Kako je Basel 1 utjecao na banke

U razdoblju od 1965. do 1981. u Sjedinjenim Državama bilo je oko osam bankrota (ili bankrota). Neuspjeh banaka bio je posebno izražen tijekom 1980-ih, razdoblja koje se često naziva "krizom štednje i zajma". Banke širom svijeta intenzivno su kreditirale, dok je vanjska zaduženost zemalja rasla neodrživom stopom. (Vidi također: Analiza financijskih izvještaja banke .)

Kao rezultat, potencijal za bankrot velikih međunarodnih banaka, jer je porastao kao rezultat slabe sigurnosti. Kako bi se spriječio ovaj rizik, Bazelski odbor za bankarski nadzor, koji se sastojao od središnjih banaka i nadzornih tijela 10 zemalja, sastao se 1987. u Baselu, Švicarska.

Odbor je izradio prvi dokument kojim se postavlja međunarodni "minimalni iznos" kapitala koji bi banke trebale posjedovati. Taj je minimum postotak ukupnog kapitala banke, koji se također naziva minimalna adekvatnost kapitala na temelju rizika. 1988. stvoren je Bazel I Capital Accord. Sporazum o kapitalu Basel II slijedi kao produžetak prvog, a implementiran je 2007. U ovom ćemo članku pogledati Basel I i kako je utjecao na bankarsku industriju.

Svrha Bazela I

1988. stvoren je Bazel I Capital Accord. Opća je svrha bila:

• Jačanje stabilnosti međunarodnog bankarskog sustava.
• Uspostaviti fer i dosljedan međunarodni bankarski sustav kako bi se smanjila konkurentna nejednakost među međunarodnim bankama.

Osnovno postignuće Basela I bilo je definiranje bankarskog kapitala i takozvani omjer kapitala banke. Da bi se postavila minimalna adekvatnost kapitala na temelju rizika primjenjiva na sve banke i vlade u svijetu, bila je potrebna opća definicija kapitala. Doista, prije ovog međunarodnog sporazuma nije postojala jedinstvena definicija bankarskog kapitala. Prvi korak sporazuma bio je, prema tome, njegovo definiranje.

Dvoslojni kapital

Sporazum iz Bazela I definira kapital na temelju dva nivoa:

• Red 1 (temeljni kapital): kapital prvog reda uključuje emisije dionica (ili dioničarski kapital) i deklarirane rezerve, poput rezervi za gubitke od kredita namijenjenih za ublažavanje budućih gubitaka ili za izravnavanje razlika u prihodima.
• Razina 2 (dopunski kapital): kapital drugog reda uključuje sav ostali kapital, poput dobitaka od investicijske imovine, dugoročnog duga s rokom dospijeća većim od pet godina i skrivenih rezervi (tj. Viška rezerviranja za gubitke na kreditima i najmovima). Međutim, kratkoročni nezaštićeni dugovi (ili dugovi bez garancija) nisu uključeni u definiciju kapitala.

Kreditni rizik definira se kao rizična imovina banke ili RWA, koja su imovina banke ponderirana u odnosu na njihovu relativnu razinu kreditnog rizika. Prema Baselu I, ukupni kapital trebao bi predstavljati najmanje 8% kreditnog rizika banke (RWA). Osim toga, Bazelski ugovor identificira tri vrste kreditnih rizika:

• Bilansni rizik (vidi sliku 1)
• Izvanbilančni rizik trgovanja: To su derivati, a to su kamatne stope, devizne, kapitalni derivati ​​i robe.
• Vanbilančni rizik koji nije trgovan: obuhvaća opća jamstva, poput terminske kupnje imovine ili dužničke imovine povezane s transakcijama.

Pogledajmo neke izračune koji se odnose na RWA i kapitalni zahtjev. Slika 1. prikazuje unaprijed definirane kategorije bilančne izloženosti, poput ranjivosti na gubitak od neočekivanog događaja, ponderirane prema četiri relativne kategorije rizika.

Slika 1: Bazelska klasifikacija vaganja rizika bilansne imovine

Kao što je prikazano na slici 2, postoji neosigurani zajam od 1000 USD nebanci, za koji je potreban ponder rizika od 100%. RWA se stoga izračunava kao RWA = 1.000 × 100% = 1.000 USD . Korištenjem Formule 2, minimalni kapitalni zahtjev od 8% daje 8% × RWA = 8% × 1000 USD = 80 USD . Drugim riječima, ukupni kapital tvrtke mora biti 80 USD povezan s neosiguranim zajmom od 1000 USD. Izračun pod različitim ponderima rizika za različite vrste imovine također je prikazan u tablici 2.

Slika 2: Izračun RWA i kapitalnog zahtjeva za bilančnom imovinom

Tržišni rizik uključuje opći tržišni rizik i specifični rizik. Opći tržišni rizik odnosi se na promjene tržišnih vrijednosti uslijed velikih tržišnih kretanja. Specifični rizik odnosi se na promjene u vrijednosti pojedinog sredstva zbog faktora povezanih s izdavateljem vrijednosnog papira. Postoje četiri vrste ekonomskih varijabli koje generiraju tržišni rizik. To su kamatne stope, devize, udjeli i robe. Tržišni rizik može se izračunati na dva različita načina: bilo sa standardiziranim Bazelskim modelom ili s internim vrijednostima rizika s rizikom (VaR) banaka. Ove interne modele mogu koristiti samo najveće banke koje zadovoljavaju kvalitativne i kvantitativne standarde nametnute Bazelskim sporazumom. Povrh toga, revizija iz 1996. godine također dodaje mogućnost trećeg nivoa za ukupni kapital, koji uključuje kratkotrajne osigurane dugove. To je na diskreciji središnjih banaka. (Vidi također: Upoznajte središnje banke i što su središnje banke ">

Zamke Bazela I

Sporazum o kapitalu kapitala Basel I kritiziran je iz više razloga. Glavne kritike uključuju sljedeće:

• Ograničena diferencijacija kreditnog rizika: Postoje četiri široka ponderiranja rizika (0%, 20%, 50% i 100%), kao što je prikazano na slici 1, zasnovana na 8% minimalnom omjeru kapitala.
• Statička mjera rizika neplaćanja: Pretpostavka da je minimalni omjer kapitala od 8% dovoljan da zaštiti banke od neuspjeha ne uzima u obzir promjenjivu prirodu rizika neplaćanja.
• Nema priznavanja terminske strukture kreditnog rizika: Kapitalni troškovi postavljaju se na istoj razini bez obzira na ročnost kreditne izloženosti.
• Pojednostavljeni izračun potencijalnog budućeg rizika druge ugovorne strane: Trenutni kapitalni zahtjevi zanemaruju različitu razinu rizika povezanih s različitim valutama i makroekonomskim rizikom. Drugim riječima, ono pretpostavlja zajedničko tržište svih aktera, što u stvarnosti nije istina.
• Nedostatak prepoznavanja učinaka diverzifikacije portfelja: U stvarnosti, zbroj pojedinih izloženosti riziku nije isti kao smanjenje rizika kroz diverzifikaciju portfelja. Stoga, zbrajanje svih rizika može pružiti pogrešnu prosudbu rizika. Lijek bi bio stvoriti interni model kreditnog rizika - na primjer, jedan sličan modelu koji je razvila banka za izračunavanje tržišnog rizika. Ova primjedba vrijedi i za sve ostale slabosti.

Navedene kritike dovele su do stvaranja novog Bazelskog sporazuma o kapitalnom kapitalu, poznatog kao Basel II, koji je dodao operativni rizik i definirao nove proračune kreditnog rizika. Operativni rizik je rizik gubitka koji proizlazi iz ljudske pogreške ili neuspjeha upravljanja. Sporazum o kapitalu Basel II implementiran je 2007. godine.

Donja linija

Sporazum iz Bazela I imao je za cilj procijeniti kapital u vezi s kreditnim rizikom ili rizikom da dođe do gubitka ako stranka ne ispuni svoje obveze. Pokrenuo je trend povećanja istraživanja modeliranja rizika, ali njegovi su pojednostavljeni izračuni i klasifikacije doveli do zahtjeva za njegovom revizijom, utirući put Baselu II i daljnjim sporazumima kao simbolu neprekidnog pročišćavanja rizika i kapitala. Ipak, Basel I, kao prvi međunarodni instrument koji procjenjuje važnost rizika u vezi s kapitalom, ostat će prekretnica u financijama i bankarskoj povijesti.