Kako postati vlastiti analitičar dionica

Nitko vas ne traži da postanete vlastiti liječnik ili vlastiti odvjetnik, pa zašto bi iko tražio od vas da postanete svoj vlastiti analitičar? Neki se vole baviti kuhanjem samo zato što uživaju u tome. Slično tome, postoje ljudi poput Warrena Buffetta koji uživaju u procesu ulaganja.

Stoga, ako ste investitor koji voli biti samopouzdan, razmislite o tome da postanete vlastiti analitičar dionica. Uz veliki upitnik nad nekim analitičarima o njihovoj vjerodostojnosti, uvijek je bolje sami naučiti užad. Čitajte dalje kako biste saznali kako i vi možete razmišljati poput analitičara, čak i dok sjedite kod kuće.

Analiza zaliha je proces

Nije važno jeste li ulagač koji traži rast ili vrijednost, prvi korak u razmišljanju poput analitičara je razviti probni um. Morate saznati što kupiti ili prodati po kojoj cijeni. Analitičari se obično fokusiraju na određenu industriju ili sektor. Unutar tog određenog sektora usredotočeni su na odabrane tvrtke. Cilj analitičara je duboko ispitivanje poslova tvrtki na njihovoj listi. To čine analizom financijskih izvještaja i svih ostalih dostupnih informacija o tvrtki. Da bi provjerili činjenice, analitičari također istražuju slučajeve dobavljača, kupaca i konkurenata tvrtke. Neki analitičari također posjećuju tvrtku i komuniciraju s njenim menadžmentom kako bi se iz prve ruke razumjelo funkcioniranje tvrtke. Postupno, profesionalni analitičari povezuju sve točke kako bi dobili cjelovitu sliku.

Prije bilo kakve investicije, trebali biste napraviti vlastito istraživanje. Uvijek je bolje istražiti nekoliko dionica u istoj industriji, pa imate usporednu analizu. Pristup informacijama obično nije problem. Najveće ograničenje u stvaranju vlastitog analitičara zaliha je vrijeme. Maloprodajni investitori koji imaju još mnogo toga za napraviti, možda neće moći posvetiti toliko vremena kao profesionalni sigurnosni analitičari. Ipak, možete u početku preuzeti samo jednu ili dvije tvrtke kako biste testirali koliko ih dobro možete analizirati. To će vam pomoći u razumijevanju postupka. Uz više iskustva i vremena, možete zamisliti stavljanje više zaliha pod objektiv.

POGLEDAJ: 12 stvari koje trebaš znati o financijskim izvještajima

Najbolje je započeti tamo gdje jesi

Gledanje izvještaja analitičara najbolji je način za pokretanje vlastite analize. Na taj način štedite puno vremena rezanjem kratkih preliminarnih radova. Ne morate slijepo slijediti preporuke za prodaju ili kupnju analitičara, ali možete pročitati njihova izvješća o istraživanju kako biste dobili brzi pregled tvrtke, uključujući njezine snage i slabosti, glavne konkurente, izglede u industriji i buduće izglede. Izvještaji analitičara prepuni su se informacija, a čitanje izvještaja različitih analitičara istovremeno pomoći će vam u prepoznavanju zajedničke niti. Mišljenja se mogu razlikovati, ali osnovne su činjenice u svim izvješćima zajedničke.

Nadalje, možete bliže pogledati prognoze zarada različitih analitičara, koji na kraju određuju njihove preporuke za kupovinu ili prodaju. Različiti analitičari mogu postaviti različite ciljne cijene za iste zalihe. Uvijek tražite razloge dok čitate izvještaje analitičara. Kakvo bi bilo vaše mišljenje o sadašnjoj zalihi s istim podacima? Nema pojma? Zatim prijeđite na sljedeći korak.

POGLEDAJ: Predviđanja zarade: Primer

Što analizirati

Da biste došli do vlastitog pouzdanog zaključka o zalihama, morate razumjeti različite korake koji se uključuju u analizu zaliha. Neki analitičari slijede strategiju odozgo prema dolje, počevši od industrije, a zatim pronalaze pobjedničku tvrtku, dok drugi slijede pristup odozdo prema gore, počevši od određene tvrtke, a zatim uče o pogledima u industriji. Možete napraviti vlastitu narudžbu, ali cijeli postupak mora teći bez problema. Bilo koji postupak analize zaliha uključivao bi sljedeće korake.

Analiza industrije

Postoje gotovo dostupni izvori informacija za gotovo svaku industriju. Često, godišnje izvješće tvrtke samo po sebi daje dovoljno dobar pregled industrije, kao i njene buduće izglede za rast. Godišnja izvješća također nam govore o glavnim i manjim konkurentima u određenoj industriji. Istodobno čitanje godišnjih izvještaja dviju ili tri tvrtke trebalo bi dati jasniju sliku. Možete se pretplatiti na časopise i web stranice koje se bave određenom industrijom radi praćenja najnovijih događanja u industriji.

Analiza poslovnog modela

Treba se usredotočiti na snage i slabosti tvrtke. Može biti jaka tvrtka u slaboj industriji i slaba tvrtka u jakoj industriji. Snage tvrtke često se odražavaju na stvari kao što su njegov jedinstveni identitet marke, proizvodi, kupci i dobavljači. O poslovnom modelu tvrtke možete saznati iz njezina godišnjeg izvještaja, trgovačkih časopisa i web stranica.

Financijska snaga

Sviđalo vam se to ili ne, razumijevanje financijske snage tvrtke najvažniji je korak u analizi dionica. Bez razumijevanja financija, ne možete zapravo razmišljati poput analitičara. Trebali biste biti u mogućnosti razumjeti bilans stanja, račun dobiti i gubitka tvrtke i izvještaje o novčanom toku. Brojevi koji se nalaze u financijskim izvještajima često govore glasnije od sjajnih riječi u godišnjem izvještaju. Ako vam broj nije zadovoljan i želite analizirati zalihe, nema vremena poput sadašnjih da počnete učiti i osjećati se ugodno s njima.

Kvaliteta upravljanja

Kvaliteta uprave također je presudan faktor za zalihe analitičara. Često se kaže da nema dobrih ili loših tvrtki, samo dobri ili loši menadžeri. Ključni rukovoditelji odgovorni su za budućnost tvrtke. Kvalitetu upravljanja tvrtkom i upravnim odborima možete procijeniti provodeći neka istraživanja na Internetu. Postoji mnoštvo informacija o svakom javnom poduzeću.

Analiza rasta

Cijene dionica prate zaradu, tako da biste znali hoće li se cijena dionica u budućnosti kretati prema gore ili prema dolje, morate znati kuda se kreću buduće zarade. Nažalost, ne postoji brza formula koja vam može reći što možete očekivati ​​za buduću zaradu. Analitičari donose vlastite procjene analizirajući dosadašnje brojke rasta prodaje i marže, zajedno s trendovima profitabilnosti u toj određenoj industriji. U osnovi povezuje ono što se dogodilo u prošlosti s onim što se očekuje da će se dogoditi u budućnosti. Izrada dovoljno točnih predviđanja zarade vrhunski je test vaših mogućnosti analize dionica, jer je to dobar pokazatelj koliko dobro razumijete te industrije i tvrtke.

procjene

Jednom kada shvatite buduću zaradu, sljedeći je korak saznanje o vrijednosti tvrtke. Kolika bi trebala biti vrijednost dionica vaše tvrtke? Analitičari trebaju otkriti koliko je trenutna tržišna cijena dionica opravdana u odnosu na vrijednost tvrtke. Ne postoji "ispravna vrijednost", a različiti analitičari koriste različite parametre. Ulagači u vrijednosti gledaju na stvarnu vrijednost dok investitori u rastu gledaju na potencijal zarade. Tvrtka koja prodaje po većem omjeru P / E mora rasti po višoj cijeni kako bi opravdala svoju trenutnu cijenu za ulagače u rast.

POGLEDAJTE: 6 osnovnih financijskih odnosa i što otkrivaju

Ciljana cijena

Posljednji korak je postavljanje ciljne cijene. Nakon što saznate za buduću zaradu, možete izračunati visoku i nisku ciljanu cijenu množenjem procijenjene zarade po dionici (EPS) s procijenjenim visokim i niskim omjerom P / E. Visoka i niska ciljna cijena su rasponi cijena unutar kojih će se buduća cijena dionica vjerojatno kretati kao odgovor na očekivanu buduću zaradu. Nakon što saznate ciljanu cijenu, možete ga vrlo dobro iskoristiti za postizanje vašeg odredišta.

Donja linija

Krajnji je cilj svakog ulagača postići profit, međutim, nije svaki ulagač ili analitičar u tome dobar. Nikad slijepo ne prihvaćajte ono što analitičari zaliha moraju reći i uvijek napravite svoje istraživanje. Ne može svatko biti stručnjak za ulaganje, ali uvijek možete poboljšati svoje analitičke vještine kada su u pitanju dionice.