Igranje praznine

Praznine su područja na grafikonu gdje se cijena dionica (ili nekog drugog financijskog instrumenta) naglo kreće prema gore ili prema dolje, s malo ili bez trgovanja između. Kao rezultat, grafikon imovine prikazuje jaz u uobičajenom uzorku cijena. Poduzetni trgovac može te praznine protumačiti i iskoristiti za zaradu. Ovaj će vam članak pomoći da shvatite kako i zašto se pojavljuju praznine i kako ih možete upotrijebiti za profitabilno poslovanje.

Osnove praznina

Do praznina dolazi zbog osnovnih temeljnih ili tehničkih čimbenika. Na primjer, ako je zarada neke tvrtke mnogo veća od očekivane, dionice tvrtke mogu se slijevati idućeg dana. To znači da se cijena dionica otvorila više nego što je bila zatvorena dan ranije, čime je ostao jaz. Na Forex tržištu nije neuobičajeno da izvješće generira toliko zujanja da proširuje licitaciju i traži širenje do točke u kojoj se vidi značajan jaz. Slično tome, dionica koja prekida novi maksimum u trenutnoj sjednici može se otvoriti više u sljedećoj sesiji, na taj način povećavajući se iz tehničkih razloga.

Praznine se mogu svrstati u četiri skupine:

• Otkinuti nedostaci pojavljuju se na kraju cjenovnog uzorka i signaliziraju početak novog trenda.
• Praznine iscrpljenosti pojavljuju se na kraju cjenovnog uzorka i signaliziraju konačni pokušaj udara novim maksimumima ili padovima.
• Uobičajene praznine ne mogu se postaviti u cjenovni obrazac - one jednostavno predstavljaju područje na kojem je cijena poskočila.
• Nastavak praznine, također poznat kao bijeg praznine, pojavljuju se usred cjenovnog uzorka i signaliziraju nalet kupaca ili prodavača koji dijele zajedničko vjerovanje u budući smjer temeljnih dionica.

Ispuniti ili ne ispuniti

Kad netko kaže da je popunjen jaz, to znači da se cijena vratila na prvotnu razinu prije praznine. Ova ispuna su uobičajena i pojavljuju se zbog sljedećeg:

• Iracionalna bujnost : Početni šiljak možda je bio previše optimističan ili pesimističan, pa poziva na ispravak.
• Tehnički otpor : Kada se cijena naglo kreće gore ili dolje, ne ostavlja iza sebe nikakvu podršku ili otpor.
• Uzorak cijene : Obrazac cijena koristi se za razvrstavanje praznina i može vam reći hoće li jaz biti popunjen ili ne. Praznine u iscrpljenosti obično se najvjerojatnije popunjavaju jer signaliziraju kraj cjenovnog trenda, dok su razlike u nastavku i prijelomi znatno manje vjerojatne da će biti popunjene budući da se koriste za potvrđivanje smjera trenutnog trenda.

Kada se praznine popunjavaju u istom trgovačkom danu na koji se događaju, to se naziva blijeđenjem. Na primjer, recimo da kompanija najavljuje veliku zaradu po dionici za ovo tromjesečje i ona se povećava na otvorenom (što znači da se otvorila znatno više nego u prethodnom zatvaranju). Recimo sada, kako dan odmiče, ljudi shvaćaju da izvještaj o novčanom toku pokazuje neke slabosti, pa počinju s prodajom. Na kraju cijena dosegne jučerašnje zatvaranje, a jaz se popunjava. Mnogi trgovci na dan koriste ovu strategiju tijekom sezone zarade ili u drugim vremenima kada je neracionalna bujnost na visokoj razini.

Kako igrati praznine

Mnogo je načina da se iskoriste ove razlike, uz nekoliko strategija popularnijih od ostalih. Neki će trgovci kupovati kada osnovni ili tehnički čimbenici favoriziraju jaz sljedećeg dana trgovanja. Na primjer, kupit će dionice nakon radnog vremena kada je objavljeno izvješće o pozitivnoj zaradi, nadajući se da će u sljedećem danu trgovanja doći do razlike. Trgovci također mogu kupiti ili prodati u visoko likvidnim ili nelikvidnim pozicijama na početku kretanja cijena, nadajući se dobrom popunjenju i stalnom trendu. Na primjer, oni mogu kupiti valutu kada se vrlo brzo povećava zbog male likvidnosti i ako nema značajnih otpora.

Neki trgovci će izblijediti praznine u suprotnom smjeru nakon što se utvrdi visoka ili niska točka (često putem drugih oblika tehničke analize). Na primjer, ako zalihe nedostaju u nekom špekulativnom izvješću, iskusni trgovci mogu smanjiti jaz skraćivanjem zaliha. I na kraju, trgovci mogu kupovati kada razina cijena dosegne prethodnu potporu nakon što je jaz popunjen. Primjer ove strategije prikazan je u nastavku.

Evo ključnih stvari kojih ćete se morati prisjetiti prilikom trgovanja prazninama:

• Jednom kada dionica počne popunjavati jaz, rijetko će se zaustaviti, jer često nema trenutne podrške ili otpora.
• Praznine iscrpljenosti i daljnje razlike predviđaju kretanje cijena u dva različita smjera - budite sigurni da ste ispravno klasificirali jaz koji ćete igrati.
• Maloprodajni ulagači su ti koji obično pokazuju neracionalnu raskoš; međutim, institucionalni ulagači mogu se igrati kako bi pomogli svojim portfeljima, zato budite oprezni kada koristite ovaj pokazatelj i pričekajte da cijena počne padati prije zauzimanja položaja.
• Svakako pazite na glasnoću. U raspuštenim prazninama treba biti prisutan veliki volumen, dok bi se u prazninama iscrpljenosti morao pojaviti nizak volumen.

Ključni odvodi

• Praznine su razmaci na grafikonu koji nastaju kada se cijena financijskog instrumenta značajno promijeni, s malo ili nema trgovanja između.
• Do praznina dolazi neočekivano kako se percipirana vrijednost ulaganja mijenja, zbog temeljnih temeljnih ili tehničkih čimbenika.
• Praznine se klasificiraju kao prijelomni, iscrpljujući, uobičajeni ili nastavak, ovisno o tome kad se pojave u cjenovnom modelu i signalu.

Primjer trgovanja u nedostatku

Da bismo ove ideje povezali zajedno, pogledajmo osnovni sustav trgovanja jaz koji je razvijen za Forex tržište. Ovaj sustav koristi nedostatke za predviđanje pomicanja do prethodne cijene. Evo pravila:

1. Trgovina mora uvijek biti u ukupnom smjeru cijene (provjerite satne karte).
2. Valuta mora znatno zaostajati iznad ili ispod ključne razine otpora na 30-minutnim kartama.
3. Cijena se mora povući do izvorne razine otpora. Ovo će značiti da je jaz popunjen, a cijena se vratila na prijašnji otpor.
4. Mora postojati svijeća koja označava nastavak cijene u smjeru praznine. To će pomoći da podrška ostane netaknuta.

Budući da je Forex tržište 24-satno tržište (otvoreno je 24 sata dnevno od 17:00 EST u nedjelju do 16:00 EST petak), praznine na Forex tržištu pojavljuju se na ljestvici kao velike svijeće. Ove velike svijeće često se pojavljuju zbog objavljivanja izvješća što uzrokuje oštra kretanja cijena s malo tekućine. Na Forex tržištu jedine vidljive praznine u grafikonu događaju se kad se tržište otvori nakon vikenda.

Pogledajmo primjer ovog sustava na djelu:

Slika 1 - Veliki svijećnjak prepoznatljiv strelicom lijevo na ovoj GBP / USD ljestvici je primjer jaza na Forex tržištu. To ne izgleda redovito, ali nedostatak likvidnosti između cijena to i čini. Primijetite kako te razine djeluju kao snažne razine podrške i otpora.

Na slici 1 vidimo da je cijena porasla iznad nekog otpora konsolidacije, povukla se i popunila jaz i, na kraju, nastavila svoj put prije nego što se vratila prema dolje. Vidimo da je ispod praznine mala podrška, sve do prethodne podrške (tamo gdje kupujemo). Trgovac također može kratiti valutu prema putu do tog mjesta ako je uspio identificirati vrh.

Praznine su rizične - zbog niske likvidnosti i velike volatilnosti - ali ako se pravilno trguje, nude mogućnosti za brzu zaradu.

Donja linija

Oni koji proučavaju temeljne čimbenike koji se nalaze iza praznine i ispravno identificiraju njezin tip, često mogu trgovati s velikom vjerojatnošću uspjeha. Međutim, uvijek postoji šansa da trgovina pođe loše. Prvo to možete izbjeći promatranjem mrežne elektroničke komunikacijske mreže (ECN) u stvarnom vremenu i jačine zvuka. Tako ćete dobiti predodžbu o tome gdje stoje različite otvorene trgovine. Ako primijetite otpor velike količine koji sprečava punjenje praznine, dvaput provjerite pretpostavku svoje trgovine i razmislite o njenom trgovanju ako niste potpuno sigurni da je točna.

Drugo, budite sigurni da je miting gotov . Iracionalna raskoš nije nužno odmah ispraviti tržište. Ponekad se dionice mogu povećavati godinama po ekstremno visokim vrijednostima i trgovati visoko glasinama, bez korekcije. Prije zauzimanja položaja, pričekajte da se smanjuje i smanjuje glasnoća. I na kraju, uvijek budite sigurni da koristite stop-loss pri trgovanju. Najbolje je postaviti stopu gubitka ispod ključne razine podrške ili na postavljeni postotak, poput -8%.