Spojeni fond
Fond koji se miješa je portfelj koji se sastoji od imovine s nekoliko računa koji su kombinirani zajedno. Objedinjena sredstva postoje kako bi se smanjili troškovi upravljanja konstitutivnim računima odvojeno.
Upućeni fondovi su vrsta ili se ponekad nazivaju združeni fondovi. Iako se taj izraz može upotrijebiti kao općenito, "uzajamni fond koristi strukturu uklopljenog fonda", također se odnosi na specifičnu vrstu investicijskog sredstva. Kako se odnosi na specifična investicijska vozila, ona se ne objavljuje na javnoj listi niti je dostupna zasebnim ulagačima. Umjesto toga, ona obično sadrži mirovinske planove, mirovinske fondove, police osiguranja i druge institucionalne račune.
Kako djeluje premješteni fond
U mnogočemu, objedinjeni fondovi slični su uzajamnim fondovima. Oboje profesionalno upravlja jedan ili više upravitelja fondova. Obje vrste fondova ulažu u osnovne financijske instrumente kao što su dionice, obveznice ili kombinacija oba. Također, kao i uzajamni fondovi, ulaganja u fondovske koristi imaju koristi od ekonomije razmjera, koje omogućavaju niže troškove trgovanja na dolar ulaganja i diverzifikacije, što smanjuje rizik portfelja.
Ključni odvodi
- Objedinjeni fond sastoji se od imovine s više računa kombiniranih tako da djeluje kao jedinstveni portfelj.
- Kao i uzajamni fondovi, poštenim sredstvima se profesionalno upravlja i ulažu u razne vrijednosne papire.
- Sklapanje sredstava ne regulira DIP.
- Uređena sredstva ne trguju javno i nisu dostupna za pojedinačnu kupnju; umjesto toga, oni se nalaze u mirovinskim planovima, policama osiguranja i drugim institucionalnim računima.
Nadgledanje spojenih fondova
Jedna glavna i bitna razlika je, međutim, što obračunska sredstva nisu regulirana od strane Komisije za vrijednosne papire (SEC), što znači da se od njih ne zahtijeva prijava raznih dugotrajnih objavljivanja. S druge strane, uzajamni fondovi moraju se registrirati pri SEC-u i pridržavati se Zakona o investicijskim društvima iz 1940. godine, čime će im biti teški zahtjevi za objavljivanjem. Međutim, obračunska sredstva nisu u potpunosti bez nadzora: oni su pod nadzorom Ureda Sjedinjenih Država za nadzor valute, kao i pojedine državne regulatore.
Iako uzajamni fondovi imaju prospekt, pripojeni fondovi imaju Sažetak opisa plana (SPD) koji nudi više detalja, opisujući ciljeve fonda, strategiju ulaganja i pozadinu njegovih menadžera. U dokumentu SPD-a navedena su prava i obveze koje sudionici i korisnici plana mogu očekivati. Svaki sudionik u objedinjenom fondu pažljivo je pročitao SPD.
Za i protiv prikupljanih sredstava
Niži stupanj regulacije rezultira nižim pravnim troškovima i operativnim troškovima za objedinjeni fond. Što su niži troškovi, to će manje biti povrata fonda. Ako unovčeni fond i usporedivi uzajamni fond postignu potpuno iste rezultate, neto povrat ostvarenog fonda vjerojatno bi bio bolji, jer su njegovi troškovi bili manji od uzajamnog fonda.
prozodija
Profesionalno upravlja
Diverzificirani portfelj
Niže naknade i troškovi
Ekonomija razmjera
kontra
Iliquid
Manje prozirno / teško pratiti
Nije regulirano od strane SEC-a
Ograničena dostupnost
Nedostatak prijavljenih sredstava je što nemaju oznaku "berzanski" i ne trguju se javno. Ovaj nedostatak javnih informacija može otežati vanjskim investitorima praćenje kapitalnih dobitaka, dividendi i prihoda od kamata fonda. Uz uzajamne fondove, ove su informacije mnogo transparentnije.
Primjer iz stvarnog svijeta ujedinjenog fonda
Poput uzajamnog fonda, Fidelity Contrafund Zajednički bazen ima upravitelja portfelja i javno objavljuje relevantne informacije putem tromjesečnih izvještaja. Vlasnički fond, fokusiran je na zalihe rasta s velikim kapitalom, s velikim ponderima na informacijskoj tehnologiji, komunikacijskim uslugama, financijskim tvrtkama i zdravstvu. Na dan 31. ožujka 2019. ima 22, 6 milijardi USD imovine.
Kondenzirani bazen s kontufundom ima omjer rashoda od 0, 43%, niži od prosječnog omjera rashoda uzajamnih fondova - uključujući i njegov kolega za uzajamni fond, Fidelity Contrafund (FCNTX), s omjerom rashoda od 1, 82%. Fond je od svog osnutka 2014. godine imao godišnji povrat od 11, 96%. Hipotetička 10.000 USD uložena u fond vrijedila bi 18.000 USD prema 17.161 USD za isto ulaganje u S&P 500 indeks.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.