Izjava o investicijskoj politici (IPS)
Izjava o investicijskoj politici (IPS) je dokument sastavljen između upravitelja portfelja i klijenta koji sadrži opća pravila za upravitelja. Ova izjava daje opće investicijske ciljeve i ciljeve klijenta i opisuje strategije koje rukovoditelj treba primijeniti za postizanje tih ciljeva. Specifične informacije o pitanjima kao što su raspodjela imovine, tolerancija na rizik i zahtjevi za likvidnošću sadržani su u izjavi o investicijskoj politici.
Smanjivanje Izjave o investicijskoj politici (IPS)
Izjave o investicijskoj politici investicijski savjetnici i financijski savjetnici često - iako ne uvijek - koriste kako bi dokumentirali investicijski plan s klijentom. Pruža smjernice za informirano odlučivanje i služi kao putokaz uspješnom ulaganju i prepreka potencijalnim greškama ili zločinima. Dobro osmišljen IPS koji sadrži samo djelotvorne odredbe koje se trebaju slijediti može pomoći savjetnicima da "razgovaraju" s klijentima koji žele drastično (i potencijalno štetno) promijeniti smjer svog portfelja kada tržišta počnu padati.
Značajke Izjave o investicijskoj politici
Osim što određuje ulagačeve ciljeve, prioritete i sklonosti investiranju, dobro osmišljen IPS uspostavlja proces sustavnog pregleda koji omogućuje ulagaču da ostane usredotočen na dugoročne ciljeve, čak i ako tržište kratkoročno dirigira. On treba sadržavati sve podatke o tekućem računu, tekuću raspodjelu, koliko je akumulirano i koliko se trenutno ulaže u razne račune.
IPS navodi investicijske ciljeve ulaganja, zajedno s njegovim vremenskim horizontom. Posebnu pozornost treba posvetiti opisivanju rizika rizika i povrata investitora, uključujući imenovanje klasa imovine koje treba izbjegavati, kao i imenovanje poželjnih klasa imovine. Na primjer, pojedinac može imati IPS koji navodi da će, kada navrši 60 godina, njegov posao postati neobavezan, a njegova će ulaganja godišnje vraćati 65.000 američkih dolara s obzirom na određenu stopu inflacije. Ovo bi bila samo jedna od mnogih točaka uključenih u IPS.
Izjava o investicijskoj politici u uporabi
Dobro osmišljen IPS uključuje i podjelu ciljeva raspodjele imovine. Na primjer, ona određuje ciljanu raspodjelu između dionica i obveznica, dodatno raspodjeljujući ciljnu raspodjelu na klase pod-imovine, poput globalnih vrijednosnih papira po regijama. Ciljevi bi tada trebali imati minimalno i maksimalno odstupanje koje će, kada se premaši, potaknuti ponovno uravnoteženje portfelja.
IPS treba sadržavati postupke praćenja i kontrole koje moraju slijediti svi koji su uključeni u investicijski postupak. To uključuje utvrđivanje učestalosti praćenja, određivanje mjerila za usporedbu povrata portfelja i konkretne postupke za unošenje bilo kakvih budućih promjena u IPS. Ozbiljni investitori razmišljaju o mogućim razlozima za promjenu svog IPS-a, poput financijskih ili promjena načina života. Još važnije, oni navode razloge da ne promijene svoj IPS (tj. Kratkoročne performanse na tržištu).
Izrada čvrste izjave o investicijskoj politici nije tipična vježba za većinu ulagača. Zahtijeva puno razmišljanja. Također zahtijeva razumijevanje načina rada tržišta, kao i upoznavanje s investicijskim principima i praksama.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.