5 najvećih ETF-ova razvijenog tržišta (EFA, VEA)

Sredstva kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) s razvijenim tržištem mogu pomoći ulagačima da steknu relativno jeftinu i široku diverzifikaciju kroz pristup stotinama ili tisućama pojedinih udjela u najnaprednijim svjetskim gospodarstvima. Ovdje ćemo pogledati pet najvećih razvijenih tržišta ETF-a u pogledu imovine u upravljanju (AUM).

Razvijeno tržište pripada visoko produktivnoj, industrijaliziranoj zemlji sa utvrđenom vladavinom zakona. Osim Sjedinjenih Država, razvijena tržišta uključuju Japan, Ujedinjeno Kraljevstvo, Francusku, Kanadu i Australiju. Da biste razlikovali razvijena tržišta ETF-ove od osnovnih domaćih ETF-ova i drugih niša, sljedeća se lista fokusira na ETF-ove s najmanje 5% izloženosti dvama ili više razvijenim tržišnim ekonomijama, izuzev Sjedinjenih Država.

BlackRock Inc. (BLK) dominira prvih pet s tri svoja fonda što čine listu: iShares MSCI EAFE ETF (EFA), iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) i iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ), na br. 2, br. 3 i br. 5, respektivno. Međutim, prvo mjesto pripada Vanguard FTSE razvijenim tržištima ETF (VEA), a Schwab International Equity ETF (SCHF) stiže pod brojem 4. Sve ovdje predstavljene informacije bile su aktualne od 10. listopada 2018. godine.

Vanguard FTSE razvijena tržišta

AUM: 71, 43 milijardi USD

Lansiran 2007. godine Vanguard FTSE razvijena tržišta ETF nastoji pratiti indeks razvijenih svetskih kapitala FTSE, koji mjeri povrat ulaganja koji su izdale kompanije u Kanadi i na glavnim tržištima Europe i pacifičke regije. Japan i Velika Britanija čine oko 38% izdvajanja fonda, a Kanada, Francuska, Njemačka i Švicarska zaokružile su prvih šest. ETF Vanguard FTSE razvijenih tržišta ranije je isključio kanadske dionice, ali na kraju je prebacio politike na uključivanje važnih trendova u Sjevernoj Americi. Koeficijent troškova pasivno upravljanog fonda iznosi 0, 07%, što Vanguard kaže da je 93% niži od prosječnog omjera troškova fondova sa sličnim udjelima.

IShares MSCI EAFE ETF

AUM: 71, 39 milijardi USD

BlackRock je izdao iShares MSCI EAFE ETF 2001. godine i od tada je bio na vrhu ili blizu vrha međunarodnog ETF tržišta. ETF prati vodeći Morgan Stanley Capital International (MSCI) EAFE indeks, najbrojniji međunarodni indeks kapitala u SAD-u, koji odražava dionice u Europi, Australiji, Aziji i na Dalekom Istoku (EAFE). Fond otpada oko 25% svoje imovine u kapitalu u Japanu, oko 17% u kapitalu u Ujedinjenom Kraljevstvu i oko 11% u imovini u Francuskoj. Svaka Švicarska, Njemačka i Australija povlače više od 5% imovine fonda. Koeficijent troškova fonda je 0, 32% viši od stope vangardskog ETF-a Vanguard FTSE.

IShares Core MSCI EAFE ETF

AUM: 59, 46 milijardi USD

Pokrenut 2012. godine, BlackRock-ov iShares Core MSCI EAFE ETF nastoji pratiti MSCI EAFE Investable Market Index (IMI), koji je sličan MSCI EAFE indeksu, ali je veći i sveobuhvatniji. Indeks uključuje reprezentaciju male kapitalizacije uz prikaz srednje i najveće veličine koji nudi MSCI EAFE indeks. Najviša izloženost fonda izgleda slično kao u iShares MSCI EAFE ETF-u, s tim da je oko 26% njegove imovine namijenjeno udjelima u Japanu, oko 18% u kapitalu u Velikoj Britaniji, a Francuska, Švicarska, Njemačka i Australija predstavljaju više od 5% imovine fonda. Omjer troškova iShares Core MSCI EAFE ETF je konkurentan onome ETF-a Vanguard FTSE-a razvijenih od 0, 08%.

Schwab International Equity ETF

AUM: 16, 46 milijardi USD

Poput Vanguard FTSE razvijenih tržišta ETF, Schwab International Equity ETF želi pratiti indeks razvijenosti FTSE-a. Dionice u Japanu čine oko 23% njegovog portfelja, a udjeli u Ujedinjenom Kraljevstvu oko 16%. Dionice u Francuskoj, Njemačkoj, Kanadi, Švicarskoj i Australiji svaki sa sobom čine više od 5% imovine fonda. Omjer rashoda fonda koji postoji od 2009. godine iznosi 0, 06%.

IShares MSCI EAFE Small-Cap ETF

AUM: 10, 43 milijarde dolara

IShares MSCI EAFE Small-Cap ETF pokrenut je 2007. godine i želi pratiti performanse MSCI EAFE indeksa malih kapi, koji je fokusiran na izloženost samo malim javnim poduzećima u Europi, Australiji, Aziji i na Dalekom Istoku. Slično kao i ostali iShares ETF-ovi na ovoj listi, vlasnički udjeli u Japanu imaju najveći postotak imovine fonda, oko 31%, a Ujedinjeno Kraljevstvo drugi, s oko 18%. Dionice u Australiji, Njemačkoj i Švedskoj predstavljaju više od 5% imovine fonda. Omjer troškova fonda najviši je na ovoj listi i iznosi 0, 40%.