Glavni » brokeri » Previše uzajamnih fondova?

Previše uzajamnih fondova?

brokeri : Previše uzajamnih fondova?

Konsenzus je da dobro uravnoteženi portfelj s oko 20 do 30 dionica diverzificira maksimalni iznos nesistematičnog rizika. Zbog toga što jedan uzajamni fond često sadrži pet puta veći od tog broja, znači li to da je jedan fond dovoljan?

01:32

Uzajamni fondovi: Koliko je previše?

Glasajte "Da"

Zagovornici teorije „Da“ sugeriraju da vlasnici ulagača kupuju širok indeksni fond, kao što je Vanguardov indeks ukupnog indeksa dionica, i ostave vremena za posao. Čak i ulagači koji traže izloženost i dionicama i obveznicama mogu dobiti željenu raspodjelu imovine kupnjom jedinstvenog uravnoteženog fonda. (Da biste pročitali više o raspodjeli imovine, pogledajte 5 stvari koje treba znati o raspodjeli imovine .)

Glasajte "Ne"

Sa vlasničke strane, drugi će primijetiti da jedan fond ne bi uspio osigurati odgovarajuću izloženost međunarodnim ulaganjima. Argument je da globalni fond osigurava malo svega, ali ne i dovoljno. Odatle kreće argument da domaći fond s velikim kapitalom i domaći fond s malim kapitalom pokrivaju osnove na domaćem pročelju. Međunarodni fond, možda najviše dva, pokriva međunarodni front. Zagovornici dva fonda odabiru jedan fond s razvijenih stranih tržišta, poput Europe, a drugi na tržištima u nastajanju, poput Tihog oceana ili Latinske Amerike. Ako se želi izložiti fiksnom dohotku, u miks se dodaje fond domaćih obveznica, čime se broj računa povećava na šest fondova.

Što je sa stilskom kutijom?

Tradicionalni okvir uzajamnog fonda sastoji se od devet kategorija ulaganja koje predstavljaju domaće dionice. Te se kategorije temelje na tržišnoj kapitalizaciji (mikro, mala, srednja, velika itd.) I stilu ulaganja (vrijednost, mješovitost, rast). Kutija stila obveznica na sličan način ima tri kategorije dospijeća (kratkoročna, srednjoročna i dugoročna) i tri kategorije kreditne kvalitete (visoka, srednja i niska). Investitoru nije potreban fond u svim kategorijama dionica i obveznica. Može se odabrati nekoliko sredstava koja najbolje odgovaraju zahtjevima investitorove raspodjele imovine i prinosa rizika. (Da biste saznali više o okviru stila, pročitajte Upoznavanje okvira uzajamnog fonda stila .)

Nedostatak diverzifikacije

Iako su uzajamni fondovi popularne i atraktivne investicije jer nude izloženost brojnim dionicama u jednom investicijskom vozilu, previše dobre stvari može biti loša ideja.

Dodatak previše sredstava jednostavno stvara skupi indeksni fond. Ta se ideja zasniva na činjenici da previše previše sredstava negira utjecaj koji svaki pojedinačni fond može imati na uspješnost, dok omjer rashoda više fondova uglavnom doseže broj veći od prosjeka. Krajnji je rezultat da se omjeri troškova povećavaju, dok su performanse često osrednje. (Da biste nastavili čitati pretjerano diverzifikaciju, pogledajte Opasnosti prekomjerne raznolikosti .)

Nema čarobnog broja

Iako postoje stotine davatelja uzajamnih fondova koji nude tisuće fondova, ne postoji čarobni "pravi" broj uzajamnih fondova za vaš portfelj. Unatoč nedostatku dogovora među stručnjacima oko toga koliko je sredstava dovoljno, gotovo svi se slažu da nema potrebe za desetak udjela. U stvari, čak i mnoge tvrtke uzajamnih fondova sada promoviraju fondove životnog ciklusa, koji se sastoje od uzajamnog fonda koji ulaže u više temeljnih fondova. Koncept je jednostavan: odaberite jedan fond životnog ciklusa, uložite sav svoj novac u njega i zaboravite na i to sve dok ne dosegnete dob za umirovljenje. Ti fondovi, koji se nazivaju i "starosni fondovi" ili "ciljani fondovi", imaju unutarnju privlačnost koju je teško pobijediti. (Da biste saznali više o fondovima životnog ciklusa, pogledajte prednosti i nedostatke ciljanih fondova .)

Izgradnja vlastitog portfelja uzajamnih fondova

Ako radije sastavljate portfelj, a ne kupujete rješenje sve u jednom, postoje jednostavni koraci koje možete poduzeti kako biste ograničili broj sredstava u svom portfelju, a pritom se još uvijek osjećate ugodno sa svojim udjelima. Sve započinje razmatranjem vaših ciljeva. Ako je vaš primarni cilj, taj međunarodni fond možda neće biti potreban. Ako vam je cilj očuvanje kapitala, možda neće biti potreban fond s malim kapitalom.

Nakon što utvrdite kombinaciju sredstava koja želite razmotriti, usporedite njihova osnovna udjela. Ako se dva ili više fondova značajno preklapaju, dio tih sredstava može se eliminirati. Jednostavno nema smisla imati više fondova koji drže iste temeljne zalihe.

Zatim pogledajte omjere troškova. Kad dva fonda imaju slična udjela, idite s jeftinijim izborom i eliminirajte drugi fond. Svaki peni ušteden na naknadama još jedan peni radi za vas. Ako radite s postojećim portfeljem, a ne da ga izrađujete ispočetka, eliminirajte sredstva koja su nedostatna, da bi mogla utjecati na ukupnu izvedbu portfelja. Ako imate tri fonda s velikim kapitalom, premjestite novac u jedan fond. Iznos utrošen na troškove povezane s upravljanjem vjerojatno će se smanjiti, a razina diverzifikacije ostat će ista.

Da biste saznali više o portfeljima, pogledajte Vodič za izgradnju portfelja i kako se lijenost portfelja otplaćuje .

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.
Preporučeno
Ostavite Komentar