McDonald's dionice može pasti 9% nakon zarade

(Napomena: Autor ove temeljne analize je financijski pisac i menadžer portfelja.)

McDonald's Corp. (MCD) i dalje se bori, a dionica je pala za više od 10% u odnosu na najviši nivo iz siječnja. Trgovci opcija s dionicama klade se još gore, padajući otprilike dodatnih 9% nakon rezultata u četvrtom tromjesečju prije otvaranja burze.

Očekuje se da će kompanija za brzu hranu iskazati snažan rast zarade od oko 11, 3%, ali predviđa se pad prihoda za 12%. Tehnička karta za McDonald's i dalje izgleda slabo i također sugerira da bi dionica mogla biti spremna za daljnji pad u narednim tjednima, u skladu s opcijama oklada.

Podaci MCD-a YCharts-a

Medvjedi oklade

Opcije koje istječu 21. rujna podrazumijevaju da dionica može porasti ili pasti za oko 6, 4% u odnosu na štrajk od 155 dolara. Dionice stavlja u raspon trgovanja između otprilike 145 USD i 165 USD. Ali broj oklada koje će dionice masovno pasti višestruko nadmašuju oklade koje će porasti u omjeru oko 8 prema 1, s otprilike 4.700 ugovora o otvorenom ulaganju.

Neki se klade da dionice padaju za preko 9% na 144 USD od njegove cijene od oko 158, 70 USD u ponedjeljak. Opcije za izdvajanje od 145 USD zabilježile su veliki skok otvorenih kamata 24. srpnja, povećavši se više od trostrukog na 5.300 otvorenih ugovora. Uz trgovanje opcijama s otprilike 1 USD po ugovoru, kupcu ponuda potrebno je da pad dionica padne na 144 USD i ako se ugovori zadržaju do isteka roka.

Potonuo prihod

Prihod kontinuirano opada za McDonald's od rujna 2013. kada je dosegao 7, 3 milijarde dolara za taj kvartal. Na temelju procjena od 5, 32 milijarde dolara za naredne rezultate, prihod bi se smanjio za čak 27% u posljednjih pet godina. U međuvremenu, zarada je porasla i primjećuje se porast na 1, 93 USD po dionici u drugom tromjesečju. Od drugog tromjesečja 2016. zarada je skočila za gotovo 33%, a veći dio tog rasta došao je na red smanjenja troškova.

Podaci o MCD (kvartalno) po YChartsu

Slaba karta

Tehnička karta je slaba i za dionice, a dionice lebde nešto iznad tehničke podrške na 155, 50 USD. Ako dionica padne ispod te razine podrške, mogla bi pasti za čak 6%, do otprilike 148 USD na sljedeću razinu tehničke podrške. Indeks relativne čvrstoće kreće se niže od vrhunca koji je u studenom 2016. dostigao razinu prekomjerne kupnje. To sugeriše da je bikov zamah neprestano izlazio iz zaliha. Količina se također smanjila, što ukazuje da broj prodavača opada ili da kupci imaju malo interesa za zalihe. S obzirom na loše zalihe dionica i opklade s medvjeđim opcijama, možda kupci nemaju uvjerenja.

Nakon gotovo šest mjeseci stagnacije, nadolazeće McDonaldsovo izvješće o zaradi vjerojatno će predstavljati trenutak prekida dionica. Čini se da tržište šalje glasnu poruku.

Michael Kramer osnivač je Mott Capital Management LLC, registrirani savjetnik za ulaganje i menadžer tvrtke aktivno upravljanog, tematskog rasta portfelja tvrtke, dugog postojanja. Kramer obično kupuje i drži zalihe u trajanju od tri do pet godina. Kliknite ovdje za Kramerovu biografiju i udjele njegovog portfelja. Informacije koje su predstavljene su samo u obrazovne svrhe i ne namjeravaju ponuditi ili zatražiti prodaju ili kupnju bilo kojeg određenog vrijednosnog papira, ulaganja ili strategije ulaganja. Ulaganja uključuju rizik i ako nije drugačije navedeno, nisu zajamčena. Prije provedbe bilo koje ovdje raspravljene strategije prvo se savjetujte s kvalificiranim financijskim savjetnikom i / ili poreznim stručnjakom. Na zahtjev, savjetnik će pružiti popis svih preporuka danih u proteklih dvanaest mjeseci. Dosadašnji rad nije pokazatelj budućeg učinka.