Dionice proizvođača čipova mogu pasti 10% u kratkom roku

(Napomena: Autor ove temeljne analize je financijski pisac i portfelj menadžer. On i vlastiti dionici tvrtke SWKS njegova klijenta.)

Proizvođači čipova imali su otprilike tjedan dana kada su dionice iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) naglo pale, preko 6% u samo dva dana trgovanja. Pad je započet nakon što je Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM) izvijestio o slabim izgledima prihoda, obnavljajući strahove od slabe prodaje iPhonea Apple Inc. (AAPL). Na temelju tehničke analize, ETF bi u kratkom roku mogao pasti gotovo 10% dalje od cijene zatvaranja od 172, 22 dolara 20. travnja. (Za više pogledajte, također: Appleov oštar pad dionica može biti prevelika reakcija .)

Tijekom protekle godine, sektor poluvodiča bio je jedna od skupina s najboljim rezultatima, a udjeli PHLX poluvodičkog ETF-a popeli su se za više od 27%, nasuprot porastu S&P 500 od samo 13%.

Podaci SOXX-a od strane YCharts-a

Regija kritične potpore

PHLX Semiconductor ETF signalizira daljnje odbijanje naprijed za grupu u kratkom roku, ako ETF probije područje značajne tehničke podrške između 167 i 167, 30 USD. Ako cijena ETF-a padne ispod te regije podrške, ETF bi se mogao spustiti dodatnih 10% niže do $ 155.50, razina na kojoj ETF ne trguje od rujna 2017. Do sada je ETF držao potporu od 167 USD regija na dva prethodna povlačenja.

Tehnička divergencija

Indeks relativne snage (RSI) bilježi trend smanjenja od studenog 2017., dok sektor i ETF nastavljaju rasti na rekordno visoke vrijednosti. Razlika između cijene RSI-a i cijene je medvjeđi pokazatelj i sugerira da cijena ETF-a može još dalje padati. To znači da i sektor mora više padati. (Za čitanje vezano uz to, pogledajte također: Zašto će dionice čipsa i dalje rasti .)

Prodaja široke baze

U protekla dva dana prodaja u ovom sektoru široko se temeljila na prvih 25 udjela u PHLX Semiconductor ETF, sa svih 25 dionica nižim. Tri najveća gubitka u grupi bili su MKS Instruments Inc. (MKSI) koji su pali za preko 9%, dok su Skyworks Solutions Inc. (SWKS) i ON Semiconductor Corp. (ON) pali za preko 7%. Prodaja u grupi bila je neselektivna, a to bi sugeriralo da su ulagači željeli izaći iz skupine, a nisu se čak ni rotirali u druge dijelove sektora.

(Podaci s Ycharts)

Nadolazeća zarada

Očekuje se da Apple neće izvijestiti o rezultatima do 1. svibnja, što znači da bi skupina mogla podnijeti daljnji pritisak dok ulagači ne dobiju određenu jasnoću u pogledu Appleovih izgleda. No u svemu što bi mogao biti mač s dvostrukim oštricama, očekuje se da će između 25. i 26. travnja ove godine izvijestiti teški čipovi kompanija Intel Corp. (INTC), Qualcomm Inc. (QCOM) i Texas Instruments Inc. (TXN) koji će objaviti rezultate. bilo pomoći za smirivanje živaca ili ubrzavanje strahova, ovisno o izgledima poduzeća.

Sljedeći će dani imati značajan utjecaj na to hoće li se dionica čipa i dalje smanjivati ​​ili će zadržati kritično područje podrške i pronaći porast.

Michael Kramer osnivač je Mott Capital Management LLC-a, registrirani savjetnik za ulaganja i osnivač tvrtke aktivno upravljanog, dugoročnog samo tematskog portfelja rasta. Kramer obično kupuje i drži zalihe u trajanju od dvije do tri godine. Kliknite ovdje za Kramerovu biografiju i udjele njegovog portfelja. Informacije koje su predstavljene su samo u obrazovne svrhe i ne namjeravaju ponuditi ili zatražiti prodaju ili kupnju bilo kojeg određenog vrijednosnog papira, ulaganja ili strategije ulaganja. Ulaganja uključuju rizik i ako nije drugačije navedeno, nisu zajamčena. Prije provedbe bilo koje strategije o kojoj se ovdje raspravlja, prvo se savjetujte s kvalificiranim financijskim savjetnikom i / ili poreznim stručnjakom. Na zahtjev, savjetnik će dostaviti popis svih preporuka danih u proteklih dvanaest mjeseci. Dosadašnji rad nije pokazatelj budućeg učinka.