Kako ulagati u neizvjesna vremena

Svakim danom se čini kao da je svijet sve više povezan. Ako gledate bilo koji financijski televizijski kanal ili čitate vijesti na mreži, najvjerojatnije ste svjesni kako događaji u jednoj zemlji imaju sve veći učinak na ostale zemlje širom svijeta.

Određeni aspekti globalizacije mogu imati pozitivne koristi, ali kada se pojave prijetnje financijskom krizom, ratom, globalnom recesijom, trgovinskom neravnotežom itd., Često se vodi razgovor o premještanju novca u sigurnija ulaganja i povećanju državnog deficita. Rastuća nesigurnost može zbuniti čak i dobro informiranog ulagača.

Utjecaj nesigurnosti na ulaganje

U bilo kojem trenutku kada rizikujete novac u pokušaju zarade, postoji inherentna razina neizvjesnosti. Kada se pojave nove prijetnje poput rata ili recesije, razina nesigurnosti značajno raste jer tvrtke više ne mogu precizno predvidjeti svoju buduću zaradu. Kao rezultat, institucionalni ulagači će smanjiti svoje udjele u dionicama koje se smatraju nesigurnim i premjestiti sredstva u druge razrede imovine poput plemenitih metala, državnih obveznica i instrumenata na tržištu novca. Ova rasprodaja, koja se javlja i samim repozicioniranjem velikih portfelja, može dovesti do deprecijacije dionica.

Nesigurnost je nemogućnost predviđanja budućih događaja. Ljudi ne mogu predvidjeti opseg moguće recesije, kada će se započeti ili završiti, koliko će to koštati ili koje će kompanije to moći postići netaknutim. Većina tvrtki obično predviđa trendove prodaje i proizvodnje za ulagačku javnost da slijede normalne tržišne uvjete, ali povećana razina nesigurnosti može učiniti ove brojke značajno netočnim.

Makro i mikro rizici

Sama nesigurnost može utjecati na ekonomiju kako na mikro tako i na makrorazini. Neizvjesnost na mikrorazinama u vezi s učinkom na pojedine tvrtke unutar gospodarstva suočene s prijetnjom rata ili recesije, dok nesigurnost na makrorazini ima tendenciju da gleda više na ekonomiju kao cjelinu.

Mikro rizici

Sa mikro razine, gledišta specifična za tvrtku, neizvjesnost pruža glavnu brigu onima koji svakodnevno proizvode robu široke potrošnje. Na primjer, potrošnja može pasti na prijetnju recesije budući da se pojedinci suzdržavaju od kupnje novih automobila, naprava ili drugog osnovnog materijala. Ova nesigurnost može natjerati tvrtke u određenim sektorima da otpuste neke svoje zaposlenike kako bi se borili protiv utjecaja manje prodaje. Razina nesigurnosti koja okružuje prodaju tvrtke širi se i na tržište dionica. Slijedom toga, cijene dionica tvrtki koje proizvode nebitnu robu ponekad doživljavaju rasprodaju kada nivoi nesigurnosti rastu.

Makro rizici

Na makro razini neizvjesnost se povećava ako su zemlje u ratu glavni dobavljači ili potrošači robe. Dobar primjer je zemlja koja isporučuje veliki dio svjetske nafte. Ako ova država krene u rat, neizvjesnost u pogledu svjetskih rezervi nafte bi rasla. Budući da bi potražnja za naftom bila velika, a ponuda neizvjesna, potrebna je zemlja koja ne može proizvesti dovoljno nafte unutar vlastitih granica da bi se osiguralo spremanje dovoljno nafte za pokrivanje operacija. Kao rezultat toga, cijena nafte bi porasla.

Drugi događaj na makro nivou koji utječe na kompanije i investitore je bijeg kapitala i devalvacija tečaja. Kada se zemlja suoči s prijetnjom rata ili recesije, njezino se gospodarstvo smatra neizvjesnim. Ulagači pokušavaju premjestiti svoju valutu iz nestabilnih izvora u stabilne - valuta zemlje koja je ugrožena ratom može se prodati, a valute iz zemalja bez prijetnje kupiti. Prosječni ulagač to vjerojatno ne bi učinio, ali to će učiniti veliki institucionalni ulagači i trgovci valutnim futuresima. Te se akcije pretvaraju u devalvaciju tečaja.

Strategija za ulaganje u neizvjesna vremena

Kada nastanu situacije povećane neizvjesnosti, najbolja obrana je biti što bolje informiran. Budite ažurirani prateći vijesti koje utječu na tržišta i istraživanje pojedinih tvrtki. Analizirajte koji sektori imaju više dobiti i izgubiti u krizi te odlučite o dugoročnom planu.

Vremena pojačane neizvjesnosti mogu dovesti do velikih prilika za investitore koji se pozicioniraju kako bi je iskoristili. Neki će se ulagači možda odlučiti na ofenzivu i tražiti tvrtke koje pružaju robu ili usluge što će dovesti do velikog prinosa kad se stvari obrnu. Teško je prikupiti kapital u neizvjesnim vremenima, ali često može dugoročno donositi velike nagrade. Oni koji žele ublažiti nesigurnost i rizik mogu biti zadovoljni ostavljajući svoj novac tamo gdje ga jesu ili ga možda premještaju u sigurnije vrijednosne papire.

Bez obzira za koju se strategiju odlučite (ako postoji), dugoročno ne možete pogriješiti tako što ćete biti dobro informirani i doći u poziciju da iskoristite cijene kada stvari obrnu.