Treba li vjerovati robotu da upravlja svojim novcem?

Projekcije rasta robotskih savjetnika u najmanju ruku su ambiciozne. Ali samo to što je trend u porastu ne znači da je to za vas. Ovisi o tome kako želite raditi kao investitor i koji su vaši ciljevi. Dakle, pogledajmo pobliže ove automatizirane usluge.

Tko su robotski savjetnici?

Neke od najpopularnijih robotskih savjetodavnih usluga danas su Wealthfront, Betterment, Personal Capital i FutureAdvisor. Sve su to neovisne platforme, premda je divovska tvrtka za upravljanje investicijama BlackRock kupila FutureAdvisor 2015. godine. Nekoliko drugih financijskih institucija za opekarstvo pokrenulo je robo-savjetnike kako bi nadopunilo svoje usluge. Među njima: Charles Schwab, s uslugom Inteligentni portfelji; Wells Fargo, sa svojim intuitivnim ulagačem; i Vanguard, s uslugama osobnih savjetnika.

Wealthfront ima minimalno ulaganje od 5000 dolara. Ako je taj iznos ispod 10 000 USD, tada je usluga besplatna. Nakon 10.000 dolara, tu je samo naknada od 0, 25%. Betterment djeluje malo drugačije, bez potrebnih minimalnih ulaganja i naknade od 0, 35% ako je ukupna investicija ispod 10 000 USD. Ako je ulaganje između 10.000 i 100.000 USD, postoji naknada od 0, 25%. Ako je investicija sjeverno od 100 000 USD, naknada iznosi 0, 15%.

Robovi u vlasništvu financijske institucije imaju slične, ako malo veće troškove; često postojećim klijentima daju popust. Schwabov Inteligentni portfelj ne naplaćuje naknadu. Zarađuje putem svojih vlastitih fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) i ETF-ova trećih strana.

Zašto su robotski savjetnici popularni?

Veliki razlog popularnosti robotskih savjetnika je pristupačnost. Na primjer, 90% od 30.000 klijenata Wealthfronta mlađe je od 50 godina, a 60% tih klijenata mlađe od 35 godina. To ukazuje na Milenijume, generaciju koja je još uvijek u ranoj fazi stvaranja bogatstva. Većina milenijala ne može priuštiti naknade tradicionalnog financijskog savjetnika, koji obično zahtijeva minimalno ulaganje od šest figura.

Još jedan razlog popularnosti robotskih savjetnika je prikupljanje poreznih gubitaka, što automatski minimizira porezne obveze na vaše profitabilno poslovanje i maksimalno smanjuje porez na vaše gubitke. I, najbolje od svega, sve to radi računalo, zahtijevajući nula napora s vaše strane.

Koliki je rizik kod robotsko-savjetnika?

Milenijumi su to vidjeli tokom života, uključujući Dotcom Bubble i financijsku krizu 2008. godine. Mnogi su nepovoljno rizični i oprezni su na burzi. Nažalost, isti će se obrazac koji je pomogao u stvaranju posljednje krize ponoviti jer se dionica od listopada 2018. sve više pregrijava. Samo je ovaj put problem globalan. I umjesto da se korporacije prekomjerno povećaju i ne mogu platiti svoje dugove kada zaustavi rast, na tom su popisu cijele zemlje.

Približava li se tržište medvjeda? Čak i ako nije na horizontu, samo je pitanje vremena. Važno je shvatiti da, iako robo-savjetnici mogu rebalansirati portfelje sve što žele, ti će portfelj biti dug gotovo 100% (isključujući gotovinske pozicije). Neće biti moguće da ti robo-savjetnici daju pozitivan povrat. Investitori su mogli primijetiti kako im se imovina smanjuje, što je uzrokovalo da slanje popularnosti robotskih savjetnika.

Plaćanje dobrog financijskog savjetnika mogao bi biti novac koji je dobro potrošen na tržištu medvjeda. Za razliku od robota, čovjek može gledati trendove, držati se svih aktuelnih naslova i smisliti ih na način na koji to može samo ljudski um. Barem postoji potencijal korištenja medvjeđeg tržišta kad imate ljudskog financijskog savjetnika. Ako koristite robotski savjetnik, a tržišta se kreću prema jugu, vjerojatno će i vaša ulaganja krenuti prema jugu.

Donja linija

Potrošnja novca na vrhunskog financijskog savjetnika koji uistinu razumije ekonomiju i tržišta, bit će vam najbolja ponuda naprijed. Ako koristite robo-savjetnik, kladite se na tržište bikova kako biste nastavili raditi, što je nerealno. Međutim, ako ste mladi i spremni ste to čekati desetljećima kako biste uštedjeli u mirovini, tada robo-savjetnik može biti održivo rješenje.

U vrijeme pisanja ovog članka Dan Moskowitz nije imao nijednu poziciju u Charles Schwabu.