DMI ukazuje na put do profita

Primarni je cilj trgovca trendom kupiti ili prodati imovinu u smjeru trenda. Čitanje signala usmjerenih samo iz cijene imovine može biti teško i često je pogrešno, jer se cijena obično kreće u oba smjera i mijenja karakter između razdoblja niske u odnosu na visoku volatilnost.

Pokazatelj usmjerenog kretanja (poznat i kao indeks usmjerenog kretanja ili DMI) vrijedan je alat za procjenu cjenovnog smjera i snage. Stvorio ga je 1978. J. Welles Wilder, koji je također stvorio popularni indeks relativne čvrstoće (RSI). DMI je posebno koristan za strategije trgovanja trendovima, jer razlikuje jake i slabe trendove, omogućavajući trgovcu da uđe samo u one sa stvarnim zamahom. DMI djeluje na sve vremenske okvire i može se primijeniti na bilo koje vozilo u osnovi (dionice, uzajamni fondovi, fondovi kojima se trguje na burzi, futures, roba i valute).

Iako su njegovi proračuni nešto komplicirani, DMI vam govori kada trebate biti dugački ili kratki. Ovdje ćemo opisati kako detaljno analizirati DMI indikator i pokazati vam koje informacije može otkriti kako bi vam pomogli u postizanju bolje dobiti.

DMI Trend Lines

DMI je pokretni prosjek proširenja raspona tijekom određenog razdoblja (zadano je 14 dana). Pozitivni indikator kretanja (+ DMI) mjeri koliko se snažno kreće cijena; indikator negativnog usmjeravanja kretanja (-DMI) mjeri koliko se snažno kreće cijena prema dolje. Dvije linije odražavaju odgovarajuću snagu bikova u odnosu na medvjede.

Svaki DMI predstavljen je zasebnom linijom (vidi sliku 1). Prvo pogledajte kako se vidi koja je od dvije linije DMI na vrhu. Neki kratkoročni trgovci ovo smatraju dominantnim DMI-jem. Dominantni DMI je jači i vjerojatnije je predvidjeti smjer cijene. Da bi kupci i prodavači promijenili prevlast, linije moraju prijeći.

Do križanja se događa kada DMI na dnu prelazi preko dominantnog DMI na vrhu. Križanje se može činiti očitim signalom da idu dugo / kratko, ali mnogi kratkoročni trgovci će čekati da drugi pokazatelji potvrde signale za ulazak ili izlazak kako bi povećali svoje šanse za ostvarivanje profitabilne trgovine. Križanje DMI linija često je nepouzdano jer često daju lažne signale kada je volatilnost mala i kasne signale kada je volatilnost velika. Pomislite crossover kao prvi pokazatelj potencijalne promjene smjera.

Slika 1. Izvor: Strateška služba TD Ameritrade

Na slici 1, + DMI i -DMI prikazani su kao zasebni redovi. Postoji nekoliko lažnih krosovera (točka 1) i jedan križni presjek u točki 2, koji vodi do uzlaznog trenda s dominantnim + DMI. (Napomena: DMI se obično crta u istom prozoru s ADX indikatorom, što nije prikazano.)

DMI usmjereni signali

DMI se koristi za potvrđivanje cijene akcije (vidi sliku 2). + DMI se uglavnom kreće sinkronizirano s cijenom, što znači da + DMI raste kad cijena raste, a pada kada padne cijena. Važno je napomenuti da se -DMI ponaša suprotno i kreće u suprotnom smjeru od cijene. -DMI raste kada padne cijena, a pada i kada cijena raste. Ovo se malo navikne. Sjetite se samo da se jačina kretanja cijena prema gore ili prema dolje uvijek bilježi vrhunac u odgovarajućoj liniji DMI.

Čitanje smjera signala je jednostavno. Kada je + DMI dominantan i raste, usmjerenje cijena je gore. Kad -DMI dominira i raste, cjenovni smjer se smanjuje. Ali snaga cijene također se mora uzeti u obzir. Snaga DMI kreće se od niske do 0 do visoke 100. Što je viša DMI vrijednost, to su jače promjene cijena. DMI vrijednosti iznad 25 srednja cijena su usmjereno jake. DMI vrijednosti ispod 25 srednja cijena usmjereno su slabe.

Slika 2. Izvor: Strateška služba TD Ameritrade

Na slici 2, DMI je slab u točki 1, a cijena je napuštena. + DMI se snažno povećava iznad 25 u točki 2, a slijedi uzlazni trend. Primijetite kako se + DMI kreće s cijenom u točki 3, a -DMI se kreće u suprotnom smjeru od cijene u točki 4.

DMI Momentum

Izvrsna značajka DMI-ja je mogućnost istodobnog uvida u kupnju i prodaju, omogućavajući utvrđivanje dominantne sile prije ulaska u trgovinu. Snaga ljuljačke visine (bikovi) ogleda se u vrhu DMI, a jačina ljuljačke niske (medvjedi) se vidi u vrhu -DMI. Relativna snaga DMI vrhova govori o zamahu cijena i daje pravovremene signale za trgovanje odluka. Kada su kupci jači od prodavača, maksimumi + DMI bit će iznad 25, a -DMI vrhovi ispod 25. To se vidi u snažnom rastućem trendu. Ali kad su prodavači jači od kupaca, -DMI vrhovi će biti iznad 25, a + DMI vrhovi ispod 25. U ovom slučaju, trend će biti smanjen.

Sposobnost kretanja cijena ovisi o kontinuiranoj snazi ​​u dominantnom DMI-ju. Snažni uzlazni trend pokazat će niz porasta + DMI vrhova koji ostaju iznad -DMI duži vremenski period (Slika 3). Suprotno je kod snažnih silaznih trendova. Kad su obje linije DMI ispod 25 i kreću se bočno, nema dominantne sile i trendi trgovanja nisu prikladni. Međutim, najbolji trendovi počinju nakon dugih razdoblja u kojima se DMI linije prelaze naprijed-nazad ispod razine 25. Postavke trgovine s malim rizikom dogodit će se nakon što se DMI proširi iznad razine 25 i cijena prodre kroz podršku / otpor.

Slika 3. Izvor: Strateška služba TD Ameritrade

Na slici 3, + DMI prelazi iznad 25 u točki 1 i ostaje iznad -DMI kako se razvija uzlazni trend. Zabilježite nepostojanje bilo kakvog crossovera od -DMI tijekom uzlaznog trenda. Ovdje su kupci snažni (+ DMI> 25), a prodavači slabi (-DMI <25).

DMI Pivots

DMI linije okreću se ili mijenjaju smjer, kada cijena mijenja smjer. Važan koncept DMI okretnika je da oni moraju biti u korelaciji sa strukturnim osovinama. Kad cijena izvrši okretni zamah, + DMI će vršiti okret. Kad cijena snizi stopu, -DMI će visoki stožer (zapamtite, -DMI pomiče u kontra smjeru do cijene).

Povezanost između stolova DMI i stope cijena važna je za procjenu zamaha cijena. Mnogi kratkoročni trgovci gledaju kako se cijena i pokazatelj kreću zajedno u istom smjeru ili za vremena u kojima se razilaze. Jedna od metoda potvrđivanja porasta imovine je pronalaženje scenarija kada cijena novo zaokretno postane visoka, a + DMI novi. Suprotno tome, novi zaokretni nizak u kombinaciji s novim visokim nivoom na -DMI koristi se za potvrđivanje silaznog trenda. To je općenito signal trgovanja u smjeru trenda ili prekida trenda.

Razlike su, s druge strane, kada se DMI i cijena ne slažu ili ne potvrđuju jedni druge. Primjer je kada cijena čini novi maksimum, ali + DMI ne. Divergencija je općenito upozorenje za upravljanje rizikom jer signalizira promjenu jačine ljuljanja i obično prethodi korekciji ili preokretu.

Slika 4. Izvor: TDAmeritrade Strategy Desk

Na slici 4 prikazan je primjer kada se cijena i pokazatelj slažu (točka 1.), gdje cijena postiže novi maksimum i + DMI postiže novi maksimum, što signalizira dug ulazak. Postoji i primjer različitosti (točka 2.), gdje cijena postiže novi maksimum, a + DMI, iako raste, ne; rezultat je korekcija trenda u točki 3.

Volatilnost DMI i cijena

DMI linije su dobra referenca za volatilnost cijena. Cijena prolazi kroz ponavljane cikluse volatilnosti u kojima trend ulazi u razdoblje konsolidacije, a zatim konsolidacija ulazi u razdoblje trenda. Kad cijena uđe u konsolidaciju, nestabilnost se smanjuje. Pritisak kupnje (potražnja) i prodajni tlak (ponuda) relativno su jednaki, tako da se kupci i prodavači uglavnom slažu oko vrijednosti imovine. Jednom kada se cijena ugovori u uskom rasponu, proširit će se kako se kupci i prodavači više ne slažu oko cijene. Ponuda i potražnja više nisu u ravnoteži, a konsolidacija se mijenja u trend kada pad cijena padne ispod podrške u silazni trend ili iznad otpornosti u uzlazni trend. Volatilnost raste kako traži cijena dogovorene razine vrijednosti.

Ciklusi volatilnosti mogu se prepoznati usporedbom nagiba DMI linija koje se kreću u suprotnim smjerovima kad god se dogodi širenje raspona ili kontrakcija (Slika 4). Mnogi će kratkoročni trgovci potražiti razdoblja kad se DMI linije odmaknu jedna od druge i volatilnost raste. Što se daljnje linije odvajaju, to je jača isparljivost. Kontrakcije nastaju kada se linije kreću jedna prema drugoj, a volatilnost opada. Kontrakcije prethode povlačenju, konsolidaciji ili preokretu.

Slika 5. Izvor: Strateški sto za Amer Ameritrade

Na slici 5. prvo širenje u točki 1 dio je silaznog trenda. Naknadna kontrakcija u Točki 2 dovodi do preokreta koji počinje s drugim širenjem u Točki 3. Sljedeća kontrakcija u Točki 4 vodi do konsolidacije u cijeni.

Donja linija

DMI analiza vrhova dobro se uklapa u principe trenda. Cijena imovine povećava se kada su viši osi i veći najniži stopi. Kada su viši poskupljenja praćena većim porastom + DMI, trend je netaknut i bikovi postaju sve jači. Donji vrhovi okreta i niži najniži zaokret označavaju silazni trend. Kad -DMI vrhovi postanu veći, medvjedi kontroliraju i prodajni pritisak postaje sve jači. Promatranje DMI-ja za konvergenciju zamaha / divergentnost zamaha daje vam sigurnost da ostanete s trendom kada se cijena i DMI slože i upravljaju rizikom kada se ne slažu.

Najbolje odluke o trgovanju donose se na objektivnim signalima, a ne na emocijama. Neka vam cijena i DMI kažu da li ići dugo, kratko ići ili samo stajati po strani. Pomoću DMI-a možete odrediti snagu kretanja cijena i vidjeti razdoblja visoke i niske volatilnosti. DMI sadrži mnoštvo informacija koje mogu prepoznati ispravnu strategiju za profit, bilo da ste bik ili medvjed.