Temeljna naspram tehničke analize: u čemu je razlika?
Temeljna analiza i tehnička analiza, glavne škole misli kada se radi o pristupu tržištima, nalaze se na suprotnim krajevima spektra. Obje metode koriste se za istraživanje i predviđanje budućih kretanja cijena dionica, a kao i svaka investicijska strategija ili filozofija, obje imaju svoje zagovornike i protivnike.
Temeljna analiza
Temeljna analiza je metoda procjene vrijednosnih papira pokušajem mjerenja unutarnje vrijednosti dionica. Temeljni analitičari proučavaju sve, od cjelokupnog gospodarstva i industrijskih uvjeta do financijskog stanja i upravljanja tvrtkama. Zarada, rashodi, imovina i obveze sve su važne osobine osnovnih analitičara.
Tehnička analiza
Tehnička analiza razlikuje se od temeljne analize po tome što su cijena i volumen dionica jedini ulaz. Glavna pretpostavka je da su svi poznati temelji uzeti u obzir u cijenu, pa im stoga ne treba obratiti veliku pažnju. Tehnički analitičari ne pokušavaju mjeriti unutarnju vrijednost vrijednosnog papira, već umjesto toga koriste karte dionica da identificiraju obrasce i trendove koji sugeriraju što će dionica raditi u budućnosti.
Najpopularniji oblici tehničke analize su jednostavni pomični prosjeci, podrška i otpor, crte trenda i pokazatelji temeljeni na zamahu.
Temeljna analiza i tehnička analiza glavne su škole razmišljanja kada se radi o pristupu tržištima.
Jednostavni pomični prosjeci
Jednostavni pomični prosjeci pokazatelji su koji pomažu u procjeni trenda dionica prosjekom dnevnih cijena u određenom razdoblju. Signali kupovine i prodaje nastaju kada kraće prosječno trajanje prelazi s dužim trajanjem.
Podrška i otpornost koriste povijest cijena. Podrška se definira kao područja na koja su kupci stupili ranije, dok se otpor sastoji od područja gdje su prodavači ometali napredak u cijeni. Praktikanti gledaju na kupovinu podrške i prodaju s otporom.
Linije trenda slične su podršci i otporu, jer daju definirane ulazne i izlazne točke. Međutim, razlikuju se po tome što su projekcije temeljene na načinu trgovanja dionicama u prošlosti. Oni se često koriste za dionice koje se kreću u nove vrhunce ili nove padove gdje nema povijesti cijena.
Postoji niz pokazatelja koji se temelje na zamahu, kao što su Bollinger Bands®, Chaikin Money Flow, stohastika i prosječna konvergencija / divergencija (MACD). Svaka od njih ima jedinstvene formule i daju signale za kupovinu i prodaju na temelju različitih kriterija. Pokazatelji zamaha često se koriste na tržištima vezanim uz raspon ili bez trendova.
Ključni odvodi
- Temeljna analiza je metoda procjene vrijednosnih papira pokušajem mjerenja unutarnje vrijednosti dionica.
- Tehnička analiza razlikuje se od temeljne analize po tome što su cijena i volumen dionica jedini ulaz.
- Obje metode koriste se za istraživanje i predviđanje budućih kretanja cijena dionica.