Izbjegavajte ovih 8 uobičajenih pogrešaka za ulaganje

Dogodilo se to većini od nas u neko ili drugo vrijeme: Na koktelu uživate u piću i zakuskama, a "puhanje" se događa na vaš način. Znate da će se hvaliti svojim najnovijim "divovskim ostvarenjem". Ovoga puta zauzeo je dugu poziciju u Widgets Plus.com, najnovijem, najvećem mrežnom prodavaču kućanskih naprava. Otkrijte kako on ništa ne zna o tvrtki, još uvijek je potpuno zaljubljen u nju i u nju je uložio 25% svog portfelja u nadi da će moći brzo udvostručiti novac.

Unatoč svom otporu kad ga čujete kako dronira, počnete se osjećati ugodno i samozadovoljno znajući da je počinio najmanje četiri uobičajene pogreške u investiranju i da će, nadamo se, ovaj put naučiti njegovu lekciju. Uz četiri pogreške koje je stanovnik blowhard napravio, ovaj će se članak baviti i četiri druge uobičajene pogreške.

(Pogledajte također: Glavne pogreške u izgradnji portfelja.)

# 1 Ne razumijevanje ulaganja

Jedan od najuspješnijih investitora na svijetu, Warren Buffett, upozorava na ulaganje u poduzeća koja ne razumijete. To znači da ne biste trebali kupovati zalihe u tvrtkama ako ne razumijete poslovne modele. Najbolji način da se to izbjegne je izgradnja raznolikog portfelja fondova kojima se trguje na burzi (ETF) ili uzajamnih fondova. Ako ulažete u pojedinačne dionice, obavezno temeljito razumite svaku tvrtku koju dionice predstavljaju prije nego što uložite.

# 2 Zaljubljivanje u tvrtku

Prečesto, kada vidimo da tvrtka u koju smo uložili dobro posluje, lako se zaljubiti u nju i zaboraviti da smo dionice kupili kao investiciju. Uvijek zapamtite, kupili ste ovu dionicu da biste zaradili novac. Ako se bilo koji od temelja zbog kojih ste kupili tvrtku promijeni, razmislite o prodaji dionica. (Pogledajte također: Koje su dionice "Osnove"?)

# 3 Nedostatak strpljenja

Koliko puta je snaga sporog i postojanog napretka postala odmah jasna? Sporo i odmjereno obično dolazi do vrha - bilo u teretani, u školi ili u karijeri. Zašto onda očekujemo da se razlikuje od ulaganja? Polagan, stalan i discipliniran pristup ići će mnogo dalje na duže relacije nego ići u last-minute predstave "Zdravo Marijo". Očekivanje da naši portfelji urade nešto drugo osim onoga za što su dizajnirani recept je za katastrofe. To znači da trebate održati realna očekivanja s obzirom na duljinu, vrijeme i rast s kojim će se susretati svaka dionica.

# 4 Preveliki promet od ulaganja

Promet, odnosno skakanje sa i izvan pozicija, još je jedan ubojica povratka. Ako niste institucionalni investitor s blagom naknadom, transakcijski troškovi mogu vas oživjeti - da ne spominjemo kratkoročne porezne stope i oportunitetne troškove propusta u dugoročnim dobicima dobrih ulaganja.

# 5 Pokušaj tržišnog vremena

Tržišni trenutak, prometni rođak, također ubija prinose. Uspješno određivanje vremena na tržištu izuzetno je teško učiniti. Čak i institucionalni ulagači često to ne čine uspješno. Dobro poznata studija „Determinants of Portfolio Performance“ ( časopis Financijski analitičari, 1986), koju su proveli Gary P. Brinson, L. Randolph Hood i Gilbert Beerbower, pokrivala je prinose američkih mirovinskih fondova. Ova je studija pokazala da je, u prosjeku, gotovo 94% varijacija povrata tijekom vremena objašnjeno odlukom o investicijskoj politici. Pojmovi laika, to ukazuje da se obično veći povrat portfelja može objasniti odlukama o raspodjeli imovine koje donosite, a ne vremenom ili čak sigurnosnim odabirom.

# 6 Čekam da se izjednači

Ostvarenje ravnopravnosti samo je još jedan način da osigurate da izgubite stečenu zaradu. To znači da čekate prodaju gubitnika dok se on ne vrati na svoj osnovni trošak. Bihevioralne financije ovo nazivaju "kognitivnom pogreškom". Ako ne ostvare gubitak, ulagači zapravo gube na dva načina. Prvo, izbjegavaju prodaju gubitnika, koji može nastaviti kliziti sve dok ne bude beskorisno. Drugo, tu su oportunitetni troškovi što može biti bolja upotreba tih investicijskih dolara. (Pogledajte također: Svladajte svoje zamke za trgovanje.)

# 7 Neuspjeh u diverzifikaciji

Iako profesionalni investitori mogu generirati alfa (ili višak povrata preko referentne vrijednosti) ulaganjem u nekoliko koncentriranih pozicija, uobičajeni investitori ne bi trebali to pokušavati. Pridržavajte se načela diverzifikacije. U izgradnji ETF-a ili portfelja uzajamnih fondova ne zaboravite dodijeliti izloženost svim glavnim prostorima. U izradi individualnog portfelja dionica alocirajte na sve glavne sektore. Kao opće pravilo, ne dodijelite više od 5% do 10% za bilo koju investiciju.

# 8 Pustite svoje emocije da vladaju

Možda su prva ubojica povrata ulaganja vaša emocija. Aksiom da strah i pohlepa vladaju tržištem je istinit. Ne dopustite da vas strah ili pohlepa zavladaju. Usredotočite se na veću sliku. Povrati dionica na burzi mogu divno odstupiti u kraćem vremenskom okviru, ali dugoročno, povijesni prinosi za dionice s velikim kapitalom mogu prosječno iznositi 10%. Shvatite da, tijekom dugog razdoblja, prinosi vašeg portfelja ne bi trebali puno odstupiti od tih prosjeka. U stvari, vi ćete imati koristi od neracionalnih odluka drugih ulagača. (Vidi također: Financijska tržišta: Kad strah i pohlepa preuzmu vlast.)

Kako izbjeći ove pogreške

Slijedi nekoliko drugih načina na koje možete izbjeći ove uobičajene pogreške i pratiti svoj portfelj.

Razviti akcijski plan

Proaktivno odredite gdje se nalazite u životnom ciklusu ulaganja, koji su vaši ciljevi i koliko trebate uložiti da biste stigli tamo. Ako se ne osjećate kvalificirano za to, tražite uglednog financijskog planera. Sjetite se zašto ulažete svoj novac i bit ćete inspirirani za uštedu više i možda će vam biti lakše odrediti ispravnu raspodjelu za svoj portfelj. Ugušite svoja očekivanja u odnosu na povijesni povratak na tržište Ne očekujte da će vas portfelj obogatiti preko noći. Dosljedna, dugoročna strategija ulaganja s vremenom je ono što će izgraditi bogatstvo.

Stavite svoj plan na automatski

Kako vaš prihod raste, možda biste trebali dodati još. Pratite svoja ulaganja. Na kraju svake godine pregledajte svoja ulaganja i njihov učinak. Utvrdite treba li vaš omjer kapitala i fiksnog dohotka ostati isti ili se promijeniti na temelju mjesta u kojem se nalazite.

Zabavite novac

Svi nas iskuše potreba da ponekad trošimo novac. To je priroda ljudskog stanja. Dakle, umjesto da se pokušavate boriti protiv toga, krenite s tim. Odložite svoj "zabavni novac od ulaganja". Taj iznos morate ograničiti na najviše 5% vašeg portfelja ulaganja. Ne koristite novac za umirovljenje. Uvijek tražite ulaganja od ugledne financijske tvrtke. Budući da neki mogu usporediti ovaj postupak s kockanjem, slijedite ista pravila kao u tom nastojanju.

1. Ograničite gubitke glavnici (na primjer, nemojte prodavati pozive dionicama koje nemate u vlasništvu).
2. Budite spremni izgubiti 100% svog ulaganja.
3. Odaberite i držite se unaprijed određenog ograničenja kako biste odredili kada ćete otići.

Donja linija

Pogreške su dio procesa ulaganja. Znajući što oni jesu, kada ih počinite i kako ih izbjeći, pomoći će vam da uspijete kao investitor. Da biste izbjegli počinjenje gore navedenih pogrešaka, razvijte promišljen, sustavan plan i držite se toga. Ako morate učiniti nešto divlje, izdvojite novac za zabavu koji ste u potpunosti spremni izgubiti. Slijedite ove smjernice i bit ćete na putu za izgradnju portfelja koji će dugoročno pružiti mnogo sretnih prinosa.