Derivat osiguranja

Što je izvedenica osiguranja?

Derivat osiguranja je financijski instrument koji svoju vrijednost dobiva iz temeljnog indeksa osiguranja ili karakteristika događaja koji se odnose na osiguranje. Derivati ​​osiguranja korisni su za osiguravajuća društva koja žele zaštititi izloženost katastrofalnim gubicima zbog izvanrednih događaja, kao što su zemljotresi ili uragani.

Razumijevanje derivata osiguranja

Za razliku od financijskih derivata, koji obično koriste utržive vrijednosne papire kao temeljnu imovinu, derivati ​​osiguranja svoju vrijednost temelje na unaprijed utvrđenim statistikama vezanim za osiguranje. Na primjer, derivat osiguranja mogao bi ponuditi novčanu isplatu svom vlasniku ukoliko specifični indeks gubitaka od uragana dosegne ciljanu razinu. To bi osiguralo osiguravajuće društvo od katastrofalnih gubitaka ako bi iznimni uragan prouzročio nepredviđene količine štete. Drugi primjer derivata osiguranja bili bi uzgajivači naranče na Floridi, koji se oslanjaju na derivate da bi zaštitili izloženost lošem vremenu koje bi mogle uništiti usjeve cijele sezone. Uzgajivači naranče kupuju derivate koji će im omogućiti da imaju koristi ako vrijeme ošteti ili uništi njihov usjev. Ako je vrijeme dobro, a rezultat toga neverovatni usjev, uzgajivač troši samo troškove kupnje derivata.

Iako se ponašaju poput osiguranja, derivati ​​osiguranja temeljeni na vremenskim prilikama bitno su različiti od tradicionalnih osiguranja. Oboje su načini za prijenos rizika u zamjenu za plaćanje premije. Međutim, derivati ​​osiguranja utemeljeni na vremenskim prilikama predviđaju događaje visoke vjerojatnosti, niskog rizika (tj. Vremenske fluktuacije) i pokrivaju koncentrirane ili jedinstvene rizike. Suprotno tome, tradicionalno osiguranje obično predviđa događaje s niskom vjerojatnošću, visokorizično i sveobuhvatnije je u pokrivanju. Nadalje, izvedene premije i isplate određuju se tržišnom vrijednošću predmetne imovine, a ne vjerojatnošću da će se dogoditi gubitak (kao što je slučaj s osiguranjem).

Derivati ​​osiguranja u odnosu na tradicionalno osiguranje

Jedna od prednosti upotrebe derivata umjesto osiguranja je ta što je zaštita zaštićena od prostorno povezanih događaja kao što su nepovoljni vremenski obrasci. Ako, na primjer, toplinski val koji se kreće preko zapadnih Sjedinjenih Država zaustavi proizvodnju električne energije u vjetroelektranama u tim državama, vlasnici projekata možda se malo koriste u geografskoj raznolikosti svog portfelja. Derivati ​​omogućuju vlasnicima projekata pristup podjeli rizika na financijskim tržištima, a ova vrsta diverzifikacije može biti bolja od geografske distribucije.

Još jedna dobra poanta kod derivata osiguranja je postupak namire koji je obično brži i manje teški nego što je to slučaj sa tradicionalnim osiguranjem. Derivati ​​se isplaćuju odmah, potaknuti gibanjem indeksa, što ne zahtijeva tumačenje. Događaj se ili događa, ili se ne događa. Zahtjevi za osiguranje, s druge strane, nisu tako crno-bijeli i mogu dovesti do velikog vremena i troškova obrade.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija Futurističke katastrofe Katastrofe su terminske ugovore koje osiguravajuća društva koriste kako bi se zaštitila od budućih gubitaka katastrofe. više Definicija vremenske budućnosti Vremenska budućnost je derivatni ugovor u kojem se isplati temelje na zbirnoj razlici izmjerene vremenske varijable tijekom određenog razdoblja. više Usporedba rizika i koristi obveznica katastrofe Kataloška obveznica je instrument visokog prinosa namijenjen za prikupljanje novca za tvrtke u osiguravajućoj industriji u slučaju prirodne katastrofe. više neizdrživa kamata štiti od financijskih gubitaka Osiguravajuća kamata je ekonomski ulog u slučaju za koji osoba ili subjekt kupi policu osiguranja radi ublažavanja rizika od gubitka. više Vremenski derivati ​​Vremenski derivat financijski je instrument koji se štiti od rizika od vremenskih gubitaka. više Jamstvo gubitka u industriji Garancija za gubitak u industriji je ugovor o osiguranju ili reosiguranju u kojem je pokriće pokrenuto kada gubici koje iskusi industrija premaši prag. više partnerskih veza