Očuvanje kapitala
Očuvanje kapitala je konzervativna investicijska strategija kojoj je primarni cilj očuvanje kapitala i sprečavanje gubitka u portfelju. Ova bi strategija iziskivala ulaganja u najsigurnije kratkoročne instrumente, kao što su trezorski zapisi i depozitni certifikati.
Očuvanje kapitala naziva se i očuvanjem kapitala.
Smanjivanje očuvanja kapitala
Investitori ulože svoja sredstva u različite vrste ulaganja u skladu s njihovim investicijskim ciljevima. Cilj ili strategija portfelja investitora diktiraju brojni čimbenici, uključujući dob, iskustvo ulaganja, obiteljske obveze, obrazovanje, godišnji prihod itd. Ti čimbenici obično ukazuju na to koliko ulagač sprečava rizik. Zajednički investicijski ciljevi uključuju tekući prihod, rast i očuvanje kapitala.
Trenutna strategija dohotka fokusirana je na ulaganje u vrijednosne papire koji mogu brzo stvoriti prinose. Uključuju vrijednosne papire poput obveznica visokog prinosa i visokih dionica koje se isplaćuju. Strategija rasta uključuje pronalaženje dionica koje naglašavaju aprecijaciju kapitala uz minimalno uzimanje u obzir tekućih prihoda. Ulagači u rast spremni su tolerirati veći rizik i uložit će u zalihe rasta koje imaju visoki omjer cijene i zarade (P / E). Druga uobičajena vrsta investicijskog cilja portfelja je očuvanje kapitala.
Vrijednosni papiri koji se koriste za očuvanje kapitala nemaju malo nikakvog rizika i, zapravo, manji prinosi u odnosu na gore spomenute postojeće strategije dohotka i rasta. Očuvanje kapitala prioritet je za umirovljenike i one koji se približavaju mirovini, jer se oni mogu oslanjati na svoja ulaganja kako bi ostvarili dohodak kako bi pokrili troškove života. Ove vrste investitora imaju ograničeno vrijeme za nadoknadu gubitaka ako tržišta dožive pad i odustanu od bilo kakvih potencijala za veliku zaradu u zamjenu za sigurnost postojećeg kapitala. Budući da umirovljenici žele osigurati da ne nadmaše svoju mirovinsku štednju, obično se odlučuju za ulaganja s minimalnim rizikom, poput vrijednosnih papira američke državne riznice, računa visokog prinosa na štednju, računa na novčanom tržištu i bankovnih certifikata o depozitu (CD-ovi). Većina investicijskih vozila koja koriste ulagači usmjereni na očuvanje kapitala osigurana su od Federalne korporacije za osiguranje depozita (FDIC) do 250.000 USD. U nekim, ali ne svim slučajevima, ovi ulagači novac mogu ulagati samo kratkoročno.
Glavni nedostatak strategije očuvanja kapitala je podmukli utjecaj inflacije na stopu prinosa od "sigurnih" investicija u dužem vremenskom razdoblju. Iako inflacija možda neće imati značajan utjecaj na prinose u kratkom roku, ona može znatno uništiti stvarnu vrijednost ulaganja. Na primjer, skromna 3% godišnja stopa inflacije može smanjiti realnu ili inflacijski prilagođenu vrijednost ulaganja za 50% u 24 godine. Iznos koji ste sačuvali sačuvan je, ali u nekim slučajevima kamata koju zaradite na štednom računu vjerojatno neće dovoljno povećati vrijednost da nadoknadi postupni gubitak kupovne moći koji je rezultat čak i umjerene inflacije. Kao rezultat, u "stvarnim" uvjetima možete izgubiti vrijednost iako imate istu količinu novca. Iz tog razloga, ulagačima koji koriste strategiju povećanja kapitala bolje je ulagati u ulaganja prilagođena inflaciji, poput TIPS-a, trezorskih vrijednosnih papira zaštićenih inflacijom, koje izdaje američka vlada.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.