Kako profitirati od Bollinger stiska

Teško bi vam bilo pronaći trgovca koji nikada nije čuo za Johna Bollingera i njegove imenjačke bendove. Većina programa grafikona uključuje Bollinger Bands®. Iako su ovi pojasi neki od najkorisnijih tehničkih pokazatelja ako se pravilno primjenjuju, oni su također među najmanje shvaćenim. Jedan dobar način da se shvatite kako funkcioniraju bendovi jest pročitati knjigu "Bollinger on Bollinger Bands®", u kojoj čovjek sam sve to objašnjava.

Prema Bollingeru, postoji jedan obrazac koji postavlja više pitanja nego bilo koji drugi aspekt Bollinger Bands®. Zove ga "stiskanje". Kako kaže, njegovi bendovi "vođeni su volatilnošću, a Squeeze je čisti odraz te nestabilnosti".

Ovdje ćemo pogledati Stisak i kako vam on može pomoći u prepoznavanju proboja. (Vidi također: " Osnove Bollinger bendova .")

Osnove bendova Bollinger

Kao što smo gore spomenuli, Bollinger Band® je alat koji se koristi u tehničkoj analizi. Definira se nizom linija koji su crtaju dva standardna odstupanja - i pozitivno i negativno - od jednostavnog pomičnog prosjeka (SMA) cijene vrijednosnog papira.

Bollinger Bands® identificiraju dionice visoke i niske točke volatilnosti. Iako može biti pravi izazov za predviđanje budućih cijena i ciklusa cijena, promjene volatilnosti i ciklusi relativno su lako prepoznati. To je zato što dionice izmjenjuju razdoblja male volatilnosti i visoke volatilnosti - slično kao i smirivanje prije oluje i neizbježna aktivnost nakon toga.

Evo jednadžbe stiskanja:

BBW = TBP - BBPSMAC drugdje: BBW = BollingerBand®widthTBP = gornji BollingerBand® (gornjih 20 razdoblja) BBP = donji BollingerBand® (donjih 20 razdoblja) SMAC = jednostavni pomični prosjek blizu (srednja 20 razdoblja) \ početak {usklađeno} & \ text {BBW} = \ frac {\ text {TBP} - \ text {BBP}} {\ text {SMAC}} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {BBW} = Bollinger Band ^ {\ circledR} \ tekst {width} \\ & \ text {TBP} = \ text {Top} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ lijevo (\ tekst {top 20 razdoblja} \ desno) \\ & \ text { BBP} = \ text {Bottom} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ lijevo (\ text {donja 20 razdoblja} \ desno) \\ & \ text {SMAC = Jednostavno pomično prosječno zatvaranje} \\ & \ text {(the srednja 20 razdoblja)} \\ \ kraj {poravnano} BBW = SMACTBP - BBP gdje je: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (gornjih 20 razdoblja) BBP = Donji BollingerBand® (donjih 20 razdoblja) SMAC = Jednostavno pomični prosjek blizu (srednjih 20 razdoblja)

Kandidat za stiskanje prepoznaje se kada je širina pojasa na šestomjesečnoj niskoj vrijednosti.

Kad su Bollinger Bands® daleko, volatilnost je velika. Kad su blizu, niska je. Stisak se pokreće kada hlapljivost dosegne šestomjesečni minimum i utvrdi se kad Bollinger Bands® dosegne razmak od najmanje šest mjeseci.

Određivanje smjera proboja

Sljedeći korak - odlučivanje na koji će se način zaustaviti dionice - nešto je izazovniji. Da bi odredio smjer proboja, Bollinger sugerira da je potrebno paziti na druge pokazatelje. Predlaže da se koristi indeks relativne snage (RSI) zajedno s jednim ili dva pokazatelja koji se temelje na volumenu, poput indeksa intenziteta unutar dana (koji je razvio David Bostian) ili indeksa akumulacije / distribucije (koji je razvio Larry William).

Ako postoji pozitivna divergencija - to jest, ako pokazatelji idu prema gore, dok cijena ide prema dolje ili neutralno - to je bikovski znak. Za daljnju potvrdu potražite glasnoću na kojoj ćete nadograditi dane. S druge strane, ako cijena raste, ali pokazatelji pokazuju negativna odstupanja, potražite pad štete - pogotovo ako je u danima pada bilo sve veće. (Za više informacija pogledajte: " Upotreba Bollinger Bands® za mjerenje trendova .")

Drugi pokazatelj smjera probijanja je način kretanja bendova na širenju. Kad se rodi snažni trend, rezultirajući porast hlapljivosti eksploziva često je toliko velik da će se donji pojas okrenuti prema dolje pri prelomu naopako ili će gornji pojas postati viši pri padu.

Pogledajte sliku 1 u nastavku, prikazuje obrazac Squeeze koji se postavlja u godini koja vodi do proboja KB Home (KBH). Širina pojasa doseže minimalnu razdaljinu u svibnju (naznačeno plavom strelicom u prozoru 2), nakon čega slijedi eksplozivni napad prema gore. Imajte na umu rastući indeks relativne snage (prikazan u prozoru 1), zajedno s povećanjem intenziteta unutar dana (crveni histogram u prozoru 2) i indeks akumulacije / distribucije (zelena linija u prozoru 2), oba (prikazano linijom A) iskazuju pozitivno odstupanje s cijenom (pokazano linijom B). Obratite pažnju na količinu volumena koja je započela sredinom travnja do srpnja.

Slika 1 - Ljubaznošću Metastock.com-a

Glava lažni

Treći je uvjet na koji treba paziti: nešto što Bollinger naziva "lažnom glavom". Nije neobično da se sigura okrene u jednom smjeru odmah nakon Stisni, kao da želi navesti trgovce na razmišljanje da će se proboj dogoditi u tom smjeru, samo da preokrene kurs i napravi istinski i značajniji pomak u suprotnom smjeru. Trgovci koji brzo djeluju na provaliju uhvaćeni su u ofsajdu, što se može pokazati vrlo skupim ako ne koriste stop-gubitke. Oni koji očekuju lažnu glavu mogu brzo pokriti prvobitni položaj i upisati trgovinu u smjeru preokreta.

Na slici 2, čini se da je Amazon početkom februara dao postavljanje Squeezea. Bollinger Bands® bili su na minimalnoj udaljenosti, što se nije vidjelo najmanje godinu dana, a postoji šestomjesečna mala širina pojasa (vidi red A u prozoru II). Postoji negativna divergencija između RSI (redak 1 prozora I), intenziteta unutar dana (redak 2 prozora II), indeksa akumulacije / distribucije (redak 3 ili prozor II) i cijene (redak 4 prozora III) - svih koji upućuju na silazni proboj.

Probijajući se iznad 50-dnevnog pomičnog prosjeka (narančasta linija u donjem prozoru volumena) na padu cijena dionica, što sugerira povećanje pritiska prodaje, volumen pokazuje iznad normalnih vrijednosti u kretanju cijena na nižoj cijeni. Konačno, u prvom tjednu veljače dugoročni trend pada propada. Proboj prema dolje trebao bi biti potvrđen prodorom u dugoročnu potpornu liniju (redak 5 u prozoru III) i stalnim povećanjem volumena pri kretanju odozdo.

Slika 2 - Ljubaznošću Metastock.com-a

Izazov leži u činjenici da je dionica pokazala snažni trend rasta, a jedan je stup tehničke analize da će se dominantni trend nastaviti sve dok jednaka ili veća sila ne djeluje u suprotnom smjeru. To znači da bi dionica vrlo dobro mogla napraviti glavu lakom u trendnoj liniji, da bi se odmah preokrenula i izbila nagore. Moglo bi se izbiti naopako i pokvariti. Iako se čini da će izaći na drugu stranu, zajedno s preokretom trenda, mora se čekati potvrda da je došlo do preokreta trenda i, u slučaju da postoji lažna prodaja, budite spremni na trenutak promijeniti trgovački smjer.

Iscijediti ili ne istisnuti ">

Kao i svaka druga strategija, Bollinger-ov stisak ne bi trebao biti sve-u i cijeloj vašoj trgovačkoj karijeri. Zapamtite, kao i sve drugo u svijetu ulaganja, ona ima svoja ograničenja. Ako ga pratite previše pažljivo i ne razmotrite rizike - i ograničite ih -, mogli biste izgubiti. Istražite, brinite o svom kapitalu i znajte kada biste trebali napraviti izlaznu točku, ako je potrebno.

Donja linija

Stiskanje se oslanja na pretpostavku da zalihe stalno doživljavaju razdoblja velike volatilnosti praćene niskom volatilnošću. Glavnice koje su na šestomjesečnoj niskoj razini volatilnosti, što pokazuje i uska udaljenost između Bollinger Bands®, uglavnom pokazuju eksplozivne provale. Korištenjem nekolinearnih pokazatelja, investitor ili trgovac može odrediti u kojem će se smjeru dionica najvjerojatnije kretati tijekom slijedećeg prodora. Uz malo prakse korištenja vašeg omiljenog programa za grafikone, trebali biste pronaći Stisnite dodatak dobrodošlici svojoj torbi s trikovima trgovanja. (Za dodatno čitanje pogledajte: " Priče iz rova: jednostavna Bollinger Band® strategija .")