Definicija omjera rizika / nagrade

Što je omjer rizika / nagrade?

Omjer rizika / nagrade označava potencijalnu nagradu koju investitor može zaraditi za svaki dolar koji riskira od ulaganja. Mnogi ulagači koriste omjere rizika i nagrade kako bi uspoređivali očekivane prinose investicije s iznosom rizika koji moraju poduzeti da bi zaradili ove povrate. Razmotrite sljedeći primjer: ulaganje s omjerom nagrade rizika od 1: 7 sugerira da je investitor spreman riskirati 1 USD, s ciljem da zaradi 7 dolara. Alternativno, omjer rizika i nagrade od 1: 3 signalizira da investitor treba očekivati ​​da će uložiti 1 USD, kako bi mogao zaraditi 3 USD na svojoj investiciji.

Trgovci često koriste ovaj pristup za planiranje trgovačkog obrta, a omjer se izračunava dijeljenjem iznosa koji trgovac može izgubiti ako se cijena imovine kreće u neočekivanom smjeru (rizik) na iznos dobiti koji trgovac očekuje kada su pozicija zatvorena (the
nagrada).

Ključni odvodi

• Omjer rizika i nagrade trgovci koriste za upravljanje svojim kapitalom i rizikom gubitka tijekom trgovanja.
• Omjer pomaže u procjeni očekivanog prinosa i rizika od određene trgovine.
• Dobar omjer nagrade za rizik obično je veći od 1 na 3.

Kako funkcionira omjer rizika / nagrade

Omjer rizika i nagrade često se koristi kao mjera pri trgovanju pojedinačnim dionicama. Optimalni omjer rizika i nagrade uvelike se razlikuje između različitih strategija trgovanja. Neke metode pokušaja i pogreške obično se traže da bi se utvrdio koji je omjer najbolji za određenu strategiju trgovanja, a mnogi investitori imaju unaprijed određeni omjer rizika i nagrade za svoja ulaganja.

U mnogim slučajevima, tržišni stratezi smatraju da je idealan omjer rizika / nagrade za njihove investicije približno 1: 3, odnosno tri jedinice očekivanog prinosa za svaku jedinicu dodatnog rizika. Investitori mogu izravno upravljati rizikom / nagradom upotrebom naloga za zaustavljanje gubitka i derivata poput put opcija.

01:32

Omjer rizika / nagrade

Što vam govori omjer rizika / nagrade?

Omjer rizika / nagrade pomaže investitorima da upravljaju rizikom gubitka novca na trgu. Čak i ako trgovac ima neki profitabilni posao, s vremenom će izgubiti novac ako je njegov dobitak ispod 50%. Omjer rizika i nagrade mjeri razliku između ulazne točke trgovine do zaustavnog gubitka i naloga za prodaju ili dobit. Usporedbom ove dvije dobiva se omjer zarade u gubitku ili nagrade ili rizika.

Investitori često koriste naloga za zaustavljanje gubitka prilikom trgovanja pojedinačnim dionicama kako bi smanjili gubitke i izravno upravljali svojim ulaganjima s naglaskom na rizik / nagradu. Nalog za zaustavljanje gubitka je trgovinski okidač smješten na dionici koji automatizira prodaju dionica iz portfelja ako dionica dosegne zadani minimum. Investitori mogu automatski postaviti naloge za zaustavljanje gubitka putem brokerskih računa i obično ne zahtijevaju pretjerane dodatne troškove trgovanja.

Primjer omjera rizika i koristi u uporabi

Razmislite o ovom primjeru: trgovac kupi 100 dionica tvrtke XYZ Company za 20 dolara i postavi nalog za zaustavljanje gubitka na 15 dolara kako bi osigurao da gubici ne premaše 500 dolara. Također, pretpostavite da ovaj trgovac vjeruje da će cijena XYZ-a u sljedećih nekoliko mjeseci dostići 30 dolara. U ovom slučaju, trgovac je spreman riskirati 5 dolara po dionici kako bi postigao očekivani povrat od 10 USD po dionici nakon što zatvori poziciju. Budući da trgovac može dvostruko povećati iznos koji je riskirao, rečeno bi da ima omjer rizika i nagrade u omjeru 1: 2. Ugovori o derivatima poput ugovora o ugovoru koji daju njihovim vlasnicima pravo da prodaju predmetnu imovinu po određenoj cijeni mogu se upotrijebiti za sličan učinak.

Ako konzervativniji ulagač traži omjer rizika i nagrade 1: 5 za određeno ulaganje (pet jedinica očekivanog prinosa za svaku dodatnu jedinicu rizika), tada može upotrijebiti nalog za zaustavljanje-gubitak da prilagodi omjer rizika i nagrade svom vlastita specifikacija. U ovom slučaju, u gore navedenom primjeru trgovanja, ako investitor ima omjer rizika i nagrade 1: 5 potreban za njegovo ulaganje, on bi postavio nalog za zaustavljanje gubitka na 18 USD umjesto na 15 USD - odnosno, on je više rizičan - nerad.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija sporednog tržišta / pomicanje sporednih pomicanja Povratak na tržište ili pomicanje sporednih događaja pojavljuju se tamo gdje cijena vrijednosnog papira trguje u rasponu bez formiranja različitih trendova. više Definicija kratke prodaje Kratka prodaja događa se kada investitor posuđuje vrijednosni papir, prodaje ga na otvorenom tržištu i očekuje da ga kasnije kupi za manje novca. više Upravljanje rizikom u financijama Upravljanje rizikom je postupak identifikacije, analize i prihvaćanja ili ublažavanja nesigurnosti u investicijskim odlukama. Upravljanje rizikom događa se kad god ulagač ili upravitelj fonda analizira i pokuša kvantificirati potencijal za gubitke od investicije. više Definicija kratke prodaje Kratka prodaja je prodaja imovine ili dionica koje prodavač nema u posjedu. više Što nam govori o odnosu cijene i zarade - Omjer P / E Koeficijent cijene i zarade (omjer P / E) definiran je kao omjer procjene vrijednosti tvrtke koja mjeri njenu trenutnu cijenu dionica u odnosu na njen udio zarada. više Definicija uzajamnog fonda Uzajamni fond je vrsta investicijskog sredstva koja se sastoji od portfelja dionica, obveznica ili drugih vrijednosnih papira koje nadgleda profesionalni upravitelj novca. više partnerskih veza