Udio klase C
Dionice klase C su klase udjela uzajamnog fonda koje karakterizira razina opterećenja koja uključuje godišnje troškove za marketing, distribuciju i servisiranje fonda, utvrđene u fiksnom postotku. Investitor tu naknadu plaća tijekom cijele godine.
Za usporedbu, ulazno opterećenje nosi troškove plaćene prilikom kupnje dionica, a povratno opterećenje procjenjuje troškove kada investitor proda dionice; a sredstva bez opterećenja uopće ne sadrže opterećenje.
Ključni odvodi
- Dionice uzajamnog fonda klase C naplaćuju se na razini prodajnog opterećenja određenog fiksnim postotkom koji se procjenjuje svake godine.
- Ovo se može usporediti s dionicama s prednjim opterećenjem koje investitorima naplaćuju u trenutku kupnje i povratnim opterećenjima koja naplaćuju u trenutku prodaje.
- Budući da godišnja naknada može složiti troškove investitora s vremenom, ova klasa fonda je najprikladnija za one koji žele držati dionice fonda u razdoblju od 3 godine ili manje.
Osnove dionica klase C
U usporedbi s drugim razredima dionica uzajamnog fonda, dionice klase C često imaju niže omjere troškova od dionica klase B. Međutim, imaju veće omjere troškova od dionica klase A. Omjeri troškova ukupni su godišnji troškovi upravljanja uzajamnim fondom. Kao rezultat toga, dionice Klase C mogu biti dobra opcija za investitore s relativno kratkoročnim horizontom, koji planiraju zadržati uzajamni fond samo nekoliko godina.
Tekuće naknade koje predstavljaju opterećenje na razini C-a službeno su poznate kao naknade od 12b-1, nazvane iz odjeljka Zakona o investicijskim društvima iz 1940. godine. Ukupne naknade od 12b-1 ograničene su na 1% godišnje. U ovoj naknadi od 1% troškovi distribucije i marketinga mogu iznositi do 0, 75%, dok naknade za usluge najviše iznose 0, 25%. Iako je namijenjena za marketing, naknada 12b-1 prvenstveno služi za nagrađivanje posrednika koji prodaju dionice fonda. U određenom smislu, to je provizija koju investitor plaća svake godine uzajamnom fondu, umjesto transakcijskog.
Ostale klase dionica uzajamnog fonda također dolaze s naknadama od 12b-1, ali različitih stupnjeva. Naknade za dionice klase A obično su niže, što nadoknađuje visoke provizije unaprijed koje ova kategorija plaća. Dionice C obično plaćaju maksimalno 1% i, budući da naknade 12b-1 ulaze u ukupni omjer rashoda uzajamnog fonda, njihova prisutnost može gurnuti taj omjer godišnjeg troška iznad 2% za dioničara klase C.
Za razliku od A-dionica, dionice klase C nemaju prednja opterećenja, ali često nose mala dodatna opterećenja, službeno poznata kao kontingent odgođenog troška prodaje (CDSC), baš kao što nose dionice klase B. Međutim, ta opterećenja za dionice C znatno su manja, obično samo oko 1%, a obično nestaju nakon što investitor drži uzajamni fond godinu dana.
prozodija
Nema prethodne provizije - ulaže se čitav depozit
Nema naknada za prodaju nakon jedne godine
Dobra srednjoročna investicija (1-3 godine)
kontra
Visoki omjeri troškova
Povratno opterećenje za povlačenje u prvoj godini
Nije dobro za strategiju kupovine i zadržavanja
Tko bi trebao ulagati u dionice klase C?
Zbog zaostalog opterećenja na kratkoročnih otkupa, ulagači koji planiraju povući sredstva u roku od godinu dana možda će htjeti izbjeći dionice C-a. S druge strane, veći tekući troškovi povezani s dionicama C čine ih manje idealnom opcijom za dugoročne ulagače.
Razlike u konačnim vrijednostima ulaganja s različitim naknadama mogu biti ogromne ako se drže značajno razdoblje, recimo, u mirovinskom fondu. Na primjer, uzmite 50.000 USD ulaganja u fond koji vraća 6% i naplaćuje godišnje operativne naknade od 2, 25%, koje se održava 30 godina. Konačni iznos koji će investitor dobiti bit će 145.093, 83 USD. Fond s istim uloženim iznosom i istim godišnjim prinosima, ali s godišnjim operativnim naknadama od 0, 45%, investitoru će ponuditi znatno više, s konačnom vrijednošću od 250, 832, 55 USD.
Dionice klase C najbolje bi funkcionirale za investitore koji planiraju zadržati fond ograničeno, intermedijarno razdoblje, optimalno više od jedne godine, ali manje od tri. Na taj način se držite dovoljno dugo da izbjegnete CDSC, ali ne tako dugo da bi visoki omjer troškova uzeo veliki danak u ukupnom prinosu fonda.
Primjer stvarnog svijeta dionica klase C
Fond za rast Calamosa primjer je fonda s udjelima klase A i klase C. Dionice klase A naplaćuju omjer troškova od 1, 40%. Od tog iznosa, 0, 25% je naknada 12b-1. Imaju maksimalno 4, 75% prednjeg opterećenja koje se smanjuje na temelju uloženog iznosa. Dionice klase C fonda nemaju prvobitno opterećenje, ali nose maksimalno 1% CDSC na dionice koje imaju manje od godinu dana. Dionice klase C također nameću maksimalnu naknadu od 1% 12b-1, gurajući omjer ukupnih troškova fonda na 2, 15%.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.