 / .25 = 4) potvrđuje da bi bilo potrebno četiri godine da bi se dug društva vratio.
Ako je tvrtka imala veći omjer rezultata, s obzirom da je novčani tok od operacija veći u odnosu na ukupni dug, to bi ukazalo na financijski jače poslovanje koje bi moglo povećati iznos dolara otplate duga u slučaju potrebe.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.