Glavni » brokeri » Analiza ulaganja

Analiza ulaganja

brokeri : Analiza ulaganja
Što je analiza ulaganja?

Analiza ulaganja širok je pojam koji obuhvaća mnogo različitih aspekata procjene financijske imovine, sektora i trendova. To može uključivati ​​analizu prošlih prinosa za predviđanje budućeg učinka, odabir vrste investicijskog instrumenta koji najbolje odgovara potrebama investitora ili procjenu vrijednosnih papira poput dionica i obveznica ili kategoriju vrijednosnih papira radi rizika, potencijala prinosa ili kretanja cijena.

Analiza ulaganja ključna je za svaku dobru strategiju upravljanja portfeljem.

Kako funkcionira analiza ulaganja

Analiza ulaganja može vam pomoći u određivanju uspješnosti ulaganja i prikladnosti određenog investitora. Ključni čimbenici u analizi ulaganja uključuju ulaznu cijenu, očekivani vremenski period za držanje investicije i ulogu koju će ulaganje imati u portfelju.

Na primjer, provodeći analizu investicijskog uzajamnog fonda, ulagač gleda na čimbenike poput uspješnosti fonda u usporedbi s njegovom referentnom vrijednosti ili vrijednosti. Usporedba ravnopravnih fondova uključuje ispitivanje razlika u učinku, omjeru troškova, stabilnosti upravljanja, ponderiranju sektora, stilu ulaganja i raspodjeli imovine.

Ulaganjem jedna veličina ne odgovara uvijek svima. Kao što postoje mnogi različiti tipovi ulagača s različitim ciljevima, vremenskim horizontima i prihodima, tako postoje i vrijednosni papiri koji se najbolje podudaraju unutar tih pojedinih granica. Stariji investitor može biti skloniji riziku od mladog koji tek počinje štedjeti za mirovinu.

Analiza ulaganja također može uključivati ​​ocjenu cjelokupne strategije ulaganja u smislu misaonog procesa koji je uložio u izradu, potreba i financijske situacije u to vrijeme, kako su odluke utjecale na rad portfelja i potrebu za ispravkom ili prilagodbom ako postoji.

Ulagači kojima nije ugodno raditi svoju investicijsku analizu mogu potražiti savjet od investicijskog savjetnika ili drugog financijskog stručnjaka.

Ključni odvodi

  • Analiza ulaganja uključuje istraživanje i procjenu vrijednosnih papira kako bi se utvrdio njihov budući učinak i prikladnost s obzirom na potrebe, ciljeve i toleranciju na ulagača.
  • Analiza ulaganja također može uključivati ​​ocjenu cjelokupne financijske ili portfeljske strategije.
  • Vrste analiza ulaganja uključuju odozdo prema gore, odozdo prema gore, temeljne i tehničke.

Vrste analize ulaganja

Iako postoji bezbroj pojedinačnih načina za analizu vrijednosnih papira, sektora i tržišta, analiza ulaganja može se podijeliti u nekoliko različitih kategorija.

Odozgo prema dolje odozdo prema gore

Pri donošenju odluka o ulaganju ulagači mogu koristiti pristup analize odozdo prema gore ili pristup odozdo prema gore. Analiza „odozdo prema gore“ podrazumijeva analizu pojedinih dionica prema njihovim vrijednostima, poput procjene vrijednosti, upravljačke sposobnosti, cijene i drugih jedinstvenih karakteristika dionica i temeljnog poduzeća. Analiza ulaganja „odozdo prema gore“ ne usredotočuje se iz prve ruke na gospodarske ili tržišne cikluse kod odluka o raspodjeli kapitala. Umjesto toga, cilj je pronaći najbolje tvrtke i dionice bez obzira na sveobuhvatne gospodarske, tržišne ili određene makro trendove u industriji. U osnovi, ulaganje odozdo prema gore podrazumijeva više mikroekonomski - mali ekonomski - pristup ulaganju, a ne velike razmjere, nacionalno gospodarstvo ili globalni - makroekonomija - pristup.

Makroekonomski pristup je znak analize ulaganja od vrha prema dolje. Naglašava ekonomske, tržišne i industrijske trendove prije donošenja detaljnije odluke o investiranju kako bi se kapital dodijelio određenim tvrtkama. Primjer pristupa odozgo prema dolje je investitor koji ocjenjuje različite sektore tvrtke i otkriva da će financijske aktivnosti vjerojatno biti bolje od industrijskih radnika. Kao rezultat toga, investitor odlučuje da će portfelj investicija biti prekomjerna težina financijara i manje težaka. Zatim nastavljaju s pronalaženjem najboljih dionica u financijskom sektoru. Suprotno tome, investitor odozdo prema gore možda je otkrio da je industrijsko poduzeće uložilo u uvjerljivo ulaganje i dodijelilo mu značajan iznos kapitala iako su izgledi za njegovu širu industriju bili negativni.

Temeljna vs tehnička analiza

Ostale metode analize ulaganja uključuju temeljnu i tehničku analizu. Temeljna analiza naglašava procjenu financijskog zdravlja poduzeća kao i ekonomski izgledi. Stručnjaci temeljnih analiza traže dionice za koje smatraju da im je tržište krivo ocijenilo - trgujući po cijeni nižoj od one koju jamči intrinzična vrijednost njihovih kompanija. Često obuhvaćajući analizu odozdo prema gore, ovi investitori procijenit će financijsku stabilnost tvrtke, buduće poslovne izglede, potencijal za dividendu i ekonomski raspon kako bi odredili hoće li uložiti zadovoljavajuća ulaganja. Pristalice ovog stila uključuju Warrena Buffetta i njegovog mentora, Benjamina Grahama.

Tehnička analiza naglašava procjenu obrazaca cijena dionica i statističkih parametara, računalno izračunatim grafikonima i grafikonima. Za razliku od temeljnih analitičara, koji pokušavaju procijeniti unutarnju vrijednost vrijednosnog papira, tehnički analitičari se usredotočuju na obrasce kretanja cijena, trgovačke signale i razne druge alate za analitičko planiranje kako bi procijenili snagu ili slabost vrijednosnog papira. Dnevni trgovci često se koriste tehničkom analizom u osmišljavanju svojih strategija i određuju vrijeme ulaza i izlaza sa svojih pozicija.

Primjer analize stvarnog svijeta

Analitičari istraživanja stalno objavljuju izvješća o analizi ulaganja o pojedinim vrijednosnim papirima, razredima imovine i tržišnom sektoru, ocjenjujući izglede i preporučujući kupovinu, prodaju ili zadržavanje pozicije u tom sektoru. Primjerice, 28. ožujka 2019. Charles Schwab izdao je analizu vlasničkih vrijednosnih papira. Izvještaj ima makroekonomski pristup, sagledavajući različita pozitivna i negativna politička i ekonomska kretanja koja mogu utjecati na sektor. Proučili su napore na smanjenju troškova, povećanju spajanja i preuzimanja (M&A), trgovinskim sporovima i geopolitičkim strepnjama. Analitičar je tada dodijelio opću neutralnu ocjenu "tržišnog učinka". Ova neutralna ocjena u osnovi znači da bi predmet analize trebao dati prinose u skladu s onim iz S&P 500.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Financijska analiza Financijska analiza postupak je procjene određenih subjekata kako bi se utvrdila njihova podobnost za ulaganje. više Definicija ulaganja „odozdo prema gore“ Niže ulaganje je investicijski pristup koji se fokusira na analizu pojedinih dionica i naglašava značaj makroekonomskih ciklusa. više Definicija tehničke analize Tehnička analiza je trgovačka disciplina koja se koristi za procjenu ulaganja i prepoznavanje mogućnosti trgovanja analizom statističkih trendova prikupljenih iz trgovačke aktivnosti, poput kretanja cijena i obujma. više Taktičko trgovanje Definicija Taktičko trgovanje je stil ulaganja za relativno kratki rok temeljen na očekivanim tržišnim trendovima. više Fundamentalna analiza Temeljna analiza je metoda mjerenja unutarnje vrijednosti dionica. Analitičari koji slijede ovu metodu traže tvrtke čija je cijena ispod njihove stvarne vrijednosti. više Ulaganje odozgo prema dolje Ulaganje odozgo prema dolje pristup je koji uključuje preispitivanje makro slike ekonomije, a zatim detaljnije sagledavanje manjih čimbenika. više partnerskih veza
Preporučeno
Ostavite Komentar