Derivat imovine
Imovinski derivat je financijski proizvod koji fluktuira u vrijednosti ovisno o promjenama vrijednosti temeljnih nekretnina, obično indeksa. Derivati imovine pružaju investitorima izloženost određenom tržištu nekretnina bez potrebe za kupnjom i prodajom materijalnih nekretnina.
BREAKING DOWN Derivat imovine
Derivati imovine su različiti financijski derivati, što je struktura koja svoju vrijednost uzima iz predmetnog subjekta kao što su imovina, indeks ili kamatna stopa. Primjeri derivata uključuju terminske ugovore, opcije, zamjene i bilješke s indeksom imovine. Derivati se često koriste za zaštitu od kretanja cijena ili za pristup imovini ili tržištima na kojima je inače teško trgovati.
Derivati nekretnina obično zamjenjuju nekretninu provođenjem indeksa povrata nekretnina, kao što je Nacionalni savjet za indeks imovina financijskih obveznika (NPI) Nacionalnog vijeća. NPI je prihvaćeni indeks stvoren za mjerenje uspješnosti ulaganja na tržištu komercijalnih nekretnina. Od četvrtog tromjesečja 2017. indeks vrijedi otprilike 559 milijardi dolara u svim američkim regijama i korištenju zemljišta u prometu nekretninama. Indeks se koristi jer pojedinačna imovina nekretnina može biti teško točno i učinkovito dati cijenu. Indeks nekretnina prikuplja informacije na širokom tržištu nekretnina u pokušaju da precizno približi vrijednost temeljne imovine.
Prednosti imovinskih derivata
Koristeći derivate imovine, ulagači mogu ući u sva četiri kvadranta tržišta nekretnina, privatni kapital, javni kapital, privatni dug i javni dug. Na taj se način omogućuje upravljanje rizikom i potencijalno povećavaju povrat na postojeću imovinu. Aktivno tržište derivata omogućuje investitoru da umanji potrebne kapitalne potrebe i zakloni portfelje nekretnina na stražnjoj strani, pružajući strategije upravljanja rizikom.
Jedna od metoda korištenja imovinskih derivata jest napraviti ukupnu zamjenu prinosa indeksa Nacionalnog vijeća za ulaganje u nekretnine, raščlanjenog po sektorima imovine. Zamjena omogućuje investitorima da zauzmu poziciju u alternativnom sektoru imovine u kojem možda već nisu vlasnici nekretnina. Tada investitori mogu zamijeniti prinose iz različitih podsektora, poput zamjene uredskih nekretnina za maloprodajne nekretnine. Zamjene omogućuju investitorima da taktički promijene ili rebalansiraju svoje portfelje u određenom razdoblju, obično do tri godine. Dodatne metode uključuju "dugotrajno" ili repliciranje izloženosti kupovine, "skraćivanje" ili ponavljanje izloženosti prodajnih svojstava.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.