Odbori za ulaganje: Obveze i odgovornosti

Kako su pokrovitelji mirovinskih planova pod sve većim regulatornim nadzorom svojih fiducijarnih odgovornosti u upravljanju imovinom plana, investicijski odbori igraju značajniju ulogu u procesu odlučivanja o ulaganju. Iako Zakon o sigurnosti dohotka od umirovljenika iz 1974. (ERISA) to ne zahtijeva, osnivanje investicijskog odbora smatra se pouzdanom strategijom upravljanja rizikom za sponzore planova koji moraju snositi većinu fiducijarne odgovornosti. Osnivanjem odbora za investicije, sponzori plana mogu bolje održati fokus na vitalna pitanja koja utječu na sudionike plana.

Osnivanje investicijskog odbora

Sponzor plana osniva investicijski odbor tako da izradi povelju s detaljnim opisom načina odabira članova odbora. U osnivanju se treba navesti svrha odbora, a to je uspostaviti formalni postupak upravljanja planiranom investicijskom strategijom. Također utvrđuje uloge i odgovornosti članova i zahtjeve za održavanje članstva. Povelja može odrediti koji su članovi odbora koji glasaju koji preuzimaju fiducijarnu odgovornost, a koji su članovi koji ne glasuju i koji se ne smatraju povjeriteljima.

Uloge i odgovornosti člana Odbora

Stjecanje potrebnog znanja: Članovi odbora moraju se educirati o propisima ERISA i njihovim povjerljivim dužnostima. Članovi bi trebali dobro razumjeti postupke opisane u planskom dokumentu za upravljanje imovinom plana, uključujući strategiju ulaganja u plan. Članovima nije nužno potrebno ulagati u pozadinu, ali trebaju se založiti za učenje onoga što trebaju znati kako bi donijeli informirane odluke. Odgovornost članova odbora je da budu u toku s promjenama propisa ERISA i zakonskih odluka koje utječu na upravljanje planom.

Izradite Izjavu o investicijskoj politici: Napravite izjavu o investicijskoj politici (IPS) kako biste uključili filozofiju ulaganja i strategiju ulaganja. Postupci potrebne provjere za odabir i praćenje mogućnosti ulaganja trebali bi biti dobro artikulirani. IPS treba sadržavati mjerila za mjerenje izvedbe plana. On bi također trebao uključivati ​​postupak odabira i ocjene upravitelja ulaganja, zajedno s kriterijima i postupcima njihove zamjene. IPS bi trebalo pregledavati godišnje kako bi se objasnile eventualne nedosljednosti u upravljanju planovima.

Procijenite učinak ulaganja: usporedite izvedbu plana s referentnim vrijednostima u IPS-u. Potražite promjene u timu za upravljanje ulaganjima, stilu ulaganja, naknadama ili rashodima i imovini pod upravljanjem (AUM) kako biste utvrdili jesu li svi još uvijek u skladu s investicijskim ciljem i parametrima plana.

Pregled financija: Financijsko poslovanje plana trebalo bi pregledavati najmanje jednom godišnje, a izvješće se priprema za upravni odbor tvrtke.

Održavajte redovne sastanke: Većina tih odgovornosti i funkcija obavlja se na sastancima investicijskih odbora koji bi se trebali održavati dva do četiri puta godišnje. Svi relevantni podaci, uključujući izvješće savjetnika za plan, trebaju se dostaviti, zajedno s dnevnim redom, članovima odbora prije sastanka.

Dokument Sve: Jedna od glavnih odgovornosti investicijskog odbora jest pokazati da je uspostavljen razborit proces i slijediti ga za donošenje odluka. To se postiže detaljnom dokumentacijom o aktivnostima sastanka i svim donesenim odlukama. Odbor treba sadržavati dokumentaciju o fiducijarnoj reviziji koja uključuje svu dokumentaciju koja se odnosi na ulaganja.

Prihvatite odgovornost: Sve ove odgovornosti i dužnosti trebao bi priznati i prihvatiti svaki član povjerenstva. Članovi odbora moraju biti svjesni da ih neznanje ili loša komunikacija ne mogu osloboditi od bilo kakve fiducijarne odgovornosti, a pravila i propisi ERISA-e su uspostavljeni da zaštite sudionike plana, a ne članove odbora ili pokrovitelja plana. Krajnja je odgovornost pokrovitelja plana i investicijskog odbora da štiti interese sudionika u planu, što se može postići stvaranjem najboljeg mogućeg plana i njegovim upravljanjem po najvišim fiducijarnim standardima.