Fond fondova: Visoko društvo za malog dečka

Kupnja uzajamnog fonda pomalo je poput angažiranja nekoga da popravi kočnice na vašem automobilu. Svakako, možete obaviti istraživanje, kupiti alate i popraviti automobil sami (a to mnogi rade), ali često je to ne samo lakše nego i sigurnije prepustiti se stručnjaku da riješi problem. Mehanika i uzajamni fondovi mogu vas koštati malo više naknade, ali ništa nije suštinski pogrešno u dodatnom plaćanju mira.

Neki investitori vole još više mira. Kupovinom uzajamnog fonda koji ulaže u druge uzajamne fondove, oni dobivaju dodatnu zaštitu višestrukih upravljača novcem i mnogo veću raznolikost nego što bi im ih pružio jedan fond. Fond fondova (FOF) je investicijski proizvod sastavljen od različitih uzajamnih fondova - u osnovi, uzajamnog fonda uzajamnih fondova. Nerijetko ih koriste investitori koji imaju manju ulažljivu imovinu, ograničenu sposobnost diverzifikacije ili koji nisu toliko iskusni u odabiru uzajamnih fondova. Ukratko, FOF daje mališanu profesionalno upravljanje i raznolikost koji su često bili rezervirani za bogate. U ovom ćemo članku istražiti prednosti, nedostatke i rizike FOF-a.

Prednosti fonda fondova

FOF širi rizik. Dok posjedovanje jednog uzajamnog fonda smanjuje rizik posjedovanjem nekoliko dionica, FOF širi rizik među stotinama ili čak tisućama dionica sadržanih u uzajamnim fondovima u koje ulaže. FOF-ovi također pružaju mogućnost smanjenja rizika ulaganja s jednim upravljačem fonda.

Budući da svaki uzajamni fond ima minimalni prag ulaganja koji je moguće kupiti - obično 1.000 USD - pojedinac si možda neće moći priuštiti da udovolji minimalnim vrijednostima za nekoliko zajedničkih fondova odjednom. Kupnja uzajamnog fonda koji ulaže u druge fondove znači da pojedinac ne mora ispunjavati taj minimum.

Pojava FOF-a potiskuje potražnju investitora za većom sigurnošću dok pokušavaju održati korak s tržištem ili ga pobijediti. Međutim, mora se reći da korist od veće sigurnosti nije beskrajna. Ako cjelokupno tržište zavlada, onda bi mogli uzajamni fondovi i FOF-ovi investirati u njih.

Naknade i troškovi

Investitor koji kupi FOF mora platiti dvije razine naknade. Baš kao i pojedinačni fond, FOF može naplaćivati ​​naknade za upravljanje i naknade za izvedbu, iako su naknade za izvedbu obično niže od pojedinačnih uzajamnih fondova da odražavaju činjenicu da je većina uprave delegirana na same pod-fondove.

Prednosti FOF-a

FOF služi kao ulagač investitora, pružajući profesionalnu dubinsku reviziju, odabir menadžera i nadzor uzajamnih fondova u svom portfelju. Profesionalno upravljanje koje pruža FOF može dati investitorima mogućnost širenja svojih dolara među tisućama dionica jednom kupnjom, računajući na stručnost koju sami ulagači možda nemaju. Umjesto da preuzme rizik odabira jednog pojedinog menadžera, FOF pruža portfelju menadžera jedinstvenu investiciju.

Većina FOF-a ima formalni postupak detaljne provjere i obavit će provjere prije izbora novih upravitelja. Osim pretraživanja stegovne povijesti unutar industrije vrijednosnih papira, ovaj posao može uključivati ​​istraživanje pozadine, provjeru vjerodajnica i provjeru referencija koje daje upravitelj fonda bilo kojeg pojedinačnog fonda koji se smatra investicijom.

FOF nedostaci

Općenito, naknade za FOF-ove obično su veće od naknada za pojedine fondove, jer uključuju i naknade za upravljanje koje FOF naplaćuje i one za temeljne fondove. Udubljivanje naknada može značajno utjecati na ukupni povrat investitora.

Budući da FOF kupuje mnogo fondova (koji sami ulažu u određeni broj vrijednosnih papira), FOF može završiti u vlasništvu iste dionice ili drugog vrijednosnog papira kroz nekoliko različitih fondova, smanjujući tako potencijalnu diverzifikaciju.

Donja linija

FOF-ovi mogu bezbolno ulaziti u profesionalnu diverzifikaciju za investitore s ograničenim sredstvima ili za one koji imaju ograničeno iskustvo, ali to ne znači da će svaki FOF biti savršeno odgovarajući. Investitor treba pročitati marketinške i povezane materijale fonda prije ulaganja kako bi se razumjela razina rizika koja je uključena u strategije ulaganja fonda. Preuzeti rizici trebaju biti razmjerni vašim osobnim ciljevima ulaganja, vremenskim horizontima i toleranciji na rizik. Kao što je istina s bilo kojom investicijom, što je veći potencijalni povrat, veći su i rizici.