Trgovanje s VWAP i MVWAP

Prosječno ponderirana prosječna cijena (VWAP) i prosječna ponderirana prosječna cijena (MVWAP) su trgovinski alati koje mogu koristiti svi trgovci. Međutim, ove alate najčešće koriste kratkoročni trgovci i u trgovačkim programima na temelju algoritama.

Razumijevanje VWAP-a i MVWAP-a

MVWAP mogu koristiti dugoročniji trgovci, ali VWAP će gledati samo jedan dan po dan zbog svog izračuna unutar dana. Oba su pokazatelja posebna vrsta prosjeka cijena koji uzima u obzir volumen; ovo osigurava mnogo točniji prikaz prosječne cijene. Pokazatelji također djeluju kao mjerilo za pojedince i institucije koji žele procijeniti jesu li imali dobro izvršenje ili loše izvršenje po svom nalogu.

[VWAP i MVWAP su među mnogim tehničkim alatima pomoću kojih možete povećati profitabilnost svoje trgovačke strategije. Da biste saznali više, pogledajte tečaj tehničke analize na Investopedia akademiji, koji uključuje video sadržaj i primjere iz stvarnog svijeta koji će vam pomoći da poboljšate svoje trgovačke vještine.]

Izračunavanje VWAP-a

Izračun VWAP-a izvodi se grafičkim softverom i prikazuje prekrivanje na grafikonu koji predstavlja proračune. Ovaj zaslon ima oblik linije, slično ostalim kliznim prosjecima. Kako se ta linija izračunava, slijedi:

• Odaberite vremenski okvir (kvačica, 1 minuta, 5 minuta itd.)
• Izračunajte uobičajenu cijenu za prvo razdoblje (i sva razdoblja u danu koji slijedi). Tipična cijena se postiže dodavanjem visokog, niskog i zatvorenog i dijeljenjem s tri: (H + L + C) / 3
• Pomnožite ovu tipičnu cijenu s količinom za to razdoblje. Ovo će vam dati vrijednost koja se zove TP * V.
• Zadržite ukupni ukupni broj TP * V, nazvan kumulativni TPV. To se postiže stalnim dodavanjem najnovijeg TPV-a prethodnim vrijednostima (osim prvog razdoblja jer neće biti prethodne vrijednosti). Ova će se brojka tijekom dana povećavati.
• Zadržite ukupni ukupni volumen. Učinite to tako da stalno dodajete najnoviji svezak prethodnom svesku. Taj bi broj također trebao biti veći kako dan napreduje.
• Izračunajte VWAP sa svojim podacima: kumulativni TPV / kumulativni volumen. To će osigurati količinski ponderiranu prosječnu cijenu za svako razdoblje i pružit će podatke za stvaranje tekuće linije koja prekriva podatke o cijenama na grafikonu.

Vjerojatno je najbolje koristiti program za proračunske tablice za praćenje podataka ako to radite ručno. Proračunska tablica se lako može postaviti.

Slika 1: Naslovi proračunskih tablica

Izvor: Microsoft Excel

Potrebno je unijeti odgovarajuće proračune.

Dobivanje MVWAP-a vrlo je jednostavno nakon izračunavanja VWAP-a. MVWAP je u osnovi prosjek VWAP vrijednosti. VWAP se izračunava samo na dan, ali MVWAP se može kretati iz dana u dan jer je prosjek prosjeka. To dugoročnim trgovcima omogućuje kretanje prosječne ponderisane prosječne količine.

Ako trgovac želi 10-razdoblje MVWAP, jednostavno bi čekao da prođe prvih 10 razdoblja, a zatim će prosječno izračunati prvih 10 VWAP izračuna. To bi trgovcu omogućilo MVWAP koji počinje crtati u razdoblju 10. Da biste nastavili dobivati ​​MVWAP izračun, prosječite najnovije 10 VWAP brojke, uključite novi VWAP iz najnovijeg razdoblja i ispustite VWAP iz 11 razdoblja ranije,

Primjena na ljestvicama

Iako je važno razumijevanje pokazatelja i odgovarajućih izračuna, softver za izradu grafikona može izračunati za nas. Na softveru koji ne uključuje VWAP ili MVWAP, možda će i dalje biti moguće programirati indikator u softver koristeći gornje proračune.

Odabirom VWAP indikatora, pojavit će se na grafikonu. Općenito, ne bi trebalo postojati matematičke varijable koje se mogu mijenjati ili prilagođavati ovim pokazateljem.

Ako trgovac želi upotrijebiti MVWAP indikator koji se kreće, on može prilagoditi koliko razdoblja treba prosječno računati. To se može postići prilagodbom varijable na platformi za grafikone. Odaberite indikator, a zatim ulazite u njegovu funkciju uređivanja ili svojstva da biste promijenili broj prosječnih razdoblja.

VWAP vs. MVWAP

Postoji nekoliko glavnih razlika između pokazatelja koje je potrebno razumjeti.

VWAP će osigurati ukupno tekući dan. Stoga je konačna vrijednost dana prosječno ponderirana prosječna cijena za dan. Ako se koristi jednominutni grafikon, napravit će se 390 (6, 5 sati X 60 minuta) izračunavanja za taj dan, pri čemu posljednji daje dnevni VWAP.

MVWAP će, s druge strane, osigurati prosjek broja izračuna VWAP-a za analizu. To znači da ne postoji konačna vrijednost za MVWAP, jer on može teći iz dana u dan te pruža prosjek VWAP vrijednosti tijekom vremena. To čini MVWAP mnogo prilagodljivijim. Može se prilagoditi specifičnim potrebama. Može se učiniti i mnogo prihvatljivijim na tržišne poteze za kratkoročne trgovine i strategije, ili može ublažiti tržišnu buku ako se odabere duže razdoblje.

VWAP pruža vrijedne informacije trgovcima koji kupuju i drže, posebno nakon izvršenja (ili na kraju dana). Obaviještava trgovce da li su taj dan primili cijenu veću od prosječne ili lošiju. MVWAP ne pruža nužno iste podatke.

VWAP će svakog dana biti svježi. Količina je teška u prvom razdoblju nakon otvaranja tržišta; prema tome, ta se radnja uglavnom računa s VWAP proračunom. MVWAP se može prenositi iz dana u dan, jer će uvijek prosječno predstavljati zadnja razdoblja (na primjer 10), manje je osjetljiv na bilo koje pojedino razdoblje i postaje progresivno manji, što je više prosjeka.

Opće strategije

Kad je vrijednosnica vrijedna, možemo koristiti VWAP i MVWAP za dobivanje informacija s tržišta. Ako je cijena iznad VWAP-a, dobra je cijena za unutardnevno prodavanje. Ako je cijena ispod VWAP-a, dobra je cijena za kupnju unutar dana.

Međutim, postoji upozorenje da se ovaj dan koristi. Cijene su dinamične, tako da ono što u jednom trenutku izgleda dobra cijena, možda neće biti do kraja dana.

U trendu uzlaznog trenda, trgovci mogu pokušati kupiti dok cijene odbijaju MVWAP ili VWAP. Alternativno, oni se mogu prodati u silaznom trendu jer cijena gura prema liniji. Na slici 2 prikazane su tri dana cjenovne akcije u iShares Silver Trust ETF-u (SLV). Kako je cijena rasla, zadržala se u velikoj mjeri iznad VWAP-a i MWAP-a, a smanjivala se prema linijama koje su pružale mogućnosti kupnje. Kako je cijena padala, zadržala se uglavnom ispod pokazatelja, a mitingi prema linijama prodavali su mogućnosti.

Slika 2: SLV s MVWAP (20) i VWAP na trendi na tržištu, 10-minutni grafikon

Izvor: Freestockcharts.com

njegovi indikatori također pružaju tražive informacije u različitim tržišnim okruženjima.

Slika 3. SLV s MVWAP (20) i VWAP na tržištima koje se kreću, 10 minuta grafikona

Izvor: Freestockcharts.com

Trgovački dani mogu kupiti u trenutku prelaska cijene iznad VWAP / MVWAP i prodavati kao križevi cijena ispod VWAP / MVWAP za brzo trgovanje. Ova metoda riskira da bude uhvaćena u čipiranju. Alternativno, trgovac može koristiti druge pokazatelje, uključujući podršku i otpor, kako bi pokušao kupiti kad je cijena ispod VWAP-a i MWAP-a i prodati kad je cijena iznad dva pokazatelja.

Na kraju dana, ako su kupljeni vrijednosni papiri ispod VWAP-a, postignuta cijena bila je bolja od prosječne. Ako je vrijednosni papir prodat iznad VWAP-a, bila je to bolja od prosjeka.

Donja linija

MVWAP i VWAP korisni su pokazatelji koji između sebe imaju neke razlike. MVWAP se može prilagoditi i pruža vrijednost koja prelazi iz dana u dan. VWAP, s druge strane, osigurava prosječnu glasnoću dana, ali počet će iznova svakog dana. MVWAP se može koristiti za glađenje podataka i smanjenje tržišne buke ili podešavanje kako bi se prilagodio promjenama cijena. Ako trgovac prodaje iznad dnevnog VWAP-a, on ima ili više od prosječne prodajne cijene. Slično tome, trgovci koji kupuju ispod VWAP-a imaju otkupnu cijenu bolju od prosjeka. U trendnim danima pokušaj snimanja poteškoća prema VWAP-u i MVWAP-u može dovesti do profitabilnog rezultata ako se trend nastavi.