Tumačenje izvješća o izvedbi strategije

Današnje platforme za analizu tržišta omogućuju trgovcima da brzo pregledaju trgovinski sustav. Bez obzira gledate li hipotetičke rezultate ili stvarne podatke o trgovanju, postoje stotine mjernih podataka o izvedbi koji se mogu primijeniti. Ove metrike performansi obično se prikazuju u izvješću o izvedbi strategije, kompilaciji podataka temeljenoj na različitim matematičkim aspektima performansi sustava. Znajući što tražiti u izvješću o izvedbi strategije može pomoći trgovcima u analiziranju snaga i slabosti sustava.

Izvješće o izvedbi strategije objektivno je ocjeniti performanse trgovinskog sustava. Trgovci mogu stvoriti izvješća o izvedbi strategije kako bi analizirali svoje stvarne rezultate trgovanja. Skup pravila trgovanja također se može primijeniti na povijesne podatke kako bi se utvrdilo kako bi sustav funkcionirao tijekom određenog razdoblja - postupak koji se naziva ponovnim testiranjem. Većina platformi za analizu tržišta omogućava trgovcima da izrade izvješće o izvedbi strategije tijekom backtestinga, vrijedan alat za trgovce koji žele testirati trgovački sustav prije nego što ga upotrebe na tržištu.

Elementi izvješća o izvedbi strategije

"Naslovnica" izvještaja o izvedbi strategije je sažetak uspješnosti. Na slici 1 prikazan je primjer sažetka uspješnosti koji uključuje različite metrike uspješnosti. Mjerni podaci navedeni su na lijevoj strani izvješća; odgovarajući proračuni nalaze se na desnoj strani, odvojeni u stupce. Podcrtano je pet ključnih pokazatelja izvješća; detaljno ćemo ih raspravljati kasnije.

Slika 1 - "naslovnica" izvještaja o izvedbi strategije je sažetak uspješnosti. Ključne metrike identificirane u ovom članku izgledaju podcrtano.

Pored sažetka uspješnosti prikazanog na slici 1, izvješća o izvedbi strategije mogu također sadržavati trgovinske popise, periodične povrate i grafikone uspješnosti. Trgovinski popis daje prikaz svake preuzete trgovine, uključujući podatke kao što su vrsta trgovine (duga ili kratka), datum i vrijeme, cijena, neto dobit, kumulativna dobit i postotni profit. Trgovinski popis omogućava trgovcima da vide točno što se dogodilo tijekom svake trgovine.

Pregledavanje periodičnih povrata za sustav omogućava trgovcima da vide izvedbu raščlanjenu na dnevne, tjedne, mjesečne ili godišnje segmente. Ovaj je odjeljak koristan u određivanju dobiti ili gubitka za određeno vremensko razdoblje. Trgovci mogu brzo procijeniti kako sustav funkcionira na dnevnoj, tjednoj, mjesečnoj ili godišnjoj osnovi. Važno je zapamtiti da su u trgovini važni kumulativni profiti (ili gubici). Promatranje jednog trgovačkog dana ili jednog trgovačkog tjedna nije toliko značajno kao gledanje mjesečnih i godišnjih podataka.

Jedan od najbržih metoda za analizu uspješnosti strategije je graf uspješnosti. Ovo prikazuje podatke o trgovini na različite načine, od grafikona koji pokazuju mjesečnu neto dobit do krivulje kapitala. Bilo kako bilo, grafikon uspješnosti pruža vizualni prikaz svih obrta u tom razdoblju, omogućujući trgovcima da brzo utvrde da li sustav funkcionira prema standardima ili ne. Na slici 2 prikazana su dva grafikona uspješnosti: jedan je grafikon mjesečne neto dobiti; drugi kao krivulja kapitala.

Slika 2 - Svaki grafikon uspješnosti predstavlja iste podatke trgovine prikazane u različitim formatima.

Ključne metrike izvješća o uspješnosti strategije

Izvještaj o izvedbi strategije može sadržavati ogromnu količinu informacija o izvedbi trgovinskog sustava. Iako su sve statistike važne, korisno je suziti početni opseg na pet ključnih mjernih podataka:

1. Ukupna neto dobit
2. Faktor dobiti
3. Postotak profitabilan
4. Prosječna trgovačka neto dobit
5. Maksimalni pad

Ovih pet mjernih podataka daje dobro polazište za testiranje potencijalnog trgovinskog sustava ili ocjenu živog trgovinskog sustava.

Ukupna neto dobit

Ukupna neto dobit predstavlja donji redak trgovinskog sustava tijekom određenog razdoblja. Ova se metrika izračunava oduzimanjem bruto gubitka svih izgubljenih obrta (uključujući provizije) od bruto dobiti svih dobitnih obrta. Formula bi bila:

Bruto dobit - Bruto gubitak = Ukupna neto dobit \ tekst {Bruto dobit} - \ tekst {Bruto gubitak} = \ tekst {Ukupna neto dobit} Bruto dobit - Bruto gubitak = Ukupna neto dobit

Dakle, na slici 1 ukupna neto dobit izračunava se kao:

Iako mnogi trgovci koriste ukupnu neto dobit kao glavno sredstvo za mjerenje uspješnosti trgovanja, sama metrika može biti varljiva. Ova metrika sama po sebi ne može odrediti učinkovitost sustava trgovanja, niti može normalizirati rezultate trgovačkog sustava na temelju količine rizika koji se održava. Iako je vrijedna metrika, ukupni neto profit treba promatrati zajedno s drugim mjernim podacima.

Faktor dobiti

Faktor dobiti definira se kao bruto dobit podijeljena s bruto gubitkom (uključujući provizije) za cijelo razdoblje trgovanja. Ova metrika učinka odnosi se na iznos dobiti po jedinici rizika, s vrijednostima većim od jedne koje upućuju na profitabilan sustav. Kao primjer, izvješće o izvedbi strategije prikazano na slici 1 pokazuje da testirani trgovački sustav ima faktor profita od 1, 98. To se izračunava dijeljenjem bruto dobiti na bruto gubitak:

149.020 ÷ 75.215 USD = 1.98

Ovo je razumni faktor profita i znači da upravo ovaj sustav donosi profit. Svi znamo da neće svaka trgovina biti pobjednička i da ćemo morati podnijeti gubitke. Metoda dobitnog faktora pomaže trgovcima da analiziraju stupanj do kojeg su dobitci veći od gubitaka.

149.020 ÷ 159.000 dolara = 0, 94

Gornja jednadžba pokazuje jednaku bruto dobit kao prva jednadžba, ali zamjenjuje hipotetičku vrijednost bruto gubitka. U ovom slučaju, bruto gubitak je veći od bruto dobiti, što rezultira faktorom dobiti manjim od jednog. Ovo bi bio gubitnički sustav.

Postotak profitabilan

Metoda postotka profitabilnosti poznata je i kao vjerojatnost pobjede. Ova metrika izračunava se dijeljenjem broja pobjeđenih obrta od ukupnog broja obrta u određenom razdoblju. Kao jednadžba:

Pobjednički obrtiUkupni oblici =% profitabilni \ frac {Pobjednički \ Trgovine} {Ukupno \ Trgovine} = \% Profitabilni Sveukupni obrtiPokladni obrti =% profitabilni

U primjeru prikazanom na slici 1, postotak profitabilnosti bio bi:

102 (dobitni poslovi) ÷ 163 (ukupno # trgovina) = 62, 58% (postotak profitabilnosti)

Idealna vrijednost postotka profitabilne metrike varira ovisno o stilu trgovca. Trgovci koji obično idu u veće pokrete, s većom dobiti, zahtijevaju samo nisku procentnu profitabilnu vrijednost za održavanje dobitnog sustava, jer trgovanje koje dođu do pobjede - što je profitabilno, to jest - obično je prilično veliko. To se obično događa sa strategijom poznatom kao trend trgovanje. Oni koji slijede ovaj pristup često otkrivaju da samo 40% trgovina može zaraditi novac i dalje stvoriti vrlo profitabilan sustav, jer trgovanje koje pobijedi slijedi trend i obično postiže veliki dobitak. Trgovine koje ne pobjede obično su zatvorene za mali gubitak.

Unutardnevni trgovci, a posebno skalperi, koji žele dobiti malu svotu na bilo kojoj trgovini dok riskiraju sličan iznos, zahtijevat će višu procentnu profitabilnu metriku za stvaranje pobjedničkog sustava. To je zbog činjenice da dobitni poslovi imaju tendenciju bliske vrijednosti gubitničkim obrtima; da bi se "napredovali" mora biti značajno viši postotak profitabilnog. Drugim riječima, više obrta mora biti pobjednika jer je svaka pobjeda relativno mala.

Prosječna trgovačka neto dobit

Prosječna neto dobit trgovine je očekivano trajanje sustava: Predstavlja prosječni iznos novca koji je dobit ili izgubljen po trgovini. Prosječna neto trgovačka dobit izračunava se dijeljenjem ukupne neto dobiti s ukupnim brojem obrta. Kao jednadžba:

Ukupna neto dobitTotalni obrti = Trgovinski čisti profit \ frac {\ text {Ukupna neto dobit}} {\ tekst {Ukupna trgovina}} = \ tekst {Trgovinski neto profit} Ukupan obrt Ukupan neto profit = Trgovački čisti profit

U našem primjeru sa slike 1, prosječna neto dobit od trgovine bila bi:

73.805 USD (ukupna neto dobit) ÷ 166 (ukupno # obrta) = 452, 79 USD (prosječna neto prodaja od trgovine)

Drugim riječima, s vremenom bismo mogli očekivati ​​da će svaka trgovina generirana ovim sustavom prosječno iznositi 452, 79 USD. Tu se uzimaju u obzir i dobitni i gubitnički poslovi jer se temelji na ukupnoj neto dobiti.

Ovaj broj može biti izvrgnut vanjskim prometom, jednim trgovinom koji stvara profit (ili gubitak) mnogostruko veći od tipične trgovine. Nadmudrivač može stvoriti nerealne rezultate previsokom prosječnom neto dobiti od trgovine. Jedan vanjski čovjek može učiniti da se sustav čini znatno više (ili manje) isplativim nego što je to statistički slučaj. Vanjski se oblik može ukloniti kako bi se omogućila preciznija procjena. Ako uspjeh trgovinskog sustava u backtestingu ovisi o vanjštini, sustav je treba dodatno usavršiti.

Maksimalni pad

Mjerna vrijednost maksimalnog povlačenja odnosi se na "najgori scenarij" za razdoblje trgovanja. Ona mjeri najveću udaljenost, odnosno gubitak, od prethodnog vrha kapitala. Ova metrika može pomoći u mjerenju iznosa rizika koji sustav pretpostavlja i može li utvrditi je li sustav praktičan, ovisno o veličini računa. Ako je najveći iznos novca koji je trgovac spreman riskirati manji od maksimalnog iznosa, trgovački sustav nije prikladan za trgovca. Treba razviti drugačiji sustav, s manjim maksimalnim povlačenjem.

Ova metrika je važna jer provjerava realnost trgovaca. Otprilike svaki trgovac mogao bi zaraditi milijun dolara - ako može riskirati 10 milijuna. Najveća metrika povlačenja mora biti u skladu s trgovčevom tolerancijom na rizik i veličinom računa trgovanja.

Donja linija

Izvješća o izvedbi strategije, primjenjuju li se na povijesne ili žive rezultate trgovanja, mogu pružiti moćan alat za pomoć trgovcima u procjeni njihovih trgovinskih sustava. Iako je lako obratiti pozornost na samo krajnji rezultat ili ukupnu neto dobit (svi želimo znati koliko novca zarađujemo), razmatranje dodatnih mjernih podataka može pružiti sveobuhvatniji prikaz učinkovitosti sustava - i njegove sposobnosti da ostvariti naše trgovinske ciljeve.