Za i protiv godišnje berbe poreznih gubitaka

Godišnja berba poreznih gubitaka postupak je koji na kraju svake porezne godine poduzimaju mnogi ulagači. Prikupljanje poreza pomaže u smanjenju poreznih opterećenja. Strategija uključuje prodaju dionica, uzajamnih fondova, fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ove) i druga ulaganja koja nose gubitak radi nadoknade ostvarenih dobitaka od ostalih ulaganja.

Prikupljanje poreza može ili ne mora biti najbolja strategija za sve investitore iz nekoliko razloga.

Više nego samo porezno razmatranje

Često je uglavnom loša odluka o prodaji investicije, čak i one s gubitkom, isključivo zbog poreznih razloga. Međutim, prikupljanje poreznih gubitaka može biti koristan dio vašeg cjelokupnog financijskog planiranja i strategije ulaganja sve dok ne dovede do odluka koje su u konačnici u suprotnosti s tom strategijom. (Za više informacija pogledajte: Kada odbaciti gubitnike u portfelju .)

Povećane porezne stope

Služba unutarnjih prihoda (IRS), mnoge države, pa čak i neki gradovi procijenit će porez na pojedince i poduzeća. Ponekad će se porezna stopa - postotak za obračun dospjelih poreza - mijenjati kako bi se pomoglo u financiranju poslovanja tih državnih tijela.

Za 2018. godinu IRS su povećale porezne stope koje će koristiti za ocjenu nekoliko stavki, a to uključuju:

• Najviša stopa dugoročnih kapitalnih dobitaka povećana je na 20% sa 15%.
• Novi 3, 8% prireza Medicare-u za ulagače s visokim dohotkom podigao je najvišu efektivnu stopu poreza na dobit na 23, 8% za ove porezne obveznike.
• Najviša granična stopa za uobičajeni dohodak povećala se na 39, 6% sa 35%.

Ova povećanja potencijalno čine gubitke od ulaganja vrednijim za ulagače s većim prihodima. Međutim, svi ulagači mogu odbiti dio gubitaka od ulaganja ako odluče.

Shvatite Pravilo prodaje pranja

IRS slijedi pravilo prodaje pranja. Ovaj propis kaže da ako prodate investicijski holding kako biste priznali i oduzeli taj gubitak za porezne svrhe, ne možete kupiti tu istu imovinu - ili drugu investicijsku imovinu koja joj je "bitno jednaka" 30 dana nakon prodaje. (Za više pogledajte: Pobiranje gubitaka od poreza: Smanjenje gubitaka od ulaganja .)

U slučaju pojedinačnih dionica ovo je pravilo prilično jasno. Ako ste imali gubitak u Exxon Mobil Corp. (XOM) i želite shvatiti taj gubitak, prije nego što ga ponovo želite kupiti, morat ćete pričekati 30 dana prije nego što ga ponovo kupite. Ovo se pravilo može produljiti na čak 61 dan. Da biste prodali i ostvarili gubitak, trebate pričekati najmanje 30 dana od početnog datuma kupnje, a zatim trebate pričekati najmanje 31 dan prije nego što otkupite tu identičnu imovinu.

U slučaju uzajamnog fonda, ako ste ostvarili gubitak u Vanguard 500 Index fondu (VFINX), ne biste mogli kupiti SPDR S&P 500 ETF (SPY) koji ulaže u identičan indeks. No vjerovatno biste mogli kupiti Vanguard indeks ukupnog tržišta dionica (VTSMX), budući da ovaj fond prati drugačiji indeks.

Mnogi investitori koriste indeksne fondove i ETF-ove, kao i sektorske fondove, kako bi zamijenili prodane zalihe da ne krše pravilo prodaje pranja. Ova metoda može djelovati, ali može izazvati požar iz bilo kojeg broja razloga. Neki od načina na koji ovo može povratiti su ekstremno kratkoročni dobici u kupljenoj zamjenskoj garanciji ili ako se prodana dionica ili fond uvelike cijeni prije nego što budete imali priliku vratiti je.

Nadalje, ne možete izbjeći pravilo prodaje pranja kupnjom prodane imovine na drugom računu koji imate, poput upotrebe pojedinačnog mirovinskog računa (IRA). (Više o tome pogledajte: Otklanjanje stihijskih gubitaka od ulaganja .)

Rebalansiranje portfelja

Jedan od najboljih scenarija za prikupljanje poreznih gubitaka je ako se to može izvršiti u kontekstu normalnog rebalansiranja vašeg portfelja. Rebalansiranje pomaže u usklađivanju raspodjele imovine u Vašim udjelima. Prilikom ponovnog uspostavljanja ravnoteže, pogledajte koje posjede možete kupiti i prodati, i obratite pažnju na osnovu troškova - prilagođenu, originalnu vrijednost kupnje. Na osnovi troška utvrdit će se kapitalni dobici ili gubici svake imovine. Ovaj pristup neće uzrokovati da samo prodajete kako biste ostvarili porezni gubitak koji može ili ne mora odgovarati vašoj investicijskoj strategiji. (Za više informacija pogledajte: Ponovno uravnotežite svoj portfelj da biste ostali na putu .)

Veći porez na naplatu na putu?

Neki financijski savjetnici tvrde da će dosljedna berba poreznih gubitaka s namjerom otkupa prodane imovine nakon razdoblja čekanja, diktiranog pravilom prodaje, u konačnici smanjiti vašu ukupnu cijenu troškova i rezultirati većim dobitkom kapitala koji će se isplatiti u nekom trenutku budućnost. To bi moglo biti točno u dvije točke.

1. Ako ulaganje s vremenom raste, vaš kapitalni dobitak može se povećati.
2. Ne znate što će se dogoditi s budućim stopama poreza na dobit.

No s druge strane je to što bi trenutna ušteda poreza mogla biti dovoljna da kasnije nadoknadi veći porez na kapitalni dobitak. Razmotrimo koncept sadašnje vrijednosti (PV) koji kaže da danas ušteda u porezu na dolar vrijedi više od bilo kojeg dodatnog poreza koji će se kasnije platiti. Jasno je da će to ovisiti o raznim čimbenicima, uključujući inflaciju i buduće porezne stope.

Kapitalni dobici ne stvaraju se jednaki

Kratkoročni kapitalni dobici ostvareni su investicijama koje ste imali godinu dana ili manje. Dobit od ovih kratkih udjela oporezuje se po vašoj graničnoj poreznoj stopi za obični dohodak. Zakon o porezima i porezima na radna mjesta u 2018. godini (TCJA) postavlja sedam zagrada za stopu za 2019. godinu, u rasponu između 10% i 37%, ovisno o načinu podnošenja. (Za srodna čitanja, vidi: Kapitalni dobici 101. )

Dugoročna kapitalna dobit je ona dobit ostvarena od ulaganja koja su zadržana više od godinu dana i koja imaju znatno nižu poreznu stopu. Za mnoge ulagače stopa na ove dobitke kreće se oko 15% - najniža stopa je nula, a najviša stopa 20%. Također, imajte na umu da za najveće prihode, ovdje dolazi i dodatni 3, 8% Medicare prireza. (Za čitanje u vezi, pogledajte: Kapitalni gubici i porez .)

Gubici određenog tipa prvo bi trebali biti nadoknađeni prvim dobicima istog tipa. Na primjer, dugoročni dobici od dugoročnih gubitaka. Ako nema dovoljno dugoročnih dobitaka za nadoknadu svih dugoročnih gubitaka, saldo dugoročnih gubitaka može ići prema kompenzaciji kratkoročnih dobitaka i obrnuto.

Možda ste imali strašnu godinu i dalje imate gubitke koji nisu nadoknađivali dobitke. Preostali investicijski gubici do 3.000 USD mogu se odbiti od ostalih prihoda u određenoj poreznoj godini, a ostatak se prenosi u sljedeće godine.

Svakako, jedan od razloga u odluci o berbi poreznih gubitaka u određenoj godini je priroda vaših dobitaka i gubitaka. To ćete htjeti analizirati ili razgovarati s poreznim računovođom prije nego što krenete naprijed.

Raspodjela uzajamnih fondova

Uz dobitak dionica tijekom posljednjih nekoliko godina, mnogi uzajamni fondovi bacaju značajne raspodjele, od kojih su neke u obliku dugoročnih i kratkoročnih kapitalnih dobitaka. Te bi raspodjele trebale uzeti u obzir i jednadžba.

Pogledajte Veliku sliku

Berba poreznih gubitaka samo je jedna taktika koja se može primijeniti na putu ka ostvarenju vaših financijskih ciljeva. Da biste utvrdili je li to dobra ideja da se povučete i prvo pogledate svoju ukupnu poreznu situaciju.

Donja linija

Iako je dobro pregledati svoj portfelj kako biste utvrdili mogućnosti ubiranja poreznih gubitaka barem jednom, da li napredujete prema naprijed treba procijeniti u ukupnom kontekstu vaše porezne situacije i jesu li te transakcije u skladu s vašom cjelokupnom strategijom ulaganja. Smanjenje poreza je strategija, a nije sam sebi cilj. Obavezno se savjetujte s financijskim savjetnikom ili poreznim stručnjakom koji poznaje to područje. (Za više informacija pogledajte: Strategije za porezno planiranje na kraju godine .)