Dionice investitora
Dionice ulagača su dionice uzajamnog fonda koje strukturiraju za ulaganje pojedinačnih ulagača. Dionice investitora najčešće se nude u otvorenim uzajamnim fondovima.
BREAKING DOWN dionice investitora
Dionice investitora su jedna dionica klase koja je dostupna za ulaganje pojedinačnih ulagača u otvorene uzajamne fondove. Investicijska društva za upravljanje strukturiraju otvorene uzajamne fondove s više klasa dionica i razinama naknada. Dionicama ulagatelja također se može upravljati pojedinačno u fokusiranom investicijskom fondu.
Podijelite časove
Svaka klasa dionica raspoloživa za ulaganje od strane pojedinih investitora može se smatrati udjelom ulagača. Otvoreni uzajamni fondovi mogu ponuditi širok raspon klasa dionica za različite vrste investitora. Klase dionica mogu uključivati A-dionice, B-dionice, C-dionice, R-dionice za umirovljenje, Z-dionice za ulaganje zaposlenika, institucionalne dionice za institucionalne ulagače i još mnogo toga.
Budući da otvoreni uzajamni fondovi imaju udružene investicijske strukture, sve investicije u dionički fond udružuju i upravljaju portfeljski menadžeri. Međutim, društva za upravljanje strukturiraju svaku dionicu klase nudeći vlastite naknade i prodajna opterećenja.
Naknade i provizije
Razredi udjela ulagača često imaju najveći omjer troškova. Obično su strukturirani s prodajnim opterećenjima, poznatim i kao provizija, a koja se plaćaju posredničkim brokerima za trgovinu. Tvrtke za upravljanje partneri su s posrednicima i distributerima za prodaju klasa dionica za ulagače. Ta su partnerstva obično ono što povećava naknadu i prodaju za dionice ulagača u odnosu na druge klase dionica u fondu.
Klase dionica investitora sklopljene s brokerima za pune usluge obično će imati prodajna opterećenja za napredna i zaostala ulaganja. Prodajna opterećenja za sve razrede dionica detaljno su prikazana u prospektu fonda. Svako prodajno opterećenje izraženo je u postotku od ulaganja. Prodajna opterećenja naplaćuju se investitoru i nisu dio troškova fonda. (Vidi također: ABC-ovi klasa uzajamnog fonda .)
Troškovi klase dionica investitora često uključuju naknadu od 12b-1. Naknada se iz fonda plaća njegovoj distribucijskoj mreži. Naknada 12b-1 pruža kompenzaciju posrednicima i distributerima koji podržavaju cjelokupnu raspodjelu fonda. Partnerstva za distribuciju najčešća su u klasi dionica s investitorima. Obično ostale dionice fonda, kao što su institucionalne dionice, mirovine i Z-dionice, ne uključuju prodajna opterećenja.
Minimalna ulaganja
Minimalno ulaganje je još jedan čimbenik koji razlikuje udjele ulagača od institucionalnih dionica i ostalih udjela u fondu. Minimalna ulaganja mogu se uvelike razlikovati za sredstva na različitim platformama. Većina klasa udjela ulagača imat će minimalno ulaganje od 100 USD, ali može iznositi i 10.000 USD. Institucionalne dionice mogu imati minimalna ulaganja od milion USD ili više.
Dijeljenje ulaganja u klase
Guggenheimski fond s velikom kapitalizacijom daje primjer fonda kojim se upravlja s različitim razinama dionica, naknadama i minimalnim ulaganjima. Dionice investitora klase A i klase C uključuju prodajna opterećenja. Te dionice također naplaćuju naknade 12b-1 koje povećavaju omjer ukupnih troškova. Minimalna investicija za dionice klase A i klase C iznosi 2.500 USD.
Za usporedbu, institucionalni udjeli zahtijevaju minimalno ulaganje od 2 milijuna USD. Institucionalna klasa dionica ne zahtijeva prodajna opterećenja. Također ne plaća nikakve troškove 12b-1.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.