Fond opterećenja
Fond opterećenja je uzajamni fond koji dolazi uz naknadu za prodaju ili proviziju. Investitor fonda plaća teret koji se nadoknađuje prodajnom posredniku, poput brokera, financijskog planera ili investicijskog savjetnika, za njegovo vrijeme i stručnost u odabiru odgovarajućeg fonda za ulagača. Opterećenje se plaća unaprijed u trenutku kupnje (prednji teret), kada se dionice prodaju (back-end load), ili sve dok fond drži investitor (level-load).
Novčana sredstva mogu biti u suprotnosti s novčanim sredstvima bez opterećenja koja ne nose naknadu za prodaju.
Ključni odvodi
- Novčani fond podrazumijeva dionice uzajamnog fonda koje nose proviziju prodaje koju plaća kupac fonda.
- Teret se može platiti u trenutku kupnje (prednji teret) ili u trenutku prodaje (povratni teret), a često se plaća brokeru ili agentu koji je prodao fond.
- Način plaćanja će se razlikovati ovisno o klasi udjela uzajamnog fonda.
Osnove teretnih sredstava
Ako fond ograniči opterećenje svoje razine na najviše 0, 25% (maksimalno 1%), on se u svojoj marketinškoj literaturi može nazvati fondom bez opterećenja. Prednja i naknadna opterećenja nisu dio operativnih troškova uzajamnog fonda i obično se isplaćuju prodavatelju i brokerskom zastupniku kao provizija. Međutim, razina opterećenja, nazvana naknada 12b-1, uključena su u operativne troškove.
Sredstva koja ne naplaćuju opterećenje nazivaju se neoborivi fondovi, koji se obično prodaju izravno od strane uzajamnog fonda ili preko njihovih partnera.
Usporedba tereta različitih klasa udjela u fondovima
1970-ih su kompanije uzajamnih fondova bile pod kritikom zbog velikog prodajnog opterećenja koje su naplaćivale zajedno s prekomjernim naknadama i drugim skrivenim troškovima. Kao rezultat toga, uveli su više klasa dionica što investitorima nudi nekoliko opcija za plaćanje troškova prodaje.
Dionice klase A: Dionice klase A tradicionalna su nova sredstva koja naplaćuju unaprijed naplaćeni iznos od uloženog iznosa. Fondovi većine klase A nude popust na prijelomne točke koji umanjuju naknadu za kupnju viših pragova. Za investitore s većim iznosima novca koji ulažu tijekom dužeg razdoblja, dionice klase A mogu biti najniža cijena zbog popusta na prijelomne točke.
Dionice klase B: Dionice klase B uključuju naknadu za povrat ili slučajno odgođenu naknadu za prodaju (CDSC), koja se oduzima prilikom prodaje dionica. Dionički fondovi klase B ne nude popust na prekidne točke, iako se CDSC smanjuje u razdoblju od pet do osam godina. U tom se trenutku dionice pretvaraju u dionice klase A bez ikakvog opterećenja. Neki dionički fondovi klase B također naplaćuju godišnje naknade od 12b-1, što s vremenom može povećati troškove ulaganja. Kad se dionice klase B konvertiraju u dionice klase A, naknade od 12b-1 nestaju. Dionice klase B s niskim omjerom rashoda mogu biti bolja opcija kada se prave manje investicije s dugim razdobljem zadržavanja.
Dionice klase C: Fondovi klase C također naplaćuju CDSC, ali je obično niže od dionica klase B. Dionice klase C uglavnom se oslanjaju na naknade 12b-1, koje su obično veće od dionica klase B, i mogu trajati neograničeno. Dionički fondovi klase C ne nude popust na prijelomne točke. Zbog većih naknada od 12b-1, dionice Klase C mogu biti najskuplja opcija kroz dugoročno.
Prednosti teretnih sredstava
Ulagači mogu automatski pretpostaviti da su sredstva za preuzimanje bolji izbor nad bez opterećenja, ali to možda nije slučaj. Naknade za punjenje sredstava plaćaju investitoru ili upravitelju fonda koji vrši istraživanje i donosi odluke o investiranju u ime klijenta. Ovi stručnjaci mogu sortirati kroz uzajamne fondove i pomažu investitorima da donose pametne odluke o investiranju koje možda neće imati sposobnost ili znanja sami donositi. Uplata pretplata također može eliminirati potrebu za uštedom povrata ulaganja plaćanjem naknada za stalne troškove povrata koji fond postiže.
Glavni nedostatak, naravno, je samo opterećenje. Uzajamni fondovi bez opterećenja sada postoje kao opcije koje ne naplaćuju prodaju.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.