Federalna stopa fondova
Stopa saveznih fondova odnosi se na kamatnu stopu koju banke naplaćuju drugim bankama za posudbu novca iz njihovih rezervnih salda preko noći. Prema zakonu, banke moraju na računu u banci Federalnih rezervi zadržavati rezervu jednaku određenom postotku svojih depozita. Svaki novac u njihovoj rezervi koji prelazi potrebnu razinu dostupan je za pozajmljivanje drugim bankama koje bi mogle imati nedostatak.
Ključni odvodi
- Odbor Federalnih rezervi utvrđuje ciljanu stopu saveznih sredstava osam puta godišnje, na temelju prevladavajućih ekonomskih uvjeta.
- Stopa saveznih fondova može utjecati na kratkoročne stope na potrošačke zajmove i kreditne kartice.
- Investitori također obratite pozornost na stopu saveznih fondova jer porast ili pad stope može zasmetati tržištu dionica.
Kako funkcionira stopa federalnih fondova
Banke i druge depozitarne institucije dužne su voditi nekamatne račune u bankama Federalnih rezervi kako bi osigurale da će imati dovoljno novca za pokriće povlačenja štediša i drugih obveza. Koliko novca banka mora zadržati na svom računu poznato je kao obvezna pričuva i temelji se na postotku ukupnih depozita banke.
Banke s viškom novca u svojim rezervama mogu zaraditi kamate pozajmljujući ih drugim bankama koje su suočene s manjkom.
Stanja na kraju dana na računu banke, prosječna tijekom dvotjednog razdoblja održavanja pričuve, koriste se za utvrđivanje ispunjava li njezine obvezne rezerve. Ako banka očekuje da će sredstva na kraju dana biti veća od onoga što je potrebno, ona može pozajmiti višak iznosa instituciji koja očekuje nedostatak u svom saldu. Kamatna stopa koju banka pozajmica može naplaćivati naziva se federalnom stopom fondova ili s hranjenom fondom.
Federalni odbor za otvoreno tržište (FOMC), tijelo koje donosi monetarnu politiku Federalnog sustava rezervi, sastaje se osam puta godišnje radi utvrđivanja stope saveznih sredstava. FOMC donosi odluke o prilagodbama stopa na temelju ključnih ekonomskih pokazatelja koji mogu pokazati znakove inflacije, recesije ili drugih pitanja. Pokazatelji uključuju mjere poput temeljne stope inflacije i izvješća o trajnim proizvodima.
FOMC ne može prisiliti banke na naplatu takve stope. Umjesto toga, FOMC postavlja ciljnu stopu. Stvarna kamatna stopa koju će kreditna banka naplaćivati određuje se pregovorima dviju banaka. Ponderirani prosjek kamatnih stopa za sve transakcije ove vrste poznat je kao efektivna federalna stopa sredstava.
Iako FOMC ne može odrediti određenu stopu saveznih fondova, Federalni sustav rezervi može prilagoditi novčani iznos tako da će se kamate kretati prema ciljanoj stopi. Povećanjem iznosa novca u sustavu može doći do pada kamata; smanjenjem ponude novca može povećati kamatne stope.
Cilj za stopu saveznih fondova tijekom godina uvelike se mijenjao kao odgovor na prevladavajuće ekonomske uvjete. Postavljena je čak 20% početkom 1980-ih kao odgovor na inflaciju. Dolaskom Velike recesije 2007. do 2009. stopa je smanjena na rekordno niski cilj od 0% do 0, 25% u pokušaju poticanja rasta.
Važnost savezne stope fondova
Stopa saveznih fondova jedna je od najvažnijih kamatnih stopa u američkoj ekonomiji jer utječe na monetarne i financijske uvjete, koji zauzvrat utječu na kritične aspekte šire ekonomije, uključujući zaposlenost, rast i inflaciju. Stopa također utječe na kratkoročne kamatne stope, iako neizravno, za sve, od zajmova za kuće i automobile do kreditnih kartica, jer zajmodavci često određuju svoje stope na temelju glavne kreditne stope. Najviša stopa je stopa koju banke naplaćuju najmoćnijim zajmoprimcima, a na nju utječe i stopa saveznih fondova.
Investitori pažljivo prate i stopu saveznih fondova. Dioničko tržište obično vrlo snažno reagira na promjene ciljane stope; na primjer, čak i mali pad stope može navesti tržište da poskoči više. Mnogi analitičari dionica posebnu pozornost posvećuju izjavama članova FOMC-a kako bi pokušali steći predodžbu o tome gdje bi ciljna stopa mogla biti usmjerena.
Pored stope saveznih fondova, Federalne rezerve određuju i diskontnu stopu koja je veća od ciljane stope hranjenih sredstava. Diskontna stopa odnosi se na kamatnu stopu koju Fed naplaćuje bankama koje se izravno zadužuju kod nje.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.