Analiza veličine dometa
Realizirana analiza raspona je statistička tehnika koja se koristi za analizu trendova u vremenskim serijama, koju je razvio britanski hidrolog Harold Edwin Hurst - za predviđanje poplava na rijeci Nil. Investitori su ga koristili za traženje ciklusa, obrazaca i kretanja cijena dionica i obveznica koji bi se mogli ponoviti ili preokrenuti u budućnosti.
BREAKING DOWN Analiza veličine dometa
Analiza promijenjenog raspona može se koristiti za otkrivanje i procjenu količine upornosti, slučajnosti ili srednje obrnutosti podataka o vremenskim serijama na financijskim tržištima. Tečajevi i cijene dionica ne slijede slučajni hod ili nepredvidiv put poput onih da su promjene cijena neovisne jedna o drugoj. Tržišta, drugim riječima, nisu savršeno učinkovita - što znači da postoje mogućnosti za investitore koji bi ih mogli iskoristiti.
Ako u podacima postoji snažan trend, zabilježit će ga Hurstov eksponent (H eksponent) - koji se također može koristiti za ocjenjivanje uzajamnih fondova. H eksponent, koji je poznat i kao indeks ovisnosti dugog dometa, može ekstrapolirati buduću vrijednost ili prosjek za točku podataka. To se kreće između 0 i 1, a mjeri upornost, slučajnost ili srednju reverziju. Vremenske serije koje prikazuju slučajni stohastički proces imaju H eksponente blizu 0, 5. Kada je H ≥ 0, 5, podaci pokazuju snažan dugoročni trend, a kada je H <0, 5, vjerovatno je da će se obrnuti trend u razmatranom vremenskom okviru. H eksponenti iznad 0, 5 poznati su i kao Josip efekt, u odnosu na biblijsku priču o sedam godina obilja praćeno sedam godina gladi.
Trgovanje Hurstovim eksponentom
Hurstov eksponent može se koristiti u trendovskim strategijama ulaganja. Ulagač za rast tražio bi dionice koje pokazuju snažnu upornost, tj. Imaju H ≥ 0, 5. H manje od 0, 5 može se upariti s tehničkim pokazateljima kako bi se uočili preokreti cijena. Na primjer, vrijednosni ulagač mogao bi potražiti dionice s H <0, 5 čije cijene već neko vrijeme opadaju kako bi uložile svoje ulaganje.
Srednja trgovina reverzijama nastoji iskoristiti ekstremne promjene cijene vrijednosnog papira, temeljene na pretpostavci da će se vratiti na svoje prethodno stanje. H eksponent koristi algoritamski trgovci da nagađaju o strategijama vremenskih serija koje se okreću kao što su trgovanje parovima - pri čemu razmak između dvije imovine znači povraćaj.
Preuređen raspon i stradanja
Analiza promijenjenog raspona procjenjuje kako se varijabilnost podataka iz vremenskih serija mijenja s dužinom razmatranog vremenskog razdoblja. Preuređeni raspon izračunava se dijeljenjem raspona vrijednosti dijela vremenske serije, standardnim odstupanjem vrijednosti na isti dio vremenske serije. Na primjer, uzmimo u obzir vremensku seriju {1, 4, 3, 6, 8, 13, 5, 2} koja ima raspon, R, od 13 - 1 = 12. Njegovo standardno odstupanje, s, je 3, 85, tako da je promijenjeno raspon je R / s = 3, 12.
Kako se povećava broj promatranja u vremenskom nizu, povećani raspon se povećava. Iscrtavanjem tih povećanja kao logaritam R / s nasuprot logaritmu n, može se odrediti nagib ove crte, koja je Hurstov eksponent, H.
Izračunavanje prilagođenog raspona
Preuređeni raspon izračunava se za vremensku seriju,
, kako slijedi:
Izračunajte sredinu za svaki raspon
Stvorite srednju prilagođenu seriju
Stvorite niz koji predstavlja ukupno tekuće odstupanje od srednje vrijednosti
Stvorite niz raspona R, što je najšira razlika u nizu odstupanja
Stvorite seriju standardnih devijacija S;
Gdje
m (t)je srednja vrijednost za vrijednosti vremenske serije kroz vrijeme
Izračunajte seriju rekalniranog raspona (R / S)
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.