Trailing Stop / Stop-Gubitak kombinirani vodi do dobitnih obrta

Internetski posrednici stalno traže načine kako ograničiti gubitke ulagača. Jedan od najčešćih mehanizama zaštite odljeva je strategija izlaska poznata kao stop-loss nalog, gdje ako se cijena dionice spusti na određenu postavljenu razinu, pozicija će se automatski prodati po trenutnoj tržišnoj cijeni kako bi se zaustavili daljnji gubici.

No trgovci mogu poboljšati učinkovitost zaustavnog gubitka tako da ga uparuju s zadnjim stopom, što je trgovački nalog gdje cijena zaustavnog gubitka nije fiksirana na jednom, apsolutnom iznosu u dolaru, već je postavljena na određeni postotak ili dolarski iznos ispod tržišne cijene. Kad cijena raste, zajedno s njom povlači i krajnju stanicu. Zatim, kada cijena napokon prestane rasti, nova cijena zaustavnog gubitka ostaje na razini na koju se povlačila, čime se automatski štiti odlagač investitora, a pritom se smanjuje profit dok cijena dosegne nove maksimume.

Zadnji stop može se koristiti s burzama dionica, opcijama i terminskim burzama koje podržavaju tradicionalne zaustavne gubitke.

Ključni odvodi

• Nalogom za zaustavljanje gubitka, ako cijena dionice padne na određenu postavljenu razinu, pozicija će se automatski prodati po trenutnoj tržišnoj cijeni kako bi se zaustavili daljnji gubici.
• Trgovci mogu poboljšati učinkovitost zaustavnog gubitka tako što će ga upariti s zadnjim stopom, trgovačkim nalogom gdje cijena zaustavnog gubitka nije fiksirana na jednom, apsolutnom iznosu u dolaru, već je postavljena na određeni postotak ili dolar iznos ispod tržišne cijene.

Trailing-Stop / Stop-Loss Combo za pobjedu na trgovinama

Dijelovi zaustavnog zaustavljanja

Da biste bolje razumjeli kako napredni zaustavljači rade, razmislite o zalihama sa sljedećim podacima:

Kupnja = 10 USD
Zadnja cijena u trenutku postavljanja zaustavnog zaustavljanja = 10, 05 USD
Trajna količina = 20 centi
Neposredna efektivna vrijednost zaustavnog gubitka = 9, 85 USD

Ako se tržišna cijena popne na 10, 97 USD, vrijednost zaustavljanja zaustavljanja porast će na 10, 77 USD. Ako posljednja cijena sada spusti na 10, 90 USD, vrijednost zaustavljanja ostat će netaknuta na 10, 77 USD. Ako cijena i dalje pada, ovaj put na 10, 76 USD, prodrijet će do vaše razine zaustavljanja, odmah aktivirajući tržišnu narudžbu. Vaša bi se narudžba poslala na temelju posljednje cijene od 10, 76 USD. Pod pretpostavkom da je tada ponuđena cijena bila 10, 75 USD, pozicija bi u ovom trenutku bila zatvorena i cijena. Neto dobitak bio bi 75 centi po dionici, manje provizije, naravno.

Tijekom trenutnih sniženja cijena, ključno je oduprijeti se impulsu radi ponovnog postavljanja zaustavnog zaustavljanja, jer će u suprotnom vaš efektivni zaustavni gubitak završiti niži od očekivanog. Iz istog razloga, ponovno se oslanjanje na krajnji gubitak je poželjno kada vidite da zamah doseže maksimum u ljestvicama, posebno kad dionica dosegne novi maksimum.

[Zadnji stop je samo jedan od načina kontrole odnosa rizika i nagrade prilikom trgovanja. Tečaj tehničke analize Investopedije pokazat će vam kako koristiti ove strategije i mnoge druge za kontrolu rizika i maksimiziranje povrata.]

Revidirajući gore spomenuti primjer, kada posljednja cijena dosegne 10, 80 USD, trgovac može stegnuti zaustavni stup sa 20 centi na 11 centi, omogućavajući određenu fleksibilnost kretanja cijena dionica, istovremeno osiguravajući da se zaustavljanje pokrene prije nego što dođe do značajnog povlačenja. Trbušni trgovci zadržavaju mogućnost zatvaranja pozicije u bilo kojem trenutku podnošenjem naloga za prodaju na tržištu.

Najbolje od oba svijeta

Pri kombiniranju tradicionalnih zaustavnih gubitaka s zaustavnim stopama važno je izračunati maksimalnu toleranciju na rizik. Na primjer, možete postaviti zaustavni gubitak na 2% ispod trenutne cijene dionica i zaustavni stupanj na 2, 5% ispod trenutne cijene dionica. Kako se povećava cijena dionica, zaustavno zaustavljanje nadmašit će fiksni stop-gubitak, čineći ga suvišnim ili zastarjelim. Svako daljnje poskupljenje značit će daljnje minimiziranje potencijalnih gubitaka uz svaki otkup cijena. Dodatna zaštita je ta što će se zaustavno stajalište kretati samo prema gore, gdje će tijekom tržnih sati, zadnja funkcija dosljedno preračunavati okidačku točku zaustavljanja.

Upotreba Trailing Stop / Stop-Loss Comboa na aktivnim trgovinama

Zaustavne terminale je teže zaposliti s aktivnim trgovinama, zbog fluktuacije cijena i volatilnosti određenih dionica, posebno tijekom prvog sata trgovačkog dana. Zatim, takve brzo pokretne dionice obično privlače trgovce zbog svog potencijala da u kratkom vremenu generiraju značajne količine novca. Razmotrimo slijedeći primjer dionica:

Nabavna cijena = 90, 13 USD
Broj dionica = 600
Stop-loss = 89, 70 USD
Prvo zaustavno stajalište = 49 centi
Drugo zaustavno stajalište = 40 centi
Treće zaustavno zaustavljanje = 25 centi

Slika 1: Trajni nalog za zaustavljanje gubitka

Na slici 1 vidimo zalihu u stalnom uzlaznom trendu, što je određeno snažnim linijama u pokretnim prosjecima. Imajte na umu da se čini da sve zalihe imaju otpor prema cijeni koja završava na ".00m" i također na ".50", iako ne tako snažno. Kao da se trgovci nerado prenose na sljedeću razinu dolara.

Naš uzorak zaliha je dionica Z, koja je kupljena po 90, 13 USD sa zaustavnim gubitkom od 89, 70 dolara i početnim zaustavljanjem od 49 centi. Kada je posljednja cijena dosegla 90, 21 USD, zaustavni gubitak je otkazan, jer je zaostajanje zaustavilo. Kako je posljednja cijena dosegla 90, 54 dolara, zastoj je bio pooštren na 40 centi, s namjerom da osigura najnižu trgovinu u najgorem scenariju.

Kako je cijena neprestano gurala prema 92 dolara, došlo je vrijeme da se pooštri stop. Kad je posljednja cijena dosegla 91, 97 USD, zaustavni je stup zategnut na 25 centi sa 40 centi. Cijena je pala na 91, 48 dolara na malom dobitku, a sve su dionice prodane po prosječnoj cijeni od 91, 70 dolara. Neto dobit nakon provizija iznosila je 942 USD ili 1, 74%.

Da bi ova strategija djelovala na aktivnom trgovanju, morate postaviti zadnju vrijednost zaustavljanja koja će prihvatiti normalna kolebanja cijena za pojedinu dionicu i uhvatiti samo istinski povrat cijene. To se može postići temeljitim proučavanjem zaliha nekoliko dana prije nego što se aktivno trguje. Dalje, morate biti u mogućnosti vremenski označiti trgovinu gledajući analogni sat i primijetiti kut duge ruke kada je usmjeren između 13:00 i 14:00, što ćete htjeti koristiti kao svoj vodič. Sada, kada se vaš omiljeni prosjek drži pod ovim kutom, ostanite sa svojim početnim zaustavnim gubitkom. Kako se pomični prosjek mijenja smjer, spuštajući se ispod 14:00, vrijeme je da stegnete svoju zadnju širinu zaustavljanja (vidi sliku 1).

Trajni kombinacija zaustavljanja i zaustavljanja gubitka uklanja emocionalnu komponentu iz trgovanja, omogućavajući vam racionalno donošenje odmjerenih odluka na temelju statističkih podataka.

Rizik trgovca

Trgovci se suočavaju s određenim rizikom korištenja zaustavnih gubitaka. Za početak, marketinški proizvođači dobro su svjesni bilo kakvih zaustavnih gubitaka koje postavljate kod svog brokera i mogu natjerati udarac na cijenu, čime vas izbacuje iz položaja, a zatim ponovo pokrećete cijenu. A u slučaju zaustavnog zaustavljanja, postoji mogućnost postavljanja prejakog tijesta tijekom rane faze dionice koja pruža svoju potporu. U ovom slučaju rezultat će biti isti, gdje će zaustavljanje biti pokrenuto privremenim povlačenjem cijena, ostavljajući trgovcima da se brinu zbog uočenog izgubljenog. Ovo može biti teška psihološka pilula koju treba progutati.

Donja linija

Iako su značajni rizici povezani s korištenjem zaustavnih zaustavljanja, njihovo kombiniranje s tradicionalnim zaustavnim gubicima može biti dug put ka minimiziranju gubitaka i zaštiti profita.