Fondovi SRI i Vaših 401 (k): Što trebate znati

Društveno odgovorno ulaganje postoji već desetljećima, ali sporo je prodrijeti na tržište sponzoriranog mirovinskog plana. To je djelomično rezultat mišljenja Ministarstva uprave, objavljenog 2008. godine, koje je ukazivalo da bi ulaganje sudionika u društveno odgovorni sektor trebalo biti „rijetko“. Ovo je mišljenje obeshrabrilo mnoge pružatelje planova od uključivanja ovih opcija za svoje sudionike. Od tada je većina ulaganja u SRI ograničena na račune maloprodaje i IRA-e.

Ali vremena se mijenjaju. DoL je 2015. izdao nove smjernice koje su fiduciarima omogućile korištenje razmatranja ESG-a kao "provalnika" pri uspoređivanju inače jednakih ulaganja. I nedavno, DoL je ažurirao svoje smjernice kako bi potvrdio da fiducijari mogu proaktivno primijeniti okolišne, društvene i upravljačke faktore prilikom donošenja investicijskih odluka, pod uvjetom da se usredotoče na ekonomske zasluge.

Traženo: Društveno odgovorne alternative

Kako su ulagači i umirovljenici u maloprodaji posljednjih godina postali sve znanje i sofisticiraniji, tako je rasla i potražnja za mogućnostima ulaganja koja odražavaju njihove vrijednosti. Istraživanje koje je provela LGT, grupa za bankarstvo i upravljanje imovinom, koju je 2017. vodila kraljevska obitelj Lihtenštajn, pokazalo je da je 55% ispitanika iz plana nudilo društveno odgovorne investicione alternative, a Forum za održivo i odgovorno ulaganje pokazao je da je imovina u ovom sektor se gomilao posljednjih godina: 639 milijardi USD u 1995. godini; 2, 7 biliona USD u 2007. godini; 6, 5 bilijuna dolara u 2014. i 8, 72 bilijuna dolara u 2016. (ovi brojevi uključuju stanja u kvalificiranim planovima, ali nisu ih izdvojili zasebno). Takvi fondovi mogu pregledati tvrtke za različite kriterije, poput osnaživanja žena, etike / grijeha, okoliša, vjerskih briga i još mnogo toga.

Odobrenje DoL-a

Ministarstvo rada izdalo je novo mišljenje o SRI krajem 2015. godine, u jeku ovog rasta. U svom priopćenju američki ministar rada Thomas Perez naglasio je da Ministarstvo nema ništa protiv tih ulaganja sve dok ispunjavaju iste fiducijarne kriterije kao i svaka druga vrsta osiguranja koja se nudi kvalificiranim planovima. Odjel je priznao da je njegovo mišljenje za 2008. godinu 'neupitno obeshrabrilo' sponzore plana da u svoje planove uključe i ponude SRI.

Istraživanje iz 2015. koje je provela investicija Calvert također otkriva da velika većina sudionika mirovinskog plana danas želi društveno odgovorne alternative unutar svojih mirovinskih planova. Istraživanje je obuhvatilo 1.200 sudionika plana i 300 prihvatljivih ne-sudionika, a 87% njih bilo je zainteresirano za investicijske ponude koje odgovaraju njihovim osobnim vrijednostima, a preko 80% je reklo da će uložiti u takve ponude ako budu dostupne. Preko polovine njih također je reklo da će vjerojatnije sudjelovati u planu sponzoriranog od strane poslodavaca ako bude imao SRI ponude.

Ovi brojevi govore o brzom rastu industrije stranih investicija i njegovoj popularnosti kako među sudionicima mirovinskog plana tako i u maloprodajnim ulagačima. Podaci iz Brightscopea pokazali su da su još od 2009. godine ponude za SRI pronađene u samo 9% anketiranih sredstava. Dio razloga za taj rast možda dolazi iz milenijske generacije koja je pokazala mnogo veću predispoziciju za ulaganje u ponude koje odgovaraju njihovim filozofijama i načinima života. Ova se generacija pokazala mnogo globalnijom i ekološkijom od svojih prethodnika, a sredstva koja su koncentrirana na tvrtke koje imaju čiste evidencije o okolišu posljednjih godina bilježe porast osjećaja potrošača. Planovi kod neprofitnih subjekata također imaju više nego dvostruko veću vjerojatnost da će ponuditi alternative SRI-u kao svoje kolege za dobit, pokazalo je istraživanje napravljeno od Asset Internationala.

Evidencija SRI-ova

Drugi je razlog što je društveno odgovorno ulaganje postalo popularnije zato što je sada veći broj fondova za SRI koji su posljednjih godina dobro poslovali. TIAA-CREF Fond za društveni izbor dionica (TICRX) zabilježio je prosječni povrat od 11, 74 posto u posljednjih pet godina, a Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) porastao je u prosjeku za 10, 28 posto u protekle tri godine. Druge obitelji fondova kao što je Timothy Group, investicijska tvrtka koja nudi sredstva koja ulažu u tvrtke koje prihvaćaju judeokršćanske vrijednosti, također imaju sredstva koja su dobro uspjela posljednjih godina, poput njihovog fonda Large / Mid Cap Value (TLVAX) koji objavio je petogodišnji povrat od 10, 45 posto.

Donja linija

Društveno odgovorno ulaganje brzo postaje glavni sektor na financijskom tržištu. Kvalificirani sponzori plana koji su dosad izbjegavali ponude SRI u svojim planovima bilo bi pametno razmisliti, jer je imovina ovih fondova eksponencijalno porasla posljednjih godina. Sada postoji dovoljno različitih vrsta SRI-a da bi se omogućilo stvaranje čitavog portfelja za njih za klijente koji se žele apsolutno suzdržati od financijske potpore određene vrste tvrtki. Ali klijenti moraju napraviti domaću zadaću kako bi bili sigurni da SRI koji kupuju imaju kriterije provjere koji točno odgovaraju njihovim vrijednostima, tako da ne postoji šansa da će nenamjerno držati dionice tvrtke koja se bavi djelatnostima za koje ne odobravaju.