Najpouzdaniji pokazatelj kojeg nikad niste čuli
McGinley Dynamic malo je poznat, ali vrlo pouzdan pokazatelj koji je izumio John R. McGinley, certificirani tržišni tehničar i bivši urednik časopisa tehničke analize udruženja Market Technicians. Radeći u kontekstu kretanja prosjeka tijekom devedesetih, McGinley je nastojao izmisliti responzivni pokazatelj koji bi se automatski prilagodio brzini tržišta. Njegov istoimeni Dynamic, prvi put objavljen u časopisu Tehnička analiza 1997. godine, 10-dnevni je jednostavan i eksponencijalni klizni prosjek s filtrom koji izglađuje podatke kako bi se izbjegli udarci.
Jednostavni pomični prosjeci nasuprot eksponencijalnim pomičnim prosjecima
Jednostavan pokretni prosjek (SMA) izglađuje radnju cijena izračunavanjem prošlih cijena zatvaranja i dijeljenjem s brojem razdoblja. Da biste izračunali 10-dnevni jednostavni pomični prosjek, dodajte cijene zatvaranja u zadnjih 10 dana i podijelite s 10. Što je pokretniji prosjek glađu, sporije reagira na cijene. 50-dnevni pomični prosjek kreće se sporije od 10-dnevnog pomičnog prosjeka. Pomični prosjek od 10 i 20 dana može s vremenom osjetiti kolebljivost cijena, što može otežati tumačenje cijena. Tijekom ovih razdoblja mogu se pojaviti lažni signali, što uzrokuje gubitke jer cijene mogu biti predaleko ispred tržišta.
Eksponencijalni pomični prosjek (EMA) na cijene reagira mnogo brže od jednostavnog pomičnog prosjeka. To je zato što najnoviji podaci EMA daju veću težinu nego starijim podacima. Dobar je pokazatelj za kratkoročno i izvrsna metoda za uhvatiti kratkoročne trendove, zbog čega trgovci istovremeno koriste i jednostavne i eksponencijalne klizne prosjeke za ulazak i izlazak. Unatoč tome, i oni mogu ostaviti podatke iza sebe.
Problem s kretanjem prosjeka
U svom istraživanju, McGinley je otkrio da su pokretni prosjeci imali mnogo problema. U prvom redu neprimjereno su primijenjeni. Pomični prosjeci u različitim razdobljima djeluju s različitim stupnjem na različitim tržištima. Na primjer, kako se može znati kada se u brzom ili sporem tržištu koristi 10-dnevni, 20-dnevni ili 50-dnevni pomični prosjek? Kako bi se riješio problem odabira prave duljine pomičnog prosjeka, McGinley Dynamic izgrađen je za automatsko prilagođavanje trenutnoj brzini tržišta.
McGinley smatra da se pomični prosjeci trebaju koristiti samo kao mehanizam za izravnavanje, a ne kao trgovački sustav ili generator signala. To je monitor trendova. Nadalje, McGinley je otkrio da klizni prosjeci nisu uspjeli slijediti cijene jer velika razdvajanja često postoje između cijena i kretanja prosječnih linija. Te je probleme pokušao otkloniti izumom pokazatelja koji bi pobliže zagrlio cijene, izbjegao razdvajanje cijena i udaraca te automatski pratio cijene na brzim ili sporim tržištima.
McGinley Dynamic Formula
To je učinio izumom McGinley Dynamic. Formula je:
MDi = MDi − 1 + Close − MDi − 1k × N × (CloseMDi − 1) 4gde: MDi = trenutni McGinley DynamicMDi − 1 = prethodni McGinley DynamicClose = cena zatvaranja = .6 (konstantno 60% odabranog razdoblja N) N = Prosječno razdoblje pomicanja \ početak {usklađeno} & \ tekst {MD} _i = MD_ {i-1} + \ frak {\ tekst {Zatvori} - MD_ {i-1}} {k \ puta N \ puta \ lijevo (\ frac {\ text {Zatvori}} {MD_ {i-1}} \ desno) ^ 4} \\ & \ textbf {gdje:} \\ & \ tekst {MD} _i = \ tekst {Trenutni McGinley Dynamic} \\ & MD_ {i-1} = \ tekst {Prethodni McGinley Dynamic} \\ & \ tekst {Zatvori} = \ tekst {Zatvorena cijena} \\ & k = .6 \ \ tekst {(Stalno 60 \% odabranog razdoblja N)} \\ & N = \ tekst {prosječno razdoblje kretanja} \\ \ kraj {poravnano} MDi = MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 zatvori) 4Zatvori – MDi − 1 gdje je: MDi = Trenutni McGinley DynamicMDi − 1 = Prethodni McGinley DynamicClose = Zatvorena cijenak = .6 (konstantno 60% odabranog razdoblja N) N = Pomični prosječni period
McGinley Dynamic izgleda kao pomična prosječna linija, no zapravo je mehanizam ravnanja cijena za koji se ispostavlja da je daleko bolji od bilo kojeg pokretnog prosjeka. Minimizira odvajanje cijena, udaraca cijenama i mnogo brže zagrljaje. I to čini automatski kao faktor svoje formule.
Zbog izračuna, dinamička linija ubrzava na silaznim tržištima jer slijedi da se cijene polako kreću na gore tržištima. Čovjek želi biti brzi za prodaju na silaznom tržištu, a ipak voziti prema gore na tržištu što je duže moguće. Konstanta N određuje koliko pomno Dynamic prati indeks ili dionice. Na primjer, ako oponašamo 20-dnevni pomični prosjek, upotrijebite N vrijednost upola manju od pomičnog prosjeka, ili u ovom slučaju 10.
Izuzetno izbjegava udarce šamarama jer Dynamic Line automatski prati i ostaje usklađen s cijenama na bilo kojem tržištu - brzo ili sporo - poput mehanizma za upravljanje automobilom koji se može prilagoditi promjenjivim uvjetima na cesti. Trgovci se na to mogu pouzdati u donošenju odluka i vremenskim ulascima i izlascima.
Donja linija
McGinley je izumio Dynamic da djeluje kao tržišno sredstvo, a ne kao pokazatelj trgovanja. Ali bez obzira za što se koristi, bilo da se naziva alatom ili indikatorom, McGinley Dynamic prilično je fascinantan instrument koji je izumio tržišni tehničar koji je pratio i proučavao tržišta i pokazatelje gotovo 40 godina. U stvaranju Dinamike McGinley je nastojao stvoriti tehničku pomoć koja bi odgovarala sirovim podacima nego jednostavnim ili eksponencijalnim pokretnim prosjecima.
Vodič za tehničku analizu Investopedije za početnike nudi više informacija o pokazateljima i tržišnim alatima.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.