Prijenosni unaprijed ugovorni ugovori
Varijabilni unaprijed unaprijed ugovorni ugovori su investicijske strategije koje dioničarima s koncentriranom pozicijom dionica omogućavaju stvaranje likvidnosti za diverzifikaciju ili druge svrhe upravljanja rizikom.
Rastavljanje unaprijed plasiranih unaprijed ugovorenih ugovora
Ulagači često koriste unaprijed plaćene unaprijed ugovorene ugovore za zaključavanje zarade i odlaganje poreza. U zamjenu za davanje dionica brokerskom društvu, investitor obično dobiva između 75% i 90% trenutne vrijednosti. Dakle, investitor prima gotovinu sada, ali prihod ne mora obračunavati dok službeni transfer nije završen. Neki misle da to ne bi trebalo biti dopušteno, jer je tehnički došlo do prijenosa, te bi ih zbog toga trebalo priznati iz poreznih i regulatornih razloga.
Unaprijed plaćeni unaprijed ugovorni ugovori popularni su kod korporativnih rukovoditelja koji često akumuliraju značajan položaj u tvrtki koju su osnovali ili vodili. Budući da koncentrirana pozicija predstavlja rizik za izvršne vlasti, često im nedostaju učinkoviti načini za diverzifikaciju svog bogatstva. Često im je zabranjeno prodati svoje dionice, ili barem, a ne izgleda dobro kada to rade, posebno tijekom nestabilnih razdoblja.
Unaprijed plaćeni unaprijed varijabilni ugovor učinkovita je metoda za sintetičko dodavanje diverzifikacije ili prenošenje financijskog rizika na drugu stranu. Tehnički gledano, unaprijed plaćeni ugovorni varijabilni ugovor predstavlja strategiju ogrlice, koja je paketna opcija duga i kratkog poziva na vrijednosnom papiru, s trećim elementom: unovčavanjem transakcije u obliku zajma protiv temeljnog osiguranja. Iako su nekad bile prilično sofisticirane, ove su vrste strategije uobičajene zahvaljujući napretku u financijskom inženjeringu.
Naravno, ove vrste strategija privlače pažnju IRS-a kao i financijskih novinara. New York Times je 2011. predstavio značajku na naslovnici koja naglašava kako je Ronald Lauder, nasljednik kozmetike Estée Lauder, „vješto sklonivši“ svoju naknadu pomoću unaprijed plaćenog unaprijed različitog ugovora. S plaćama rukovoditelja na višestrukim nivoima kompenzacije prosječnog zaposlenika, ove su strategije popularna meta za nadzor.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.