Netflix dionica na čekanju nakon čvrste četvrtine

Netflix, Inc. (NFLX) u četvrtak se na pretprodajnoj sjednici trgovalo više za gotovo 8%, nakon što je pobijedio procjenu dobiti u trećem tromjesečju za 0, 04 USD po dionici. Ulagače je uzdrmalo oštro smanjenje smjernica u četvrtom tromjesečju, umjesto toga odlučivši se usredotočiti na rast od 21, 2% u odnosu na prethodnu godinu. Međunarodne pretplate pobijedile su procjene, a domaći su se pretplatili kako bi smanjili zabrinutost zbog poplave streaming alternativa koje su izdvojili Apple Inc. (AAPL), Walt Disney Company (DIS) i drugi dobro financirani konkurenti.

Sada medijski gigant očekuje da će u četvrtom tromjesečju zaraditi 5, 44 milijarde dolara, što je 2% manje od prethodnih smjernica. Ipak, Netflix je smanjio procjene zarade po dionici (EPS) za jakih 40%, priznajući da će konkurencija stvoriti "skroman vjetar" u novom desetljeću. Unatoč tome, dioničari su uzdahnuli uzdah, jer su pokazatelji pokazali značajno poboljšanje u odnosu na slabe rezultate drugog tromjesečja, potvrđujući da je tvrtka spremna braniti svoju tržišnu dominaciju.

Unatoč napretku, nije pametno očekivati ​​brzo trčanje do novih vrhunaca, jer je tehnička šteta u posljednjih nekoliko mjeseci dovela do velikog pada, smanjujući razinu akumulacije na dvogodišnje najniže. Strani ulagači vjerojatno neće zauzeti mjesto i ponovno učitati pozicije nakon ovog izvješća, što potvrđuje da je rast pretplatnika znatno opao i da će konkurencija zauzeti tržišni udio u narednim godinama. Astronomski omjer cijene i zarade (P / E) iznad 100 također će obeshrabriti brzi napredak, sugerirajući da će dionice ostati u granicama dugih mjeseci.

NFLX dugoročna karta (2004. - 2019.)

Snažni trend porasta porastao je u cijelom podešenom od 5, 68 USD u prvom tromjesečju 2004. godine, čime je ustupio mjesto trgovanju koje je ostvarilo dva viša nivoa zbog gospodarskog kolapsa 2008. godine. Ova fleksibilna akcijska cijena postavila je pozornicu za prodor u 2009. godini koji je privukao zdrave interese za kupovinu, podižući zalihe snažnim trendom napredovanja koji je dostigao sredinu 40-ih 2011. godine. Snažan pad u 2012. izbio je iz slabih ruku, bacajući više od 80% u jednoznamenkasti broj.

Rasprodaja je označila povijesnu priliku za kupnju, uoči brzog povratnog putovanja u viši nivo. Izbio je u četvrtom tromjesečju 2013. godine i testirao je novu podršku više od godinu dana prije nego što je stubište ušlo u trostruke znamenke u ljeto 2015. Konačni miting nagovještaja nakon izbora 2016. u lipnju je postigao najviši maksimum od 423, 21 USD 2018. godine, ustupajući tako strmoj korekciji koja je na kraju godine našla potporu u iznosu od 230 USD.

Dionice su trgovale unutar razine 2018. tijekom cijele 2019. godine, rezbarirajući raspon trgovanja koji na dugoročnom grafikonu izgleda benigno. Međutim, prodajni pritisak unutar raspona bio je neobično ozbiljan, smanjujući sponzorstvo potrebno za poticanje rasta skupih dionica rasta. Zauzvrat, ovaj bi obrazac mogao značiti stanku u nemilosrdnom dugoročnom trendu ili dugoročni vrh koji na kraju donosi mnogo niže cijene.

Mjesečni stohastički oscilator prešao je u prodajni ciklus iz zone pretjerane kupnje u svibnju 2019., predviđajući šest do devet mjeseci relativne slabosti, a sada je ušao u zonu preprodaje. Trebat će najmanje tjedan dana trajnog interesa za kupnju da bi se stvorio bikoviti crossover, sugerirajući da prodavači i dalje mogu prevladati unatoč kratkoročnoj euforiji. U najmanju ruku, ovaj nalet vjetra upozorava tržišne igrače da djeluju oprezno jer je moguć brzi preokret.

Kratkoročni grafikon NFLX (2016. - 2019.)

Pokazatelj akumulacije i raspodjele bilančne količine (OBV) potvrđuje mudrost opreznog pristupa, spuštajući se na 20-mjesečni minimum u rujnu 2019. Bit će potrebno nekoliko mjeseci da se ovo izgubljeno sponzorstvo obnovi, predviđajući da će trgovinski raspon trajati dobro u 2020. Proporcionalni odskok ima smisla u ovom scenariju, ograničavajući se uskim poravnanjem između dna srpnja neispunjenog jaza i razine. 618 Fibonaccijeve prodaje za korekciju blizu 335 dolara.

Ako se naglasak pokaže očekivano, odbijanje će završiti samo 25 do 30 bodova iznad otiska u četvrtak, generirajući nepovoljnu nagradu: rizik za trenutne kupce. Konzervativnija strategija pričekat će da se popravi padajući 50-dnevni eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) iznad 290 dolara, nudeći ulaz nižeg rizika koji može preživjeti putovanje u crveni trend. U oba slučaja treba uzimati agresivnu dobit jer je malo dokaza da je dionica sada ušla u novi trend.

Donja linija

Netflix je odbacio najniže rezultate nakon naprednog izvještaja o zaradi u trećem tromjesečju, ali tehnička šteta smanjuje izglede za brzi povratak na nove maksimume.

Otkrivanje: Autor u vrijeme objave nije imao položaj u spomenutim vrijednosnim papirima.