Razlike između IUL i cjelokupnog životnog osiguranja

Oni koji kupuju pravu policu životnog osiguranja imaju široku paletu izbora, od jeftinog životnog osiguranja do skupih polica stalnog životnog osiguranja. Kada je u pitanju ovo posljednje, dvije su popularne opcije cjeloživotno osiguranje i univerzalno indeksno životno osiguranje (IUL). Pojedinci koji se odlučuju između ovih opcija trebali bi pažljivo ispitati njihove potrebe prije nego što se odluče za cjeloživotnu odluku.

U ovom ćemo članku pogledati ključne razlike između tih pravila i nekoliko savjeta za pojedince koji se odlučuju između njih. (Za pozadinu pogledajte "Životno osiguranje: Stavljanje cijene na mir uma.")

Ključni odvodi

• Trajno životno osiguranje pruža pokriće za slučaj smrti za života osiguranika.
• Trajne police prikupljaju novčanu vrijednost koja se može koristiti za isplate kao što su mirovinski dohodak ili hitna štednja.
• Cjelokupne životne politike jamče koristi s fiksnim premijama i poznatim minimalnim rastom.
• Indeksirane univerzalne životne politike (IUL) imaju fleksibilna plaćanja s akumuliranjem gotovine vezana uz izvedbu indeksa kapitala.

Cjelokupno životno osiguranje

Cjelokupne police životnog osiguranja postoje već desetljećima. Općenito, ove se politike smatraju najsigurnijom mogućnošću za one koji žele osigurati obitelj nakon smrti.

Profesionalci

• Zajamčene smrti
• Fiksne premije koje se s godinama ne povećavaju
• Mogućnost nadoplate nominalne vrijednosti za 10, 20 ili 65 godina
• Mogućnost posudbe protiv novčane vrijednosti ako je potrebno kasnije u životu
• Isplate kamata i novca mogu biti oslobođene poreza

Protivnici

• Kamatna stopa možda nije zajamčena (iako će često biti minimalna najniža stopa)
• Potencijalni oportunitetni troškovi s niskim relativnim kamatama
• Premije nisu fleksibilne i moraju ih se plaćati dosljedno

Indeksirano univerzalno životno osiguranje

Indeksirane univerzalne police životnog osiguranja relativno su nove. Kao što im ime govori, potencijal njihove zarade vezan je za indeks kapitala. Te su politike općenito rizičnije i složenije.

Indeksirana univerzalna polisa životnog osiguranja pružateljima polica osiguranja mogućnost da ukupnu ili dio neto premije (nakon plaćanja za pokriće i troškove osiguranja) podijele na novčani račun. Ovaj račun pripisuje kamate na temelju uspješnosti temeljnog indeksa s najnižom stopom povrata od 0% i ograničenjem stope i / ili ograničenjem sudjelovanja u povratu.

Dinamika počinje postajati nešto mutnija kada gledamo kako se gradi izloženost indeksa. Umjesto da kupi vlasničke udjele izravno, osiguravajuće društvo obično sklapa ugovore s opcijama koristeći neki dio premije osiguranja, koji im omogućuje da prijeđu naopake dobitke bez gubitaka od pada - ali uz cijenu dodatnog rizika druge ugovorne strane.

Mnoga osiguravajuća društva pružaju minimalne stope ograničenja između 1% i 4%, a stope sudjelovanja od oko 50%, premda neke osiguravaju zagarantovane stope gornjih kapica od oko 10% do 14% i stope sudjelovanja veće od 100% u prodajnim materijalima, prema na izvještaj tvrtke Bishop Company LLC. Ako temeljni indeks vrati 20%, imatelj osiguranja može ostvariti povrat od 10% do 12% s tim ograničenjima. Upotreba opcija dionica uklanja i dividendu iz bilo kojeg izračuna indeksa prinosa, koji obično čini 2% do 4% ukupnog prinosa na tržištu. Bez tih povrata, osiguranja mogu ostvariti niži povrat od referentnih indeksa.

Profesionalci

• Zajamčene koristi
• Fleksibilna plaćanja premija
• Potencijal za veću zaradu od kamata
• Mogućnost posudbe protiv politike kasnije u životu

Protivnici

• Zarada ovisi o izvedbi kapitala
• Ako indeks padne, povrat može biti lošiji, iako često postoje podovi da se spriječe ekstremni gubici.
• Mogućnost da se premije povećavaju s vremenom
• Korištenje složenih derivativnih ulaganja
• Veći troškovi
• Naknada za smrt može se umanjiti ili oduzeti ako plaćanje premije zaostaje za uspješnošću.

Odlučujući između njih dvoje

Cjelokupno životno osiguranje dizajnirano je upravo tako - životno osiguranje. Suprotno tome, indeksirane univerzalne police životnog osiguranja više sliče vozilima s mirovinama. Novac unutar ovih polica raste na odgodu poreza i može se koristiti za plaćanje premija. Osim toga, tijekom umirovljenja, osiguranici mogu uzeti raspodjelu poreza bez obračunatih novčanih vrijednosti kako bi se pokrili bilo kakvi troškovi - korisno za one koji su već uveli svoj Roth IRA i druge opcije. Zapravo se mnoge police prodaju na temelju koncepta akumuliranja novčane vrijednosti, a ne zajamčene smrti.

Također je važno razmotriti uporabu derivata od strane indeksiranih univerzalnih osiguravatelja života. Budući da je opcija poziva inherentno ograničena na određenoj razini ili istječe bezvrijedno, IUL pravila imaju ograničenja na maksimalni povrat tijekom dobrih godina i ograničavaju pad na 0% povrata tijekom loših godina. Davatelji osiguranja koji uklapaju visoke prinose za police IUL-a možda pokušavaju iskoristiti „pristranost u pristupu“, ako indeksi vlasničkih vrijednosti djeluju dobro i kasno.

Neki IUL-ovi također imaju zajamčene ugovorne koristi putem vozača, što zapravo može osigurati zajamčene koristi koje su usporedive s proizvodima općih računa. Ipak, IUL policajci ne bi se trebali pouzdati u prinose visokog indeksa kapitala kako bi financirali svoje životno osiguranje tijekom vremena. Visoki prinosi u nekim godinama mogu dovesti do toga da vlasnici osiguranja zanemaruju sredstva za novčanu vrijednost police, što bi moglo dovesti do kašnjenja u pokriću kasnije u životu ako prinosi nisu tako dobri. Uzimanje zajmova za polica osiguranja iz gotovinske vrijednosti i plaćanje kamata također mogu biti rizični poduhvati ako kreditirana kamata ne pokriva troškove zajma.

Donja linija

Pojedinci koji kupuju za stalno životno osiguranje, koje nude novčanu komponentu kao i osiguranje, imaju nekoliko različitih opcija. Čitav život je uglavnom najsigurniji put za one koji traže nešto predvidljivo i pouzdano, dok IUL politike nude zanimljivo vozilo za planiranje mirovina s većim potencijalima i poreznim prednostima. (Za više informacija pogledajte „5 pitanja životnog osiguranja koja biste trebali postaviti.“)