Kreditni rizik

Što je kreditni rizik?

Kreditni rizik je mogućnost gubitka koji je posljedica neuspjeha dužnika da vrati zajam ili ne ispuni ugovorne obveze. Tradicionalno se odnosi na rizik da zajmodavac ne može primiti dugovanu glavnicu i kamate, što rezultira prekidom novčanih tokova i povećanim troškovima naplate. Iako je nemoguće točno znati tko će podmiriti obveze, pravilno procjenjivanje i upravljanje kreditnim rizikom može umanjiti ozbiljnost gubitka. Plaćanje kamate od strane zajmoprimca ili izdavatelja dužničke obveze predstavljaju nagradu zajmodavca ili ulagača za preuzimanje kreditnog rizika.

01:25

Kreditni rizik

Razumijevanje kreditnog rizika

Kada zajmodavci nude hipoteke, kreditne kartice ili druge vrste kredita, postoji rizik da dužnik ne može vratiti kredit. Slično tome, ako neka tvrtka nudi kredit kupcu, postoji rizik da kupac ne može platiti račune. Kreditni rizik opisuje i rizik da izdavatelj obveznica ne izvrši isplatu na zahtjev ili osiguravajuće društvo neće biti u mogućnosti platiti zahtjev.

Kreditni rizici izračunavaju se na temelju ukupne sposobnosti zajmoprimca da otplaćuje zajam prema izvornim uvjetima. Da bi procijenili kreditni rizik potrošačkog zajma, zajmodavci razmotre pet C-ova: kreditnu povijest, sposobnost otplate, kapital, uvjete zajma i povezana kolaterala.

Neke tvrtke imaju osnovana odjela koja su isključivo odgovorna za procjenu kreditnih rizika svojih trenutnih i potencijalnih kupaca. Tehnologija je tvrtkama omogućila brzu analizu podataka koji se koriste za procjenu korisničkog profila rizika.

Ako investitor razmatra kupnju obveznice, često će pregledati kreditni rejting obveznice. Ako ima nisku ocjenu (B ili C), izdavatelj ima visoki rizik neispunjenja. Suprotno tome, ako ima visoku ocjenu (AAA, AA ili A), smatra se da je to sigurno ulaganje.

Agencije za kreditni rejting obveznica, poput Moody's Investors Services i Fitch Ratingsa, kontinuirano ocjenjuju kreditne rizike tisuća izdavatelja korporativnih obveznica i općina. Na primjer, ulagač koji sprečava rizik može se odlučiti za kupnju općinske obveznice s ocjenom AAA. Suprotno tome, ulagač koji traži rizik može kupiti obveznicu s nižom ocjenom u zamjenu za potencijalno veći povrat.

Kreditni rizik u odnosu na kamatne stope

Ako postoji viša razina percipiranog kreditnog rizika, ulagači i zajmodavci obično zahtijevaju višu kamatnu stopu za svoj kapital.

Vjerovnici se također mogu odreći ulaganja ili zajma.

Na primjer, zato što će se podnositelj zahtjeva za hipoteku s vrhunskim kreditnim rejtingom i stalnim primanjima vjerojatno smatrati niskim kreditnim rizikom, primit će nisku kamatnu stopu na svoju hipoteku. Suprotno tome, ako podnositelj zahtjeva ima lošu kreditnu povijest, možda će morati raditi s hipotekarnim zajmodavcem - hipotekarnim zajmodavcem koji kreditorima s visokim rizikom nudi kredite s relativno visokim kamatama - kako bi dobio financiranje.

Slično tome, izdavatelji obveznica s manje od savršenoga rejtinga nude više kamatne stope od izdavatelja obveznica sa savršenim kreditnim rejtingom. Izdavatelji s nižim kreditnim rejtingom koriste visoke prinose kako bi zaveli investitore da preuzmu rizik povezan s njihovom ponudom.

Ključni odvodi

• Kreditni rizik predstavlja mogućnost gubitka zajmodavca zbog mogućnosti da zajmoprimac ne vrati zajam.
• Potrošački kreditni rizik može se mjeriti s pet C-ova: kreditna povijest, sposobnost otplate, kapital, uvjeti zajma i povezana kolaterala.
• Potrošači koji predstavljaju veći kreditni rizik obično plaćaju veće kamatne stope na kredite.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Kreditne kartice pet cs Kreditnih kredita C (karakter, kapacitet, kapital, kolateral i uvjeti) sustav je koji zajmodavci koriste za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimaca. više Što biste trebali znati o kreditnim rejtingima Kreditni rejting je procjena kreditne sposobnosti jednog dužnika općenito ili u odnosu na određeni dug ili financijsku obvezu. više Što biste trebali znati o povećanju kredita Povećanje kredita je strategija koja se koristi za poboljšanje profila kreditnog rizika poslovanja, obično za postizanje boljih uvjeta za vraćanje duga. više Izloženo kreditno izlaganje Kreditna izloženost odnosi se na ukupni iznos kredita koji zajmodavac koristi dužniku. Veličina kreditne izloženosti pokazuje u kojoj je mjeri zajmodavac izložen riziku gubitka, u slučaju da zajmoprimac zajma ne ispunjava. više Zatvorena udjela Zatvorena uvrštenost je pojam ugovora o obveznici koji jamči da kolaterali korišteni za povrat obveznice ne podržavaju drugu obveznicu. više klasificirani zajam - definicija klasificirani zajam je svaki bankarski zajam koji prijeti da će platiti zatezni dug. više partnerskih veza