Glavni » bankarstvo » Definicija ciljanog datuma

Definicija ciljanog datuma

bankarstvo : Definicija ciljanog datuma
Što je ciljni datumski fond?

Fond ciljanog datuma je fond koji nudi investicijska tvrtka koja želi rasti imovinu u određenom razdoblju. Strukturiranje ovih sredstava bavi se potrebnim ulagačkim kapitalom u neki budući datum - otuda i naziv „ciljni datum“. Investitori će najčešće koristiti fond za određeni datum kako bi podnijeli zahtjev za odlazak u mirovinu. Međutim, ovi uzajamni fondovi mogu se koristiti u mnogim portfeljima koji trebaju navesti sredstva za budući događaj, poput djeteta koje upisuje fakultet.

Ciljni datumski fondovi koriste tradicionalnu metodologiju upravljanja portfeljem kako bi ciljali raspodjelu imovine tijekom trajanja fonda kako bi se postigao cilj povrata ulaganja.

Ključni odvodi

  • Fond ciljanog datuma je fond uzajamnih fondova koji s vremenom rebalansira težinu klase imovine, tako da počinje teže do dionica kada ste mlađi i teže do obveznica s godinama.
  • Raspodjela imovine fonda ciljanog datuma postupno postaje konzervativnija kako se bliži ciljni datum i opada tolerancija na rizik.
  • Ciljni datumski fondovi nude investitorima pogodnost stavljanja investicijskih aktivnosti na autopilot u jednom vozilu, ali to možda neće udovoljiti promjenama ciljeva i potreba.
01:23

Tko zapravo koristi od sredstava ciljanih datuma?

Kako funkcionira ciljni datumski fond

Navedeni godinom u kojoj investitor planira započeti koristiti imovinu, sredstva za ciljni datum smatraju se izuzetno dugoročnim ulaganjima. Na primjer, u srpnju 2017. Vanguard je lansirao svoje proizvode Target Retirement 2065. S obzirom da sredstva imaju ciljani datum iskorištavanja 2065., što im daje vremenski horizont od 48 godina.

Upravitelji portfelja fonda koriste ovaj unaprijed određeni vremenski period za oblikovanje svoje strategije ulaganja, uglavnom temeljenu na tradicionalnim modelima raspodjele sredstava. Menadžeri fondova također koriste ciljni datum da utvrde stupanj rizika koji je fond spreman preuzeti. Upravitelji ciljnog datuma portfelj obično godišnje prilagode razinu rizika portfelja.

Ciljana dodjela kroz toleranciju prema riziku

Nakon početnog pokretanja, ciljni datumski fond ima visoku toleranciju prema riziku i stoga je teže usmjeren prema visoko uspješnoj, ali špekulativnoj imovini. Prilikom godišnjeg prilagođavanja portfeljski menadžeri resetirat će raspodjelu kategorija ulaganja.

Kombinacija portfelja sredstava i stupanj rizika ciljanog datuma fonda postaje konzervativnija kako se približava ciljanom ciljnom datumu. Ulaganja u viši rizični portfelj obično uključuju domaće i globalne udjele. Niži dijelovi rizika portfelja ciljanog datuma obično uključuju ulaganja s fiksnim prihodom, poput obveznica i novčanih ekvivalenta.

Većina marketinških materijala za fondove pokazuje klizački put raspodjele - tj. Promjenu imovine - kroz cijeli vremenski horizont ulaganja. Fondovi strukturiraju njihovu klizačku stopu kako bi se postiglo najkonzervativnije pravo na dodjelu na određeni ciljni datum.

Neki će ciljni datumski fondovi, poznati i pod nazivom "kroz" fondove, upravljati sredstvima do određene raspodjele imovine nakon ciljanog datuma. U godinama nakon ciljanog datuma, alokacije su teže ponderirane prema ulaganjima s fiksnim dohotkom niskog rizika.

Prednosti ciljno-datumskih sredstava

Sredstva za ciljni datum popularna su kod investitora u plan 401 (k). Umjesto da odaberu nekoliko investicija kako bi stvorili portfelj koji će im pomoći da dosegnu svoje ciljeve za umirovljenje, ulagači odabiru jedinstveni ciljni datumski fond koji bi odgovarao njihovom vremenskom horizontu. Na primjer, mlađi radnik koji se nada mirovini 2065. godine odabrao bi ciljani fond 2065. godine, dok će stariji radnik koji se nada mirovini 2025. godine odabrati ciljani fond 2025. godine.

Ta sredstva ublažavaju potrebu za drugom imovinom. Neki financijski stručnjaci savjetuju da ako ulažete u jedan, to bi trebala biti jedina investicija u vašem planu. Ovaj jedan i gotov pristup je zato što bi dodatna ulaganja mogla iskriviti ukupnu raspodjelu portfelja. Međutim, nakon što ste odabrali fond, na raspolaganju vam je konačna investicija "zaboravi-zaboravi".

prozodija

  • Vrhunski način da se uloži autopilot

  • Vozilo „sve u jednom“ - nema potrebe za drugom imovinom

  • Raznovrstan portfelj

kontra

  • Veći troškovi od ostalih pasivnih ulaganja

  • Prihod nije zagarantovan

  • Možda nedovoljna zaštita od inflacije

  • Malo prostora za promjenu ciljeva, potreba investitora

Nedostaci ciljanih sredstava

Naravno, sredstva autopilota sredstava za ciljne datume mogu smanjiti oba načina. Unaprijed određeno pomicanje portfeljne imovine možda neće odgovarati promjenjivim ciljevima i potrebama pojedinca. Ljudi rastu i mijenjaju se, pa tako i svoje potrebe.

Što ako se morate povući znatno ranije od ciljanog datuma - ili odlučite da želite nastaviti raditi duže? Također, ne postoji jamstvo da će zarada fonda biti u tijeku s inflacijom. U stvari, nema garancija da će fond uopće donijeti određeni iznos prihoda ili dobiti. Fond za ciljni datum je investicija, a ne anuitet. Kao i kod svih investicija, ta su sredstva podložna riziku i lošem učinku.

Nadalje, kako investicije odmiču, ciljni datumski fondovi mogu biti skupi. Tehnički su fond fondova (FoF) - fond koji ulaže u druge uzajamne fondove ili fondove kojima se trguje na burzi - što znači da morate platiti omjer rashoda te osnovne imovine, kao i naknade ciljanog datuma fonda,

Naravno, sve veći broj fondova nije opterećen, a ukupne stope naknada opadaju. Ipak, treba paziti, pogotovo ako vaš fond ulaže u mnoštvo pasivno upravljanih vozila. Zašto plaćati dvostruke naknade na indeksne fondove, kad biste ih mogli kupiti i zadržati sami?

Također, vrijedno je imati na umu da slično imenovani ciljni datumski fondovi nisu isti - ili, točnije, njihova imovina nije ista. Da, svi će 2045. ciljni dani fondovi biti snažno usmjereni prema dionicama, ali neki će se možda odlučiti za domaće zalihe, dok drugi gledaju na međunarodne zalihe. Neki bi mogli potražiti obveznice investicijskog ranga, a drugi biraju visoko-donosne instrumente dugovanja nižeg ranga. Provjerite odgovara li raspon imovine fonda vašoj razini komfora i vlastiti apetit za rizikom.

Primjer sredstava iz stvarnog života

Vanguard je menadžer za ulaganja koji nudi sveobuhvatni niz ciljnih datuma. U nastavku usporedimo karakteristike fonda Vanguard 2065 (VLXVX) s karakteristikama fonda Vanguard 2025.

Omjer rashoda Vanguard Target 2065 ima omjer rashoda od 0, 15%. Od 28. veljače 2019. raspoređeni portfelj iznosio je 89, 81% u dionicama, 10, 01% u obveznicama i 0, 18% u kratkoročnim rezervama. 54, 10% uložio je u Vanguardov ukupni indeks berzanskog indeksa, 35, 9% uložio je u Vanguard Total International Index Index fond, 7, 10% uložio u Vanguard Total Fund indeks na tržištu obveznica II, a 2, 90% uložio je u Vanguard Total International indeks obveznica. Fond.

Vanguard-ov ciljani mirovinski fond 2025. (VTTVX) ima omjer rashoda od 0, 13%. Portfelj je vagan 62, 39% u dionicama, 37, 56% u obveznicama, a 0, 05% u kratkoročnim rezervama. Fondu Vanguard Total Index indeksa na burzi dodijeljeno je 37, 60% imovine, 26, 6% Vanguard indeksnom fondu ukupnog tržišta obveznica II, 24, 80% Vanguardovom ukupnom međunarodnom indeksu dionica i 11% Vanguardovom ukupnom međunarodnom indeksu obvezničkih indeksa.,

Oba fonda ulažu u istu imovinu. Međutim, fond 2065. godine teže se odnosi na dionice, s relativno manjim postotkom obveznica i novčanih ekvivalenta. Fond 2025. ima veću težinu u fiksnom dohotku i manje zaliha, tako da je manje volatilni i vjerojatnije je da će sadržavati imovinu koja je ulagaču potrebna za početak povlačenja u 2025.

U godinama nakon ciljanog datuma, oba ciljana sredstva Vanguard-ovog izvješća izvijestila su o raspodjeli imovine koja iznosi oko 20% u američkim kapitalima, 10% u međunarodnim kapitalima, 40% u američkim obveznicama, 10% u međunarodnim obveznicama i oko 20% u kratkoročni SAVJETI.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija fonda životnog ciklusa Fondovi životnog ciklusa su vrsta zajedničkog fonda za raspodjelu imovine u kojem se proporcionalna zastupljenost klase imovine u portfelju fonda automatski prilagođava tijekom vremenskog razdoblja fonda. više konzervativni rast Konzervativni rast je strategija ulaganja koja ima za cilj očuvanje bogatstva i povećanje uloženog kapitala na duži rok. više Raspodjela imovine Raspodjela sredstava proces je odlučivanja gdje treba uložiti novac za rad na tržištu. više Fond za raspodjelu imovine Fond za raspodjelu imovine je fond koji investitorima pruža raznovrstan portfelj ulaganja kroz različite klase imovine. više Fond ciljanog rizika Ciljani rizikni fond je vrsta fonda za raspodjelu imovine koji sadrži raznoliku kombinaciju dionica, obveznica i drugih ulaganja radi stvaranja željenog profila rizika. više Vremenski horizont vremena Horizon je duljina vremena tijekom kojeg se ulaže ili zadržava ulaganja prije nego što se likvidira. više partnerskih veza
Preporučeno
Ostavite Komentar