Ekonomski kapital (EC)

Što je ekonomski kapital?

Ekonomski kapital je mjera rizika u pogledu kapitala. Točnije, to je količina kapitala koja je poduzeću (obično u financijskim uslugama) potrebna kako bi se osiguralo da ostane solventno s obzirom na svoj profil rizika.

Ekonomski kapital izračunava interno, ponekad koristeći vlasničke modele. Dobiveni broj je ujedno i iznos kapitala koji bi tvrtka trebala podržati sve rizike koje preuzima.

Ključni odvodi

• Ekonomski kapital je iznos kapitala koji je tvrtki potreban da bi preživio sve rizike koje preuzme. To je u osnovi način mjerenja rizika.
• Tvrtke za financijske usluge interno izračunavaju ekonomski kapital.
• Ekonomski kapital ne treba miješati sa regulatornim kapitalom (poznatim i kao kapitalni zahtjev).

Ekonomski kapital razlikuje se od regulatornog kapitala, poznatog i kao kapitalni zahtjev.

01:12

Što je ekonomski kapital?

Razumijevanje ekonomskog kapitala

Ekonomski kapital koristi se za mjerenje i izvještavanje o tržišnim i operativnim rizicima diljem financijske organizacije. Mjere ekonomskog kapitala riskiraju korištenjem ekonomskih stvarnosti, a ne računovodstvenih i regulatornih pravila, koja ponekad mogu biti pogrešna. Kao rezultat toga, smatra se da ekonomski kapital daje realniji prikaz solventnosti poduzeća.

Postupak mjerenja ekonomskog kapitala uključuje pretvaranje određenog rizika u iznos kapitala koji je potreban da bi ga podržao. Izračuni se temelje na financijskoj snazi ​​institucije (ili kreditnom rejtingu) i očekivanim gubicima.

Financijska snaga vjerojatnost je da tvrtka neće postati insolventna tijekom razdoblja mjerenja i inače je poznata kao razina pouzdanosti u statističkom proračunu. Očekivani gubitak tvrtke je očekivani prosječni gubitak tijekom razdoblja mjerenja. Očekivani gubici predstavljaju troškove poslovanja i obično se apsorbiraju operativnom dobiti.

Odnos između učestalosti gubitka, iznosa gubitka, očekivanog gubitka, financijske snage ili razine povjerenja i ekonomskog kapitala može se vidjeti na sljedećem grafikonu:

Izračuni ekonomskog kapitala i njihova upotreba u omjerima rizika / nagrade pokazuju koje bi poslovne linije banke trebale provoditi kako bi najbolje iskoristile trgovanje rizicima / nagradom. Mjere uspješnosti korištenja ekonomskog kapitala uključuju: povrat na kapital prilagođen riziku (RORAC); povrat na kapital prilagođen riziku (RAROC); i, ekonomska dodana vrijednost (EVA). Poslovne jedinice koje bolje realiziraju mjere poput ovih mogu dobiti više kapitala tvrtke kako bi optimizirale rizik. Vrijednost rizika (VaR) i slične mjere također se temelje na ekonomskom kapitalu i financijske institucije koriste za upravljanje rizikom.

Primjer ekonomskog kapitala

Banka želi procijeniti profil rizika svog kreditnog portfelja u sljedećoj godini. Naime, banka želi odrediti iznos ekonomskog kapitala potreban za apsorpciju gubitka koji se približava vrijednosti od 0, 04% u raspodjeli gubitaka što odgovara intervalu pouzdanosti od 99, 96%.

Banka otkriva da interval pouzdanosti od 99, 96% donosi milijardu dolara ekonomskog kapitala više od očekivanog (prosječnog) gubitka. Ako je banci nedostajalo gospodarskog kapitala, mogla bi poduzeti mjere poput povećanja kapitala ili povećanja standarda za osiguravanje svog kreditnog portfelja kako bi održala željeni kreditni rejting. Banka bi mogla dalje razbiti svoj kreditni portfelj kako bi procijenila je li profil rizika i nagrade hipotekarnog portfelja premašio njegov portfelj osobnih kredita.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Kakav omjer adekvatnosti kapitala - mjere CAR Koeficijent adekvatnosti kapitala definiran je kao mjerenje raspoloživog kapitala banke izraženo u postotku kreditne izloženosti banke ponderirane rizikom. više Kako izračunati povrat na kapital prilagođen riziku - RORAC "> Povrat na kapital prilagođen riziku (RORAC) stopa mjere prinosa koja se obično koristi u financijskoj analizi, gdje se različiti projekti, napori i ulaganja procjenjuju na temelju kapitala na više prinosi na kapital prilagođen riziku (RAROC) Dobit kapitala prilagođen riziku prilagodba je povrata ulaganja koji predstavlja element rizika. više Kako funkcionira analiza rizika Analiza rizika postupak je procjene vjerojatnosti štetni događaji koji se događaju u korporativnom, državnom ili okružnom sektoru. više Kako kapitalni zahtjevi čuvaju Vaš štedni račun sigurni Kapitalni zahtjevi su standardizirani propisi za banke i ostale depozitarne institucije koji određuju koliko likvidnog kapitala (to je imovina koja se lako prodaje) moraju zadržati za određenu razinu imovine. više Ono što biste trebali znati o solventnosti je sposobnost poduzeća da podmiri dugoročne dugove i financijske obveze mnogobrojna. Solventnost je ključna za ostanak u poslovanju, jer pokazuje sposobnost tvrtke da nastavi poslovanje u doglednoj budućnosti. više partnerskih veza