Financijska imovina
Financijsko sredstvo je likvidna imovina koja svoju vrijednost dobiva iz ugovornog prava ili zahtjeva za vlasništvo. Novac, dionice, obveznice, uzajamni fondovi i bankarski depoziti sve su primjeri financijske imovine. Za razliku od zemljišta, imovine, dobara ili druge materijalne imovine, financijska imovina ne mora nužno imati fizičku vrijednost ili čak fizički oblik. Njihova vrijednost odražava faktori ponude i potražnje na tržištu na kojem trguju, kao i stupanj rizika koji nose.
01:01Financijska imovina
Razumijevanje financijske imovine
Većina imovine kategorizirana je kao stvarna, financijska ili nematerijalna. Realna imovina su fizička sredstva koja svoju vrijednost izvlače iz tvari ili svojstava, poput plemenitih metala, zemlje, nekretnina i dobara poput soje, pšenice, ulja i željeza.
Nematerijalna imovina dragocjena je imovina koja nije fizičke prirode. Uključuju patente, zaštitne znakove i intelektualno vlasništvo.
Financijska imovina je između ostalih dviju sredstava. Financijska imovina može se činiti nematerijalnom - nefizičkom - sa samo navedenom vrijednošću na komadu papira, poput novčanice u dolarima ili uvrštavanja na računalni ekran. Ono što taj papir ili uvrštenje predstavlja, međutim, je vlasništvo nad subjektom, poput javnog poduzeća, ili ugovorno pravo na isplate - recimo, prihod od kamata od obveznica. Financijska imovina izvodi njihovu vrijednost iz ugovornog potraživanja na predmetnoj imovini.
Ova osnovna imovina može biti stvarna ili nematerijalna. Robe, na primjer, su stvarna temeljna imovina koja je prikovana za financijsku imovinu kao što su robne terminske pogodbe, ugovori ili neki fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi). Isto tako, nekretnine su stvarna imovina koja je povezana s dionicama testa ulaganja u nekretnine (REITs). REITS su financijska imovina i subjekti kojima se trguje na javnom tržištu koji posjeduju portfelj nekretnina.
Služba internih prihoda (IRS) zahtijeva od poduzeća da zajedno izvještavaju o financijskoj i stvarnoj imovini kao materijalnoj imovini za porezne svrhe. Skupina materijalne imovine odvojena je od nematerijalne imovine.
ključni dijelovi
- Financijsko sredstvo je likvidna imovina koja predstavlja - i dobiva vrijednost iz - zahtjeva za vlasništvo nad subjektom ili ugovornih prava na buduće isplate entiteta.
- Vrijednost financijske imovine može se temeljiti na temeljnoj materijalnoj ili stvarnoj imovini, ali tržišna ponuda i potražnja utječu i na njezinu vrijednost.
- Dionice, obveznice, gotovina, CD-i i bankovni depoziti primjeri su financijske imovine.
Uobičajene vrste financijske imovine
Prema uobičajeno citiranoj definiciji iz Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja (MSFI), financijska imovina uključuje:
- Unovčiti
- Vlasnički udjeli subjekta - na primjer, dionica
- Ugovorno pravo na primanje financijske imovine od drugog subjekta - poznato kao potraživanje
- Ugovorno pravo na razmjenu financijske imovine ili obveza s drugim subjektom pod povoljnim uvjetima
- Ugovor koji će se podmiriti u vlasničkim instrumentima vlasništva
Pored dionica i potraživanja, gornja definicija uključuje financijske derivate, obveznice, tržište novca ili druge uloge na računima i udjele u kapitalu. Mnoga od ovih financijskih sredstava nemaju postavljenu novčanu vrijednost dok se ne pretvore u novac, posebno u slučaju dionica u kojima njihova vrijednost i cijena variraju.
Osim gotovine, češće vrste financijskih sredstava s kojima se ulagači susreću su:
- Zalihe su financijska imovina bez određenog datuma završetka ili isteka roka. Ulagač koji kupuje dionice postaje dio vlasništva tvrtke i udjeljuje u dobiti i gubicima. Dionice se mogu držati u nedogled ili prodavati drugim ulagačima.
- Obveznice su jedan od načina na koji tvrtke ili vlade financiraju kratkoročne projekte. Vlasnik obveznice je zajmodavac, a obveznice navode koliko dugujemo, kamatnu stopu i datum dospijeća.
- Depozitni certifikat (CD) omogućuje investitoru da uloži određeni iznos novca u banku u određenom razdoblju uz zajamčenu kamatnu stopu. CD plaća mjesečne kamate i obično se može održavati između tri mjeseca i pet godina, ovisno o ugovoru.
Za i protiv visoko likvidne financijske imovine
Najčišći oblik financijske imovine su novac i ekvivalenti novca - tekući računi, štedni računi i računi na novčanom tržištu. Tekući računi lako se pretvaraju u fondove za plaćanje računa i pokrivanje financijskih izvanrednih stanja ili hitnih zahtjeva.
Ostale vrste financijske imovine možda nisu toliko likvidne. Likvidnost je mogućnost brzog mijenjanja financijskog sredstva u gotovinu. Za dionice je to mogućnost investitora da kupi ili proda udjele sa gotovog tržišta. Tržišta likvidnosti su ona na kojima ima puno kupaca i puno prodavača i nema duljeg vremena za pokušaj izvršenja trgovine.
U slučaju dionica poput dionica i obveznica, ulagač mora prodati i čekati datum namire kako bi primio njihov novac - obično dva radna dana. Ostala financijska imovina ima različite dužine namire.
Održavanje sredstava u likvidnoj financijskoj imovini može rezultirati većim očuvanjem kapitala. Novac na bankovnim računima za štednju, štednju i CD-u osiguran je od gubitka do 250 000 USD od strane Federalne korporacije za osiguranje depozita (FDIC) - Nacionalne uprave kreditne unije (NCUA) za račune kreditne unije. Ako iz nekog razloga banka ne uspije, vaš račun ima pokriće od dolara do dolara do 250.000 dolara. Međutim, budući da FDIC pokriva svaku financijsku instituciju pojedinačno, ulagač s posredničkim CD-ovima u ukupnoj vrijednosti većoj od 250 000 USD u jednoj banci suočava se s gubicima ako banka postane nesolventna.
Likvidna imovina poput tekućeg i štednog računa ima ograničenu mogućnost povrata ulaganja (ROI). ROI je dobit koju dobijete od neke imovine umanjene za troškove posjedovanja te imovine. Na računima za provjeru i štednju ROI je minimalan. Mogu pružiti skromne prihode od kamata, ali za razliku od dionica, nude malo uvažavanja. Također, CD-ovi i računi na novčanom tržištu ograničavaju podizanje novca mjesecima ili godinama. Kad kamatne stope padnu, CD-ovi sa pozivom često se nazivaju, a investitori na kraju prebacuju novac na potencijalno ulaganja s nižim prihodima.
prozodija
Tekuća financijska imovina se lako pretvara u novac.
Neke financijske imovine imaju mogućnost procjene vrijednosti.
FDIC i NCUA osiguravaju račune do 250.000 dolara.
kontra
Visoko likvidna financijska imovina malo se cijeni
Nelikvidna financijska imovina može se teško pretvoriti u novac.
Vrijednost financijskog sredstva je jaka samo kao temeljni entitet.
Nelikvidna imovina za i protiv
Suprotnost likvidnom sredstvu je nelikvidna imovina. Nekretnine i sitne antikvitete primjeri su nelikvidne financijske imovine. Ti predmeti imaju vrijednost, ali ne mogu se brzo pretvoriti u novac.
Drugi primjer nelikvidne financijske imovine su dionice koje nemaju visok volumen trgovanja na tržištima. To su često investicije poput dionica s novcem ili visokih prinosa, špekulativna ulaganja u kojima možda nema kupca koji je spreman prodati.
Zadržavanje previše novca u nelikvidnim ulaganjima ima nedostatke - čak i u običnim situacijama. To može rezultirati da pojedinac koji koristi kreditnu karticu s visokim kamatama za pokriće računa, poveća dug i negativno utječe na mirovinu i druge investicijske ciljeve.
Primjer stvarnog svijeta financijske imovine
Poduzeća, kao i pojedinci, posjeduju financijsku imovinu. U slučaju kompanije za upravljanje investicijama ili imovinom, financijska imovina uključuje novac u portfeljima koje tvrtka obavlja za klijente, a zove se imovina u upravljanju (AUM). Na primjer, BlackRock Inc. najveći je menadžer za ulaganja u SAD-u i u svijetu, sudeći po svojih 6, 5 bilijuna dolara u AUM-u (na dan 31. ožujka 2019.).
U slučaju banaka, financijska imovina uključuje vrijednost preostalih zajmova kupcima. Capital One, 10. najveća banka u SAD-u, u svom je financijskom izvještaju za prvo tromjesečje 2019. izvijestila o 372.537.597 milijardi dolara ukupne imovine; od toga, 247.090.748 milijardi USD bilo je osigurano nekretninama, komercijalnim i industrijskim kreditima.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.