AMD dionice već su desetljeće porasle na najviši nivo

(Napomena: Autor ove temeljne analize je financijski pisac i menadžer portfelja.)

Dionice Advanced Micro Devices Inc. (AMD) mogu se povećati za više od 15% početkom sljedeće godine na temelju nedavnih trgovanja opcijama. Ako se to dogodi, dionice bi mogle porasti na razine koje su posljednji put viđene prije više od desetljeća. Klađenje na bullish dolazi usred optimizma da tvrtka može nastaviti ostvarivati ​​snažnu zaradu i rast prihoda u naredne dvije godine.

U protekloj godini, AMD-ove dionice bile su u roller-coaster vožnji, te je u jednom trenutku zaostajao za S&P 500 za gotovo 40 postotnih bodova, ali sada dionice nadmašuju indeks s zalihama za 20% u odnosu na porast S&P 500 od samo 13, 7%. Trgovci očekuju da se vožnja pile nastavi, s mogućnošću značajnih promjena cijena. Uz to, bikovske opcije za okladu dolaze usprkos slabom tehničkom stanju dionica, a bikoviti zamah napuštaju razinu zaliha i količine koji kontinuirano opadaju posljednjih tjedana. (Pogledajte također: AMD je vidio pad od 11% usprkos bičevim ulogama trgovaca .)

AMD podaci YCharts

Bullish Bet

Trgovci opcijama koji se klade da će dionice porasti za preko 15% od njegove trenutne cijene od 16, 80 USD. Koristeći štrajk od 17 dolara, oklade da će dionice AMD-a porasti do isteka 17. siječnja nadmašuju broj oklada kojima će dionice pasti za oko 2 do 1, uz gotovo 30.000 ugovora o otvorenom pozivu. S obzirom da je cijena razgovora sa 17 USD na razini od 2, 50 USD po ugovoru, AMD-ove dionice mogle bi porasti na 19, 50 dolara ili više kako bi kupac mogao prekinuti pozive čak i ako su zadržani do isteka roka.

Jedna se skupina trgovaca čak kladi da bi dionice do sredine siječnja mogle porasti za preko 27% do 21, 50 USD, temeljem poziva za štrajk od 20 USD.

Masivna nestabilnost

Ono što je upečatljivo je razina volatilnosti koju trgovci opcijama cijene u zalihe. Strategija dugotrajnih opcija uključuje porast ili pad od oko 29% u odnosu na cijenu od 17 dolara, stavljajući dionice u raspon trgovanja od 12, 10 do 21, 90 dolara.

Snažni rast

Podaci AMD PE Ratio (Naprijed 1y) od YCharts-a

Analitičari predviđaju značajan rast zarade za AMD u naredne dvije godine, s tim da će se zarade povećati za 30% ili više u 2019. i 2020. No, stvar koja možda najviše visi od AMD-a je skupa cijena dionica u usporedbi s drugim proizvođačima čipova: AMD trenutno trguje s 28 puta procjenama zarade za 2019. godinu.

AMD godišnji EPS procjenjuje podatke prema YChartsu

Bikaški izgledi za AMD dolaze s obzirom da se osnovni izgledi za posao i dalje jačaju. No, kako bi optimizam trgovaca postao opravdan, tvrtka će morati učiniti više od isporuke.

Michael Kramer osnivač je Mott Capital Management LLC, registrirani savjetnik za ulaganje i menadžer tvrtke aktivno upravljanog, tematskog rasta portfelja tvrtke, dugog postojanja. Kramer obično kupuje i drži zalihe u trajanju od tri do pet godina. Kliknite ovdje za Kramerovu biografiju i udjele njegovog portfelja. Informacije koje su predstavljene su samo u obrazovne svrhe i ne namjeravaju ponuditi ili zatražiti prodaju ili kupnju bilo kojeg određenog vrijednosnog papira, ulaganja ili strategije ulaganja. Ulaganja uključuju rizik i ako nije drugačije navedeno, nisu zajamčena. Prije provedbe bilo koje ovdje raspravljene strategije prvo se savjetujte s kvalificiranim financijskim savjetnikom i / ili poreznim stručnjakom. Na zahtjev, savjetnik će pružiti popis svih preporuka danih u proteklih dvanaest mjeseci. Dosadašnji rad nije pokazatelj budućeg učinka.