Glavni » algoritamsko trgovanje » Vrijednost poduzeća u odnosu na tržišnu kapitalizaciju: u čemu je razlika?

Vrijednost poduzeća u odnosu na tržišnu kapitalizaciju: u čemu je razlika?

algoritamsko trgovanje : Vrijednost poduzeća u odnosu na tržišnu kapitalizaciju: u čemu je razlika?
Vrijednost poduzeća u odnosu na tržišnu kapitalizaciju: pregled

Vrijednost poduzeća i tržišna kapitalizacija (poznata i kao tržišna kapa) svaka mjere tržišnu vrijednost tvrtke. Dvije proračune nisu identične, a pojmovi zasigurno nisu zamjenjivi. Međutim, svaki nudi zavir u ukupnu vrijednost tvrtke i način za usporedbu sličnih tvrtki. Ovi brojevi korisni su i za određivanje poštene cijene za plaćanje dionica određenog poduzeća.

Tržišna kapitalizacija

Tržišna kapitalizacija najjednostavniji je način izračunavanja veličine, vrijednosti, a samim tim i njegove prognoze rasta i rizika. Ovim se mjerenjem procjenjuje vrijednost tvrtke koja se temelji isključivo na zalihama. Izračun je višestruki od trenutne cijene dionica i broja preostalih dionica.

Na primjer, ako se dionicama kompanije XYZ trguje po 14 dolara po dionici i ima dva milijuna preostalih dionica, njena tržišna kapitalizacija iznosi 28 milijuna dolara. Tržišna kapitalizacija također vam može dati predstavu o rastu i riziku očekivanja od određene dionice. Tvrtke su klasificirane prema tržišnoj kapitalizaciji u mnogim slučajevima. Široke kategorije su velike, srednje i male. Općenito, tvrtke koje se smatraju velikim ograničenjima vide sporiji rast, ali predstavljaju daleko manji rizik od dionica s malim kapitalom, koje često doživljavaju ubrzani rast, ali po cijeni većeg rizika i volatilnosti.

Tržišna kapitalizacija daje predstavu o veličini poslovanja i olakšava prepoznavanje vršnjaka unutar sektora.

Tržišna kapitalizacija pokazuje da sama cijena dionica nije mjera ukupne vrijednosti tvrtke. Samo zato što dionica ima visoku cijenu dionica ne znači nužno i da tvrtka vrijedi više. Odličan primjer za to je Ford Motor Company (F), s naizgled niskom cijenom dionica od 13, 03 USD 11. siječnja 2018. Međutim, Ford je ogroman proizvođač automobila. Ako pogledate njegovu tržišnu kapitalizaciju, koja je iznosila oko 52 milijarde dolara, također možete vidjeti da ta kompanija vrijedi prilično malo.

Vrijednost poduzeća

Tržišna kapitalizacija izostavlja važne čimbenike u ukupnoj procjeni vrijednosti poduzeća. Na primjer, ako treba kupiti društvo, tržišna kapitalizacija odražavat će samo troškove za stjecanje preostalog kapitala. U stvarnosti bi novi vlasnik također postao odgovoran za sav neizmireni dug.

Vrijednost poduzeća (EV) izračunava precizniju vrijednost poduzeća, uzimajući u obzir njegove dužničke obveze. Iako zahtijeva znatno detaljnije informacije od jednostavnog tržišnog ograničenja, vrijednost poduzeća daje mnogo opsežniji prikaz vrijednosti tvrtke.

Da biste izračunali vrijednost poduzeća, dodajte tržišnu kapitalizaciju nepodmirenih dionica i svih dužničkih obveza tvrtke, a zatim oduzmite novac i novčane ekvivalente.

Vrijednost poduzeća se vrlo često koristi u investiranju u vrijednosti radi identificiranja podcijenjenih poduzeća. Tvrtka s dobrom zaradom i možda čak solidnom dividendom može zvučati vrlo privlačno mnogim ulagačima. Ova tvrtka također može imati veliku tržišnu kapitalizaciju. Međutim, ako pogledate dalje i izračunate vrijednost poduzeća, možda ćete naći ozbiljne dužničke obveze koje bi mogle predstavljati problem. Ako usporedite vrijednost poduzeća koja jednako dobro zarađuje i utvrdite da ima veću vrijednost poduzeća, kupovina ove dionice bila bi bolja ukupna vrijednost.

Ključni odvodi

  • Tržišna kapitalizacija je najjednostavniji način izračunavanja veličine i vrijednosti tvrtke.
  • Vrijednost poduzeća izračunava precizniju vrijednost poduzeća, uzimajući u obzir njegove dužničke obveze.
  • To zahtijeva znatno detaljnije informacije od jednostavnog tržišnog ograničenja.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.
Preporučeno
Ostavite Komentar