Kamatna stopa
Kamatna stopa je iznos koji zajmodavac naplaćuje za upotrebu imovine izražen u postotku glavnice. Kamatna stopa se obično bilježi na godišnjoj osnovi poznata i kao godišnja postotna stopa (travanj). Imovina posuđena može uključivati novac, robu široke potrošnje ili veliku imovinu, poput vozila ili zgrade.
01:47Kamatne stope: Nominalne i realne
Razumijevanje kamatnih stopa
Kamata je u osnovi najamnina ili naknada zakupa zajmoprimcu za upotrebu imovine. U slučaju velike imovine, poput vozila ili zgrade, zakupna stopa može poslužiti kao kamatna stopa. Kada zajmodavac zajmodavca smatra niskim rizikom, zajma će se obično naplaćivati niža kamatna stopa. Ako se dužnik smatra visokim rizikom, kamatna stopa koja im se naplaćuje bit će veća.
Za zajmove se na glavnicu primjenjuje kamatna stopa, koja iznosi iznos zajma. Kamatna stopa je trošak duga za dužnika i stopa povrata zajmodavca.
Ključni odvodi
- Kamatna stopa je iznos koji zajmodavac zajmodavcu naplaćuje preko glavnice za korištenje imovine.
- Većina hipoteka koristi jednostavne kamate. Međutim, neki krediti koriste složenu kamatu koja se primjenjuje na glavnicu, ali i na akumulirane kamate iz prethodnih razdoblja.
- Zajam koji zajmodavac smatra niskim rizikom imat će nižu kamatnu stopu. Zajam koji se smatra visokim rizikom imat će veću kamatnu stopu.
- Potrošački krediti obično koriste travanj koji ne koristi složene kamate.
- APY je kamatna stopa koja se ostvaruje u banci ili kreditnoj uniji s štednog računa ili certifikata o depozitu (CD). Na štednim računima i CD-u koriste se složene kamate.
Kada se primjenjuju kamatne stope?
Kamatne stope primjenjuju se na većinu transakcija pozajmljivanja ili zaduživanja. Pojedinci posuđuju novac za kupnju domova, financiranje projekata, pokretanje ili financiranje tvrtki ili plaćanje školarina na fakultetima. Tvrtke uzimaju zajmove za financiranje kapitalnih projekata i proširuju svoje poslovanje kupnjom stalnih i dugoročnih sredstava kao što su zemlja, zgrade i strojevi. Posuđeni novac vraća se u paušalnom iznosu unaprijed utvrđenim datumom ili u povremenim ratama.
Novac koji treba vratiti je obično više od posuđenog iznosa jer zajmodavci zahtijevaju nadoknadu za gubitak korištenja novca tijekom razdoblja zajma. Zajmodavac je mogao uložiti sredstva u tom razdoblju umjesto da osigura zajam, što bi stvorilo prihod od imovine. Razlika između ukupne sume otplate i izvornog zajma je naplaćena kamata. Naplaćena kamata primjenjuje se na glavnicu.
Na primjer, ako pojedinac iznese hipoteku od 300 000 USD od banke, a ugovor o zajmu predviđa da je kamata na kredit 15%, to znači da će dužnik morati platiti banci izvorni iznos kredita u iznosu od 300 000 USD + (15 % x 300.000 USD) = 300.000 + 45.000 USD = 345.000 USD.
Ako tvrtka osigura kredit od 1, 5 milijuna dolara od kreditne institucije koja ga naplaćuje 12%, tvrtka mora otplatiti glavnicu 1, 5 milijuna dolara + (12% x 1, 5 milijuna USD) = 1, 5 milijuna USD + 180.000 = 1, 68 milijuna USD.
Jednostavna kamatna stopa
Gornji primjeri izračunavaju se na temelju godišnje jednostavne formule kamata, a to je:
- Jednostavna kamata = glavnica x kamatna stopa x vrijeme
Pojedinac koji je uzeo hipoteku morat će platiti 45.000 dolara kamate na kraju godine, pod pretpostavkom da je riječ samo o jednogodišnjem ugovoru o pozajmljivanju. Ako je zajam trajao 20 godina, plaćanje kamate bit će:
- Jednostavna kamata = 300.000 USD x 15% x 20 = 900.000 USD
Godišnja kamatna stopa od 15% pretvara se u godišnju otplatu kamata u iznosu od 45 000 USD. Nakon 20 godina, zajmodavac bi zaradio 45.000 dolara x 20 godina = 900.000 dolara kamate, što objašnjava kako banke zarađuju svoj novac.
Složena kamatna stopa
Neki zajmodavci preferiraju metodu složene kamate, što znači da dužnik plaća još više kamate. Složena kamata koja se naziva i kamata na kamate primjenjuje se na glavnicu, ali i na akumulirane kamate iz prethodnih razdoblja. Banka pretpostavlja da dužnik na kraju prve godine duguje glavnicu plus kamate za tu godinu. Banka također pretpostavlja da na kraju druge godine, dužnik duguje glavnicu uvećanu za kamate za prvu godinu uvećanu za kamate za prvu godinu.
Kamata koja se duguje kod sjedinjenja veća je od kamate dugovane korištenjem jednostavne metode kamate. Kamata se obračunava mjesečno na glavnicu, uključujući obračunate kamate iz prethodnih mjeseci. Za kraće vremenske okvire, obračun kamate bit će sličan za obje metode. Kako vrijeme pozajmljivanja raste, raste razlika između dviju vrsta izračuna kamata.
Tablica u nastavku ilustrira kako funkcionira složeni interes.
| Godina | Početni zajam | Kamata 15% | Završni zajam |
| 1 | $ od 300.000 | $ 45.000, 00 | $ 345.000 |
| 2 | $ 345.000 | $ 51, 750.00 | $ 396.750 |
| 3 | $ 396.000 | $ 59, 512.50 | $ 456.263 |
| 4 | $ 456.263 | $ 68, 439.68 | $ 524.702 |
| 5 | $ 524.702 | $ 78, 705.28 | $ 603.407 |
| 6 | $ 603.407 | $ 90, 511.07 | $ 693.918 |
| 7 | $ 693.918 | $ 104, 087.73 | $ 798.006 |
| 8 | $ 798.006 | $ 119, 700.89 | $ 917.707 |
| 9 | $ 917.707 | $ 137, 656.03 | $ 1.055.363 |
| 10 | $ 1.055.363 | $ 158, 304.43 | $ 1.213.667 |
| 11 | $ 1.213.667 | $ 182, 050.10 | $ 1.395.717 |
| 12 | $ 1.395.717 | $ 209, 357.61 | $ 1.605.075 |
| 13 | $ 1.605.075 | $ 240, 761.25 | $ 1.845.836 |
| 14 | $ 1.845.836 | $ 276, 875.44 | $ 2.122.712 |
| 15 | $ 2.122.712 | $ 318, 406.76 | $ 2.441.118 |
| 16 | $ 2.441.118 | $ 366, 167.77 | $ 2.807.286 |
| 17 | $ 2.807.286 | $ 421, 092.94 | $ 3.228.379 |
| 18 | $ 3.228.379 | $ 484, 256.88 | $ 3.712.636 |
| 19 | $ 3.712.636 | $ 556, 895.41 | $ 4.269.531 |
| 20 | $ 4.269.531 | $ 640, 429.72 | $ 4.909.961 |
Na kraju 20 godina, ukupan iznos duguje gotovo 5 milijuna dolara na zajmu od 300 000 dolara. Jednostavnija metoda izračuna složenih kamata je korištenje sljedeće formule:
- Složene kamate = glavnica x [(1 + kamata) n - 1]
Gdje:
- n je broj razdoblja sastavljanja.
Kada subjekt štedi novac pomoću štednog računa, složene kamate su povoljne. Kamata zarađena na tim računima složen je i nadoknađuje se vlasniku računa jer banci omogućuje korištenje deponiranih sredstava. Ako poduzeće položi 500.000 USD na štedni račun s visokim prinosom, banka može uzeti 300.000 USD od tih sredstava da se koristi kao hipotekarni kredit.
Kako bi nadoknadila posao, banka godišnje uplaćuje 6% kamate na račun. Dakle, dok banka uzima 15% od zajmoprimca, ona daje 6% vlasniku poslovnog računa ili zajmodavcu banke, umrežavajući ga s 9% kamate. U stvari, štediša posuđuje bankarski novac, koji zauzvrat, osigurava sredstva zajmoprimcima u zamjenu za kamate.
Učinak snježne kugle kod složenih kamatnih stopa, čak i kad su stope na dnu kamena, može vam pomoći u stvaranju bogatstva tijekom vremena; Osobni financijski tečajevi Akademije Investopedia za gradove podučavaju kako uzgajati gnijezdo i jačati.
APR vs APY
Kamatne stope na potrošačke kredite obično se navode kao godišnja postotna stopa (trava). To je stopa prinosa koju zajmodavci traže za mogućnost da posuđuju svoj novac. Primjerice, kamatna stopa na kreditnim karticama kotira se kao travanj. U našem gornjem primjeru, 15% je travanj za hipotekar ili zajmoprimac. APR ne razmatra složene kamate za godinu.
Godišnji postotni prinos (APY) je kamatna stopa koja se ostvaruje u banci ili kreditnoj uniji s štednog računa ili certifikata o depozitu (CD). Ova kamatna stopa uzima u obzir složevanje.
Trošak duga dužnika
Iako kamatne stope predstavljaju prihod od kamata zajmodavcu, one predstavljaju trošak duga prema dužniku. Poduzeća odmjeravaju troškove posudbe u odnosu na trošak kapitala, kao što je isplata dividendi, kako bi odredili koji će izvor financiranja biti najmanje skup. Budući da većina tvrtki financira kapital preuzimanjem duga i / ili izdavanjem kapitala, trošak kapitala procjenjuje se kako bi se postigla optimalna struktura kapitala.
Vozači kamata
Kamatna stopa koju banke naplaćuju određena je nizom faktora kao što je stanje u gospodarstvu. Centralna banka zemlje određuje kamatnu stopu. Kad središnja banka postavi kamatne stope na visokoj razini, trošak duga raste. Kad su troškovi duga visoki, odvraća ljude od zaduživanja i usporava potražnju potrošača. Također, kamatne stope teže rastu s inflacijom.
Brza činjenica: Trenutna kamatna stopa na 30-godišnju hipoteku kreće se oko 4%, prema Bank of America; 1981. godine, prema The Streetu, 30-godišnja fiksna stopa hipoteke iznosila je 18, 5%.
Za borbu protiv inflacije banke mogu postavljati veće obvezne rezerve, uslijedi uska novčana masa ili postoji veća potražnja za kreditima. U gospodarstvu s visokim kamatnim stopama ljudi pribjegavaju uštedi svog novca jer više dobijaju od stope štednje. Burza trpi jer investitori će radije iskoristiti višu stopu uštede nego ulagati u dioničko tržište s manjim prinosom. Poduzeća također imaju ograničen pristup kapitalnom financiranju putem duga, što dovodi do ekonomskih kontrakcija.
Ekonomije su često stimulirane tijekom razdoblja s niskim kamatama jer korisnici kredita imaju pristup pozajmicama po povoljnim cijenama. Budući da su kamatne stope na štednju niske, poslovne i fizičke osobe imaju veću vjerojatnost da troše i kupuju rizičnija investicijska vozila poput dionica. Ova potrošnja podstiče ekonomiju i daje injekciju tržištima kapitala što vodi ekonomskoj ekspanziji. Iako vlade preferiraju niže kamatne stope, one na kraju dovode do nejednakosti na tržištu gdje potražnja premašuje ponudu što uzrokuje inflaciju. Kad dođe do inflacije, kamatne stope rastu.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.