Imovina razine 3
Imovina razine 3 financijska je imovina i obveze koje se smatraju najlikvidnijim a najteže za vrijednost. Njima se ne trguje često, pa im je teško dati pouzdanu i točnu tržišnu cijenu. Fer vrijednost ove imovine ne može se utvrditi korištenjem lako uočljivih inputa ili mjera, poput tržišnih cijena ili modela. Umjesto toga, oni se izračunavaju pomoću procjena ili raspona vrijednosti prilagođenih riziku, metoda otvorenih za tumačenje.
Razumijevanje imovine razine 3
Trgovačka društva koja se trguju na javnom tržištu dužna su utvrditi fer vrijednost imovine u knjigama. Prema općenito prihvaćenim računovodstvenim načelima (GAAP), određena imovina mora se evidentirati po njihovoj trenutnoj vrijednosti, a ne po povijesnom trošku. Ulagači se oslanjaju na ove procjene fer vrijednosti kako bi analizirali trenutno stanje i buduće izglede tvrtke.
2006. godine, američki Odbor za standarde financijskog računovodstva (FASB) provjerio je kako se od kompanija traži da svoje imovine obilježe na tržištu putem računovodstvenog standarda poznatog kao FASB 157 (br. 157, Mjerenja fer vrijednosti). Sada nazvan Topic 820, FASB 157 je uveo klasifikacijski sustav koji ima za cilj da unese jasnost u bilancu imovina korporacija.
Vrste imovine
FASB 157 kategorijama za procjenu imovine dodijeljeni su kodovi Razina 1, Razina 2 i Razina 3. Svaka se razina razlikuje po tome koliko lako se imovina može precizno vrednovati, a imovina razine 1 je najjednostavnija.
Razina 1
Imovina razine 1 su ona koja se vrednuju prema lako uočljivim tržišnim cijenama. Ta se imovina može označiti na tržištu i uključuje trezorske zapise, utržive vrijednosne papire, strane valute i zlatne poluge.
Razina 2
Ove imovine i obveze nemaju redovite tržišne cijene, ali im se može dati poštena vrijednost na temelju kotiranih cijena na neaktivnim tržištima ili modela koji imaju uočljive inpute, poput kamatnih stopa, zadanih stopa i krivulja prinosa. Zamjena kamatnih stopa je primjer imovine razine 2.
Razina 3
Razina 3 najmanje je označena na tržištu kategorija, s vrijednostima imovine temeljenim na modelima i neupadljivim ulazima - pretpostavke sudionika na tržištu koriste se prilikom određivanja cijene imovine ili obveza, s obzirom na to da o njima nema lako dostupnih tržišnih podataka. S imovinom razine 3 ne trguje se aktivno, a njihove vrijednosti mogu se procijeniti samo kombinacijom složenih tržišnih cijena, matematičkih modela i subjektivnih pretpostavki.
Primjeri imovine razine 3 uključuju hipotekarne vrijednosne papire (MBS), dionice privatnog kapitala, složene derivate, strane zalihe i dug u nevolji. Postupak procjene vrijednosti imovine Razine 3 poznat je kao oznaka menadžmentu.
Ključni odvodi
- Od tvrtki se zahtijeva da evidentiraju određenu imovinu prema njihovoj sadašnjoj vrijednosti, a ne povijesnom trošku, i klasificiraju ih kao sredstva razine 1, 2 ili 3, ovisno o tome koliko ih se lako vrednuje.
- Imovina razine 3 financijska je imovina i obveze za koje se smatra da su nelikvidne a najteže za vrijednost.
- Njihove vrijednosti mogu se procijeniti samo kombinacijom složenih tržišnih cijena, matematičkih modela i subjektivnih pretpostavki.
- Primjeri imovine razine 3 uključuju hipotekarne vrijednosne papire (MBS), dionice privatnog kapitala, složene derivate, strane zalihe i dug u nevolji.
- Postupak procjene vrijednosti imovine Razine 3 poznat je kao oznaka menadžmentu.
Posebna razmatranja
Budući da je imovinu razine 3 notorno teško vrednovati, iskazane vrijednosti koje su dane za računovodstvene svrhe ulagači ne bi uvijek trebali uzimati po nominalnoj vrijednosti. Vrednovanja su podložna tumačenju, tako da je potrebno uzeti u obzir sigurnosnu maržu kako bi se uzele u obzir pogreške pri korištenju ulaza razine 3 za vrednovanje imovine.
Sredstva razine 3 često čine samo mali dio bilansa stanja poduzeća. Međutim, u nekim su industrijama, poput velikih investicijskih trgovina i komercijalnih banaka, one raširenije.
Ove su imovine bile podvrgnute velikom nadzoru tijekom kreditne krize 2007. godine kada su hipotekarni vrijednosni papiri (MBS) pretrpjeli velike zadane vrijednosti i otpise vrijednosti. Tvrtke koje su ih posjedovale često nisu prilagođavale vrijednosti imovine niže, iako su kreditna tržišta vrijednosnih papira zaštićenih na imovini (ABS) presušila, a svi znakovi ukazivali su na smanjenje fer vrijednosti.
Snimanje imovine razine 3
Prošle pogrešne prosudbe vrijednosti imovine razine 3 potaknule su pooštravanje regulatornih mjera. Tema 820, predstavljena 2009. godine, naložila je firmama ne samo da iskazuju vrijednost imovine 3 razine, već i da predstave kako upotreba više tehnika procjene može utjecati na te vrijednosti.
Tada je u 2011. godini FASB postao strožiji, zahtijevajući usklađivanje početnog i završnog stanja za imovinu razine 3, s posebnom pažnjom posvećenim promjenama u vrijednosti postojeće imovine, kao i pojedinostima o prijenosu nove imovine u ili iz razine 3 status.
Također je data veća jasnoća o tome što kompanije moraju objaviti kada se bave imovinom razine 3, uključujući zahtjeve za „kvantitativne informacije o neupadljivim ulaganjima“ koje se koriste za analizu vrednovanja, kao dio šireg sloma procesa vrednovanja. Drugi dodatak bila je analiza osjetljivosti kako bi se pomoglo investitorima da se bolje nose s rizikom da procjena vrijednosti imovine 3 razine završi neispravnom.
U kolovozu 2018. FASB je objavio ažuriranje teme 820 pod nazivom Ažuriranje računovodstvenih standarda 2018.-13. U ovim smjernicama, koje su na snazi za financijske izvještaje s fiskalnim godinama koje počinju 15. prosinca 2019. ili kasnije, promijenjena su neka njena ranija pravila.
Od tvrtki se traži da otkriju raspon i ponderirani prosjek "značajnih neupadljivih ulaza" i način njihovog izračunavanja. FASB je također naložio opisne opise da se usredotoče na neizvjesnost mjerenja računa na datum izvještavanja, a ne na osjetljivost na buduće promjene.
Ovaj je novi pristup dizajniran tako da još više poveća transparentnost i usporedivost, premda tvrtke i dalje imaju značajnu slobodu u odlučivanju koje su informacije relevantne i dostupne.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.