Nacionalna asocijacija budućnosti (NFA)
National Futures Association (NFA) neovisna je samoregulirajuća organizacija za američko tržište budućnosti i derivata. Komisija koju je Komisija za robne Futures Trade (CFTC) proglasila registriranom futures asocijacijom, mandat NFA je zaštititi integritet tržišta derivata, zaštititi ulagače i osigurati da članovi ispunjavaju svoje regulatorne obveze.
NFA djeluje bez troška za porezne obveznike i primarno se financira od članarina, naknada i procjena koje plaćaju članovi i drugi korisnici tržišta derivata.
Ključni odvodi
- National Futures Association (NFA) neovisna je samoregulirajuća organizacija za američko tržište budućnosti i derivata.
- Tvrtke i pojedinci koji rade u industriji frizura i derivata plaćaju članarinu i moraju se pridržavati pravila koja je nametnula NFA.
- Nepoštivanje pravila NFA-a može značiti novčane kazne ili opoziv članstva u NFA.
Razumijevanje Nacionalne asocijacije za budućnosti (NFA)
Članstvo u NFA osigurava sigurnost investicijskoj javnosti da se sve tvrtke, posrednici i suradnici koji s njima posluju na američkim terminskim burzama moraju pridržavati iste visoke standarde profesionalnog ponašanja. Tvrtke koje rade u industriji moraju plaćati članarinu NFA-u, tako NFA dobiva svoj novac.
NFA je započela s radom 1982., nakon što je 1974. osnovala Komisiju za trgovanje robnim terminima (CFTC); ovo zakonodavstvo također je odobrilo stvaranje registriranih terminskih burza, olakšavajući stvaranje nacionalne samoregulacijske organizacije.
Osim reguliranja američkog tržišta budućnosti, dužnosti i funkcije NFA-a uključuju registraciju, poštivanje zakona i arbitražu. Suzbija se s prijevarama i zloupotrebom na budućim tržištima kombinacijom zahtjeva za registraciju, pravila o usklađenosti, snažnog izvršnog tijela i nadzora tržišta u stvarnom vremenu.
Tvrtke članice
Propisi CFTC-a također zahtijevaju, uz nekoliko iznimaka, registrirane tvrtke CFTC da budu članice NFA-e. Svi budući profesionalci potrebni za registraciju moraju proći pozadinsku istragu prije nego što se mogu registrirati.
Budući profesionalci podijeljeni su u sljedeće kategorije.
- Operatori robnog bazena (CPO): Ljudi ili organizacije koje djeluju i traže sredstva za robni fond.
- Savjetnici za trgovinu robnim proizvodima (CTA): ljudi ili organizacije koji savjetuju klijente o obrtu derivata.
- Futures Commission Merchants (FCM): subjekt koji prihvaća ili traži trgovanje.
- Predstavljamo brokere (IB): ljudi ili organizacije koji povezuju klijente s brokerom.
- Maloprodajni devizni trgovac (RFED): druga strana u deviznim transakcijama koje nisu u SAD-u.
- Trgovci razmjenom: Osigurava tržište i vrši transakcije, svoje razmjene kao svoje poslovanje.
Pored toga, moraju se registrirati i sljedeće tvrtke i pojedinci koji nisu iz SAD-a:
- Izuzeće ne-američke tvrtke: Tvrtka koja nije iz SAD-a koja izravno posluje s američkim kupcima isključivo u terminskim ugovorima i opcijama kojima se trguje na izvanameričkim burzama.
- Pridružena osoba (AP): osoba koja moli kupce, narudžbe ili sredstva u ime CPO, CTA, FCM, IB ili RFED.
- Podni posrednik (FB): Pojedinac koji kupuje ili prodaje derivate za bilo koju drugu osobu.
- Podni trgovac (FT): osoba koja kupuje ili prodaje derivate za svoj račun.
Pravila i provođenje Nacionalne asocijacije za budućnost (NFA)
NFA, kao samoregulirajuća organizacija, ima moć traženja i provedbe onoga za što smatra da su najbolje prakse u industriji. NFA stvara pravila kojih se moraju pridržavati njezini članovi.
NFA ima moć izricanja novčanih kazni ili opoziva članstva (što bi moglo obustaviti posao) njegovih članova.
Nudi arbitražni postupak kako bi se pomoglo kupcima i tvrtkama da riješe sporove ili donesu rješenje o navodima o pogrešnom postupanju.
Primjer onoga što radi Nacionalna asocijacija za budućnost (NFA)
U 2019. godini, na osnovu pritužbi podnesenih 2018. godine, East West Global LLC, zajedno s dvije osobe u firmi, novčano su novčano kažnjeni, a jednom su oduzeli članstvo u NFA-u na pet godina.
Tvrtka i dvije osobe optužene su za korištenje nedostatnog promotivnog materijala, neprimjerene prodajne prakse i neuspjeh u visokim standardima komercijalne časti, između nekoliko drugih optužbi.
Jednom je pojedincu naloženo da zajedno s firmom nekoliko puta plati kaznu u iznosu od 75 000 dolara. Tvrtki je također naređeno da riješi pitanja na koja se odnosi u žalbi.
Drugi je čovjek, nakon ponude za nagodbu, pristao da se pet godina neće prijaviti za članstvo u NFA (ili pridruženo članstvo). Nakon pet godina, ako ponovno zatraži članstvo, morat će odmah platiti kaznu u iznosu od 90 000 američkih dolara.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.